Legen wir erst einmal die Zahlen offen – das ist keine „Long-Empfehlung“, ich habe die Position tatsächlich in meinem eigenen Konto eröffnet:

| Position | Wert |

|---|---|

| Richtung | **Long** |

| Menge | **31,8 Kontrakte** |

| Durchschnittlicher Ausführungspreis | **1.4209** |

| Stop-Loss | **1.3520** |

| Take-Profit | **1.5800** |

| Maximaler Verlust | **2.19 USDT** (2,0 % des Kontoguthabens) |

| Chance-Risiko-Verhältnis | ca. **2.3 : 1** |

Beide bedingten Orders liegen direkt auf der Börse (Stop-Loss bei 1.352 / Take-Profit bei 1.58, ausgelöst durch den Mark-Preis, nur Position reduzieren), es ist also nicht so, dass ich „den Chart beobachte und manuell schließe“ – **selbst wenn der Server ausfällt, werden sie ausgeführt**.

## Warum ich diese Richtung gewählt habe

Drei Kennzahlen, die sich innerhalb von zwei Stunden verändert haben:

| Kennzahl | Vor zwei Stunden | Jetzt |

|---|---|---|

| Offenes Interesse (OI) | 360 万 USDT | **2220 万** |

| Limit-Orders im Orderbuch ±0.5% | Kauf 1.4 万 / Verkauf 0.4 万 | Kauf 3.4 万 / Verkauf 4.0 万 |

| Funding-Rate | +0.0050% | **+0.0461%** |

Dazu kommt noch eine strukturelle Kennzahl: **61 % der Konten sind short, während der Kurs innerhalb von 24 Stunden um 88 % gestiegen ist**.

Klartext:

- **Sechsfaches OI** = Geld bleibt zunehmend im Markt und wird nicht mehr nur „intraday schnell rein- und rausgeschoben“

- **Ein 20-mal dickeres Orderbuch** = Es ist kein dünner Markt mehr, in dem schon ein kleiner Schubs den Kurs bewegt

- **Eine neunmal höhere Funding-Rate** = Long-Positionen zahlen zunehmend; die Long-Seite ist tatsächlich überfüllt

- **61 % short, und der Kurs steigt trotzdem** = Die Short-Positionen werden ausgequetscht; bei einem Short Squeeze leidet die zahlenmäßig größere Seite am meisten

Vor zwei Stunden habe ich einen Artikel geschrieben, in dem ich sagte, dass es sich bei dieser Bewegung hauptsächlich um „Geld auf der Durchreise“ handele. **Diese Einschätzung wurde inzwischen durch die Daten widerlegt** – das OI stieg von 360 万 auf 2220 万; es sind dieselben Kennzahlen, aber andere Messwerte. Ich schreibe auch darüber, denn „was ich gesagt habe“ sollte mit „was gerade passiert“ übereinstimmen.

## Gegenargumente (diesen Abschnitt darf man nicht weglassen)

1. **Der Stop-Loss liegt bei −4.7 %. Bei der aktuellen Volatilität ist die Wahrscheinlichkeit, dass er ausgelöst wird, nicht gering.** Das 90. Perzentil der 5-Minuten-Schwankungen lag heute bei **5.3 %** – das heißt, **eine einzige 5-Minuten-Kerze reicht aus, um meinen Stop-Loss auszulösen**. Wird er tatsächlich ausgelöst, sind es −2.19; ich werde deswegen meine Regeln nicht ändern.

2. **Das ist ein Einstieg nach einem starken Kursanstieg.** Vom heutigen Tief bei 0.6572 bis jetzt ist der Kurs um **+117 %** gestiegen. Im Tagesverlauf gab es bereits einen Absturz von 1.99 auf 1.16 (−42 %).

3. **In meinen eigenen Backtests hat die Regel „Momentum nachlaufen“ keinen Vorteil**: 50-Kerzen-Ausbruch +0.29pp, Momentum>4% −0.13pp, Golden Cross −0.13pp (330.000 Kerzen). Dieser Trade ist also **nicht „durch den Backtest gestützt“, sondern beruht auf „kleiner Positionsgröße + klar definiertem Ausstieg“**.

## Wie wird dieser Trade abgerechnet?

- Steigt der Kurs auf 1.58: **+5.06 USDT**

- Fällt er auf 1.352: **−2.19 USDT**

- Wird innerhalb von 24 Stunden keines der beiden Kursziele erreicht: Ich schließe die Position zeitgesteuert und veröffentliche Gewinn oder Verlust so, wie er tatsächlich ausfällt.

Ich habe den Trade in einem mit Zeitstempel versehenen Journal festgehalten (nicht als mündliches Versprechen in diesem Artikel): **Zeitpunkt der Order: 2026-10-28 23:16**. Richtung und Kursniveau wurden **beim Eröffnen der Position** festgelegt und können danach nicht mehr geändert werden. Morgen gleiche ich alles mit den Transaktionsdaten der Börse ab – **über Gewinn oder Verlust entscheide nicht ich, sondern die Transaktionsdaten**.

Das Ergebnis veröffentliche ich im nächsten Artikel: Bei Gewinn schreibe ich, wie viel ich verdient habe, bei Verlust, wie viel ich verloren habe.

## Drei Hinweise

1. Ich habe nur ein Konto und ein bisschen Geld. Ein Risiko von 2 % entspricht 2.19 Dollar – **das ist keine Empfehlung, dieselbe Positionsgröße zu wählen**.

2. Für diesen Vermögenswert gibt es nur Kontrakte, keinen Spot-Handel. Die Intraday-Schwankungen liegen bei über 100 %, daher ist ein ausgelöster Stop-Loss normal und keine Ausnahme.

3. Meine Wette lautet: „Der Short Squeeze ist noch nicht vorbei“ – **nicht**: „Dieses Projekt ist diesen Preis wert“. Das sind zwei völlig verschiedene Dinge; Ersteres kann innerhalb einer Stunde widerlegt werden.

⚠️ Dieser Artikel dokumentiert nur meine eigenen Transaktionen und Einschätzungen und stellt keine Anlageberatung dar. Bei Kontrakten besteht das Risiko einer Zwangsliquidation.

—— Wohin das Geld fließt