Bei der nächsten Etappe des KI-Investmenttrends geht es möglicherweise nicht nur um Chips und Infrastruktur.
Unternehmen wie $NVDA, $AMD, $AVGO und $MU liefern die Hardware, die den KI-Boom antreibt. Anbieter von Rechenzentrumskapazitäten wie $IREN, $NBIS und $CRWV bauen die nötige Rechenleistung auf, um diese Modelle auszuführen.
Doch die andere Seite des Trends wird mindestens genauso spannend: die Unternehmen, die KI tatsächlich nutzen, um ihr Geschäft auszubauen.
Man denke an $MSFT, $GOOGL, $AMZN und $META. Sie integrieren KI in Software, Cloud-Dienste, Werbung und Unternehmenstools – und könnten so aus der Nutzung wiederkehrende Umsätze und höhere Margen machen.
Der große Unterschied: Infrastrukturunternehmen investieren massiv, um mit der Nachfrage Schritt zu halten, während KI-Anwender erst noch beweisen müssen, dass die Technologie messbare Geschäftsergebnisse liefert.
Bei beiden Gruppen achte ich auf drei Dinge: Umsatzwachstum, freien Cashflow und darauf, ob sich die Ausgaben für KI tatsächlich in realen Gewinnen niederschlagen.
Der Ausbau der Infrastruktur könnte das Fundament legen. Doch Unternehmen, die KI effizient zu Geld machen, könnten die nächste Gruppe sein, der Anleger mehr Aufmerksamkeit schenken.
Die langfristigen Gewinner werden nicht unbedingt diejenigen sein, die am meisten für KI ausgeben – sondern diejenigen, die den größten Nutzen daraus ziehen.
Unternehmen wie $NVDA, $AMD, $AVGO und $MU liefern die Hardware, die den KI-Boom antreibt. Anbieter von Rechenzentrumskapazitäten wie $IREN, $NBIS und $CRWV bauen die nötige Rechenleistung auf, um diese Modelle auszuführen.
Doch die andere Seite des Trends wird mindestens genauso spannend: die Unternehmen, die KI tatsächlich nutzen, um ihr Geschäft auszubauen.
Man denke an $MSFT, $GOOGL, $AMZN und $META. Sie integrieren KI in Software, Cloud-Dienste, Werbung und Unternehmenstools – und könnten so aus der Nutzung wiederkehrende Umsätze und höhere Margen machen.
Der große Unterschied: Infrastrukturunternehmen investieren massiv, um mit der Nachfrage Schritt zu halten, während KI-Anwender erst noch beweisen müssen, dass die Technologie messbare Geschäftsergebnisse liefert.
Bei beiden Gruppen achte ich auf drei Dinge: Umsatzwachstum, freien Cashflow und darauf, ob sich die Ausgaben für KI tatsächlich in realen Gewinnen niederschlagen.
Der Ausbau der Infrastruktur könnte das Fundament legen. Doch Unternehmen, die KI effizient zu Geld machen, könnten die nächste Gruppe sein, der Anleger mehr Aufmerksamkeit schenken.
Die langfristigen Gewinner werden nicht unbedingt diejenigen sein, die am meisten für KI ausgeben – sondern diejenigen, die den größten Nutzen daraus ziehen.