SK Hynix hat in einem Quartal 83 Billionen Won verdient!
Fangen wir mit den Zahlen an: Das könnte der absurdeste Geschäftsbericht des Jahres sein.
SK Hynix im dritten Quartal: Umsatz von 104,62 Billionen Won (rund 78,9 Milliarden US-Dollar), ein Plus von 328 Prozent gegenüber dem Vorjahr und erstmals mehr als 100 Billionen in einem Quartal; Betriebsgewinn von 83,33 Billionen Won, ein Plus von 632 Prozent; operative Marge von 79,7 Prozent – von 100 Won Umsatz bleiben fast 80 Won Gewinn. Der Nettogewinn lag bei 39,78 Billionen Won. Am Tag der Veröffentlichung stieg die Aktie im Tagesverlauf um mehr als 7 Prozent.
Woher kommt das Geld? Aus den Taschen von Google und Microsoft. Die gestern Abend veröffentlichten Geschäftszahlen: Alphabet investierte in einem Quartal 51,4 Milliarden US-Dollar, Microsoft 45,2 Milliarden. Die beiden stecken also in einem einzigen Quartal fast 100 Milliarden US-Dollar in KI-Infrastruktur. Und bei der knappsten Komponente dieser Infrastruktur, HBM-Speicher, ist Hynix der größte Anbieter. Ein Teil des Geldes, das die Cloud-Anbieter ausgeben, landet direkt als Gewinn bei Hynix.
Hynix gab außerdem einen noch kühneren Ausblick: Die Nachfrage könnte bis 2030 das Angebot übersteigen. Mit 14 Großkunden hat das Unternehmen bereits langfristige Lieferverträge abgeschlossen und sich damit mehr als die Hälfte der gesamten Produktionskapazität für 2027 und 2028 gesichert. Das heißt: Die Hälfte der Produktion der nächsten zwei Jahre ist schon verkauft.
Heute Morgen haben wir noch über den jungen Koreaner gesprochen: 2022 steckte er sein ganzes Geld in Hynix und lieh sich zusätzlich welches. Sein Buchgewinn erreichte zeitweise 55 Millionen, doch selbst als er auf 20 Millionen zurückfiel, verkaufte er nicht – er wollte sogar noch Geld leihen, um nachzukaufen. Damals sah es aus, als würde er alles auf eine Karte setzen. Heute zeigt sich: Er wettete darauf, dass dieses Unternehmen eine Gewinnmarge von 80 Prozent erzielen kann. Der Geschäftsbericht hat seine Karten offengelegt.
Doch ein Wort der Warnung vorweg: In der Geschichte hat kein Unternehmen eine Gewinnmarge von 80 Prozent dauerhaft halten können. „Die Produktionskapazität kommt nicht hinterher“ ist sowohl ihre Einschätzung als auch der Standardsatz am Anfang jeder Geschichte über Kapazitätsausbau. Wer alles auf eine Karte setzt und diese Runde gewinnt, gewinnt nicht automatisch jede Runde.
#AI #半导体 #海力士 $SKHY
Fangen wir mit den Zahlen an: Das könnte der absurdeste Geschäftsbericht des Jahres sein.
SK Hynix im dritten Quartal: Umsatz von 104,62 Billionen Won (rund 78,9 Milliarden US-Dollar), ein Plus von 328 Prozent gegenüber dem Vorjahr und erstmals mehr als 100 Billionen in einem Quartal; Betriebsgewinn von 83,33 Billionen Won, ein Plus von 632 Prozent; operative Marge von 79,7 Prozent – von 100 Won Umsatz bleiben fast 80 Won Gewinn. Der Nettogewinn lag bei 39,78 Billionen Won. Am Tag der Veröffentlichung stieg die Aktie im Tagesverlauf um mehr als 7 Prozent.
Woher kommt das Geld? Aus den Taschen von Google und Microsoft. Die gestern Abend veröffentlichten Geschäftszahlen: Alphabet investierte in einem Quartal 51,4 Milliarden US-Dollar, Microsoft 45,2 Milliarden. Die beiden stecken also in einem einzigen Quartal fast 100 Milliarden US-Dollar in KI-Infrastruktur. Und bei der knappsten Komponente dieser Infrastruktur, HBM-Speicher, ist Hynix der größte Anbieter. Ein Teil des Geldes, das die Cloud-Anbieter ausgeben, landet direkt als Gewinn bei Hynix.
Hynix gab außerdem einen noch kühneren Ausblick: Die Nachfrage könnte bis 2030 das Angebot übersteigen. Mit 14 Großkunden hat das Unternehmen bereits langfristige Lieferverträge abgeschlossen und sich damit mehr als die Hälfte der gesamten Produktionskapazität für 2027 und 2028 gesichert. Das heißt: Die Hälfte der Produktion der nächsten zwei Jahre ist schon verkauft.
Heute Morgen haben wir noch über den jungen Koreaner gesprochen: 2022 steckte er sein ganzes Geld in Hynix und lieh sich zusätzlich welches. Sein Buchgewinn erreichte zeitweise 55 Millionen, doch selbst als er auf 20 Millionen zurückfiel, verkaufte er nicht – er wollte sogar noch Geld leihen, um nachzukaufen. Damals sah es aus, als würde er alles auf eine Karte setzen. Heute zeigt sich: Er wettete darauf, dass dieses Unternehmen eine Gewinnmarge von 80 Prozent erzielen kann. Der Geschäftsbericht hat seine Karten offengelegt.
Doch ein Wort der Warnung vorweg: In der Geschichte hat kein Unternehmen eine Gewinnmarge von 80 Prozent dauerhaft halten können. „Die Produktionskapazität kommt nicht hinterher“ ist sowohl ihre Einschätzung als auch der Standardsatz am Anfang jeder Geschichte über Kapazitätsausbau. Wer alles auf eine Karte setzt und diese Runde gewinnt, gewinnt nicht automatisch jede Runde.
#AI #半导体 #海力士 $SKHY
