Samsungs HBM-Liefermenge für das kommende Jahr ist zu den ausgehandelten Zielpreisen bereits ausverkauft, während große Kunden weiterhin mehr Volumen verlangen. Das Unternehmen erwartet, dass HBM4 60–70 % dieses Umsatzes ausmachen wird, und scheint sein Ziel erreicht zu haben, bis zum dritten Quartal beim HBM-Marktanteil mit dem gesamten DRAM-Markt gleichzuziehen.

HBM4E-Muster wurden im Mai ausgeliefert – als weltweit erste – und die ersten Rückmeldungen der Kunden waren positiv.

Die entscheidende Frage lautet nun: Ist der Engpass Samsungs Fähigkeit, die Reinraumkapazität schnell genug auszubauen, um die zusätzliche Nachfrage zu bedienen, oder besteht das Risiko, dass verbindliche Vereinbarungen ins Wanken geraten, falls ein Großkunde den Ausbau seiner eigenen Infrastruktur verschiebt?

So oder so hat sich der Engpass von der Kundengewinnung hin zum Ausbau der Produktion und zum Umgang mit zeitlichen Risiken verlagert. $DRAM