🇨🇦 Die kanadische Zentralbank erhöht erstmals seit drei Jahren die Zinsen! Der Ölpreisschock bringt die Zentralbanken weltweit zurück in den „Zinserhöhungsmodus“
📌 Die kanadische Zentralbank erhöhte am 28.10. den Leitzins um 25 Basispunkte von 2,25 % auf 2,50 % – die erste Zinserhöhung seit Juli 2023 (Reuters/Globe and Mail)
📌 Gouverneur Macklem: Weitere Zinserhöhungen könnten nötig sein, man werde jedoch vorsichtig vorgehen. Die Inflationsprognose für 2027 wurde deutlich von 2,0 % auf 3,1 % angehoben (geldpolitischer Bericht der kanadischen Zentralbank vom Oktober)
📌 Die Inflation in Kanada lag im September bei 3,2 %, wobei sie fast ausschließlich durch Energie- und Transportkosten angetrieben wurde. Der Ölpreis ist in den vergangenen Wochen wieder über 100 US-Dollar gestiegen (Reuters/Globe and Mail)
📌 Am selben Tag: Die Fed ließ die Zinsen bei 3,75–4 % unverändert, doch zwei Stimmen sprachen sich für eine Erhöhung aus. Auch die neuseeländische Zentralbank hielt überraschend still. Heute Abend folgt die EZB, am Freitag die Bank of Japan.
【Einschätzung】
Entscheidend an dieser Zinserhöhung ist nicht ihre Höhe, sondern der veränderte Gedankengang: Die Zentralbanken „schauen nicht mehr durch“ den Ölpreisschock hindurch, sondern sorgen sich zunehmend, dass sich die Energiekosten in einer breiten Inflation niederschlagen. Kanada ist ein Ölförderland – dass es als Erstes handelt, zeigt, dass hohe Ölpreise von einer kurzfristigen Störung zu einem geldpolitischen Faktor geworden sind. Zusammen mit den rund 85 % Wahrscheinlichkeit, mit der laut FedWatch auf eine Zinserhöhung der Fed im Dezember gesetzt wird, deutet das auf weltweit kurzfristig straffere Liquiditätsbedingungen hin, die die Bewertungen von Risikoanlagen belasten.
【Chancen/Risiken】
✅ Im Blick behalten: Energiebezogene Branchen profitieren von hohen Ölpreisen. Die Wortwahl der EZB heute Abend könnte bei einer eher lockeren Haltung den Dollar schwächen und $BTC eine Atempause verschaffen.
⚠️ Risiko: Steigt der Ölpreis weiter, könnten weitere Zentralbanken mit Zinserhöhungen nachziehen. Die Unterstützung für BTC im Bereich von 81.000 und die Marke von 78.000 sollten genau beobachtet werden.
👀 Als Nächstes: Heute Abend US-PCE und BIP, am Freitag die Bank of Japan. Das Risiko einer Auflösung von Yen-Carry-Trades sollte nicht unterschätzt werden.
Was wird deiner Meinung nach von der globalen Zinserhöhungswelle zuerst in die Knie gezwungen – der Ölpreis oder die Risikoanlagen?
#加拿大央行加息 #全球央行 #宏观经济 #美联储 #Bitcoin
Nur zu Informationszwecken; stellt keine Anlageberatung dar
📌 Die kanadische Zentralbank erhöhte am 28.10. den Leitzins um 25 Basispunkte von 2,25 % auf 2,50 % – die erste Zinserhöhung seit Juli 2023 (Reuters/Globe and Mail)
📌 Gouverneur Macklem: Weitere Zinserhöhungen könnten nötig sein, man werde jedoch vorsichtig vorgehen. Die Inflationsprognose für 2027 wurde deutlich von 2,0 % auf 3,1 % angehoben (geldpolitischer Bericht der kanadischen Zentralbank vom Oktober)
📌 Die Inflation in Kanada lag im September bei 3,2 %, wobei sie fast ausschließlich durch Energie- und Transportkosten angetrieben wurde. Der Ölpreis ist in den vergangenen Wochen wieder über 100 US-Dollar gestiegen (Reuters/Globe and Mail)
📌 Am selben Tag: Die Fed ließ die Zinsen bei 3,75–4 % unverändert, doch zwei Stimmen sprachen sich für eine Erhöhung aus. Auch die neuseeländische Zentralbank hielt überraschend still. Heute Abend folgt die EZB, am Freitag die Bank of Japan.
【Einschätzung】
Entscheidend an dieser Zinserhöhung ist nicht ihre Höhe, sondern der veränderte Gedankengang: Die Zentralbanken „schauen nicht mehr durch“ den Ölpreisschock hindurch, sondern sorgen sich zunehmend, dass sich die Energiekosten in einer breiten Inflation niederschlagen. Kanada ist ein Ölförderland – dass es als Erstes handelt, zeigt, dass hohe Ölpreise von einer kurzfristigen Störung zu einem geldpolitischen Faktor geworden sind. Zusammen mit den rund 85 % Wahrscheinlichkeit, mit der laut FedWatch auf eine Zinserhöhung der Fed im Dezember gesetzt wird, deutet das auf weltweit kurzfristig straffere Liquiditätsbedingungen hin, die die Bewertungen von Risikoanlagen belasten.
【Chancen/Risiken】
✅ Im Blick behalten: Energiebezogene Branchen profitieren von hohen Ölpreisen. Die Wortwahl der EZB heute Abend könnte bei einer eher lockeren Haltung den Dollar schwächen und $BTC eine Atempause verschaffen.
⚠️ Risiko: Steigt der Ölpreis weiter, könnten weitere Zentralbanken mit Zinserhöhungen nachziehen. Die Unterstützung für BTC im Bereich von 81.000 und die Marke von 78.000 sollten genau beobachtet werden.
👀 Als Nächstes: Heute Abend US-PCE und BIP, am Freitag die Bank of Japan. Das Risiko einer Auflösung von Yen-Carry-Trades sollte nicht unterschätzt werden.
Was wird deiner Meinung nach von der globalen Zinserhöhungswelle zuerst in die Knie gezwungen – der Ölpreis oder die Risikoanlagen?
#加拿大央行加息 #全球央行 #宏观经济 #美联储 #Bitcoin
Nur zu Informationszwecken; stellt keine Anlageberatung dar
