Avivas Investition von 50 Millionen £ in tokenisierte Fondsanteile zeigt, was sich ändert, wenn eine herkömmliche Anlage um Blockchain-basierte Eigentumsnachweise ergänzt wird.

Die am 26. Oktober angekündigte neue Anteilsklasse ermöglicht berechtigten Anlegern über digitale Token auf dem XRP Ledger den Zugang zum Sterling Liquidity Fund von Aviva Investors. Die Zahl von 22 Milliarden £ bezieht sich auf den gesamten zugrunde liegenden Fonds; Aviva investierte 50 Millionen £ in die neue Anteilsklasse.

Große Neuigkeiten: Aviva Investors kündigt die Einführung einer tokenisierten Anteilsklasse des Aviva Investors Sterling (GBP) Liquidity Fund auf dem XRP Ledger an.

Der Sterling-Liquiditätsfonds (GBP) ist mit einem verwalteten Vermögen von rund 22 Milliarden Pfund der größte Fonds von Aviva Investors, und dieser Schritt …

— Ripple (@Ripple) 26. Oktober 2026

Der Start ist Teil eines umfassenderen Ausbaus institutioneller Blockchain-Dienstleistungen. Am 27. Oktober gaben BNY – das die zugrunde liegenden Vermögenswerte des Aviva-Fonds verwahrt – und Ripple bekannt, dass die Plattform von BNY zur Verwahrung digitaler Vermögenswerte XRP und RLUSD unterstützt. BNY legte außerdem Pläne vor, die Unterstützung für tokenisierte Anlageprodukte auf dem XRP Ledger auszubauen, vorbehaltlich der endgültigen Genehmigung durch BNY und die Aufsichtsbehörden. In der Ankündigung wurden keine neuen Funktionen für den Aviva-Fonds genannt.

Was sich für Anleger ändert

Die Migration wirkt sich nicht auf das Anlageziel des Fonds aus, da dieser weiterhin in kurzfristige, auf Pfund Sterling lautende Schuldverschreibungen mit Investment-Grade-Rating aus dem Vereinigten Königreich investiert. Die Wertpapiere bleiben Teil des regulierten Fondsportfolios und werden von BNY Mellon verwahrt. Durch die neue Struktur haben bestimmte Anleger nun die Möglichkeit, Fondsanteile in digitalen Wallets im XRP-Ledger-Netzwerk zu halten.

Aviva bezeichnet das Produkt als „digitalen Zwilling“. Im Rahmen dieser Vereinbarungen ausgegebene Token repräsentieren eine Beteiligung am zugrunde liegenden Fonds. Laut Aviva haben tokenisierte Fondsanteile dieselben Anlageziele, Risiken sowie sonstigen Merkmale und Schutzvorkehrungen wie Anteile des zugrunde liegenden Fonds.

Laut dem Unternehmen belaufen sich die gemeinsamen Anlagen in Avivas tokenisierten Anteilsklassen in Pfund Sterling und US-Dollar auf mehr als 86 Millionen Pfund.

Aviva beschäftigt sich seit 2024 mit der Tokenisierung und hat seine Bemühungen beschleunigt, da das Interesse institutioneller Anleger an tokenisierten Produkten stark zugenommen hat. Der leitende Investmentdirektor Alastair Sewell erklärte gegenüber Financial News, dass Aviva Investors künftig weitere Fonds tokenisieren wolle, kurzfristig jedoch Geldmarktfonds Vorrang geben werde.

So funktionieren tokenisierte Anteile

Laut Aviva liegen die praktischen Vorteile der Tokenisierung im operativen Bereich. Zu den potenziellen Vorteilen zählen eine vereinfachte Fondsanteilsverwaltung, mehr Transparenz, manipulationssichere Aufzeichnungs- und Abwicklungsfunktionen sowie weitere Möglichkeiten, traditionelle Anlageprodukte mit neuen digitalen Märkten zu verbinden. Insbesondere Geldmarktfonds (MMFs) dürften laut Aviva erheblich von der Tokenisierung profitieren.

An diesem Programm sind mehrere Unternehmen beteiligt. BNY Mellon fungiert als Verwahrstelle des Fonds und verwahrt die zugrunde liegenden Vermögenswerte. Komainu bietet regulierte Verwahrungsdienstleistungen für digitale Token an. Licuido stellt eine Tokenisierungsplattform bereit. Ripple ist Technologiepartner. Die tokenisierten Fondsanteile werden auf der Blockchain XRP Ledger ausgegeben und verwaltet.

Der Fonds steht nicht allen Nutzern von Kryptowährungs-Wallets offen. Er ist zugelassenen Anlegern vorbehalten und unterliegt denselben Vorschriften wie andere irische Geldmarktfonds (MMFs).

Laut einem Artikel von Alphapoint aus dem Juli ist Aviva nicht der erste große Vermögensverwalter, der tokenisierte Geldmarktfonds anbietet. Darin wurden auch andere Marktteilnehmer genannt, darunter BlackRock, Franklin Templeton und JPMorgan. Aviva zufolge stärkt der Markteintritt seine Position auf dem europäischen Markt für tokenisierte Fonds. Dank seiner jüngsten Investitionen zählt das Unternehmen nun zu den größten Anbietern tokenisierter Geldmarktfonds in Europa.

Haben Sie einen Tipp? Kontaktieren Sie Kyle Pare unter kyle@dlnews.com.