Gestern war ich mit ein paar Leuten aus der Web2-Branche essen.
Am Tisch fing wieder jemand an, über Chips zu reden.
„KI braucht Speicher, Hynix, Micron und SanDisk steigen alle.“ Während er sich etwas auf den Teller nahm, klang es, als würde er Insiderwissen teilen. Sofort fragte jemand nach den Tickersymbolen, jemand anderes, ob es jetzt schon zu spät zum Einstieg sei.
Das habe ich schon viel zu oft gehört.
Speicher ist ein typischer Zyklusmarkt. Wenn die Kurse steigen, ist jeder Analyst; wenn sie fallen, spricht keiner mehr davon. Bei der letzten Welle wurden die Kaufempfehlungen am lautesten herumgerufen, danach war es über ein halbes Jahr lang still. Die dreifach gehebelten SOXL und SOXS sind noch brutaler: Tagsüber kann man noch lachen, nachts holen sie einen auf den Boden der Tatsachen zurück.
Chips kann man sich ansehen, aber leg dich nicht beim Abendessen auf eine Positionsgröße fest. Der Trend, von dem die Verwandtschaft schwärmt, hat oft nicht einmal einen Stop-Loss. Eine Position, die du auch vor deiner Familie halten kannst, ist wirklich deine.#微软财报能否兑现ai红利