#earningsseason
Die Schätzungen übertreffen und trotzdem fallen? Das ist heute Abend das eigentliche Risiko. 📉
Sowohl GOOGL als auch MSFT legen ihre Zahlen nach US-Börsenschluss vor. Hier ist die Cloud-Übersicht (vor den Zahlen):
Azure: +43 % im letzten Quartal, Prognose bei ~45 %; annualisierter Umsatz von über 100 Mrd. $ Google Cloud: +82 % auf 24,8 Mrd. $, operative Marge von 20,7 % auf 35,6 % gestiegen Capex: Alphabet im letzten Quartal bei 44,9 Mrd. $; Microsoft prognostizierte für dieses Quartal über 50 Mrd. $
Was die ausgewiesenen Wachstumsraten verschleiern:
Google wächst schneller, aber Azure hat die größere Basis. Der Auftragsbestand von Microsoft in Höhe von 678 Mrd. $ wirkt enorm. Ein großer Teil davon war jedoch an OpenAI gebunden, das inzwischen nicht mehr ausschließlich auf Azure läuft. Wachstum zählt nur, wenn es die Ausgaben übertrifft.
3 Dinge, die ich beobachte:
1️⃣ Azure im Vergleich zur Prognose von ~45 %
2️⃣ Capex im Vergleich zum Umsatzwachstum
3️⃣ Prognose für das nächste Quartal
Starkes Wachstum bei diszipliniertem Capex schafft Vertrauen. Eine höhere Rechnung ohne Monetarisierung vielleicht nicht.
Was entscheidet über die Reaktion: Cloud-Wachstum oder Capex-Disziplin? 👇
Keine Finanzberatung.
$GOOGL
$MSFT
$MSFTB
#CanMicrosoftDeliverOnAI #CanGoogleDefindItsCore #BinancePick
Die Schätzungen übertreffen und trotzdem fallen? Das ist heute Abend das eigentliche Risiko. 📉
Sowohl GOOGL als auch MSFT legen ihre Zahlen nach US-Börsenschluss vor. Hier ist die Cloud-Übersicht (vor den Zahlen):
Azure: +43 % im letzten Quartal, Prognose bei ~45 %; annualisierter Umsatz von über 100 Mrd. $ Google Cloud: +82 % auf 24,8 Mrd. $, operative Marge von 20,7 % auf 35,6 % gestiegen Capex: Alphabet im letzten Quartal bei 44,9 Mrd. $; Microsoft prognostizierte für dieses Quartal über 50 Mrd. $
Was die ausgewiesenen Wachstumsraten verschleiern:
Google wächst schneller, aber Azure hat die größere Basis. Der Auftragsbestand von Microsoft in Höhe von 678 Mrd. $ wirkt enorm. Ein großer Teil davon war jedoch an OpenAI gebunden, das inzwischen nicht mehr ausschließlich auf Azure läuft. Wachstum zählt nur, wenn es die Ausgaben übertrifft.
3 Dinge, die ich beobachte:
1️⃣ Azure im Vergleich zur Prognose von ~45 %
2️⃣ Capex im Vergleich zum Umsatzwachstum
3️⃣ Prognose für das nächste Quartal
Starkes Wachstum bei diszipliniertem Capex schafft Vertrauen. Eine höhere Rechnung ohne Monetarisierung vielleicht nicht.
Was entscheidet über die Reaktion: Cloud-Wachstum oder Capex-Disziplin? 👇
Keine Finanzberatung.
$GOOGL
$MSFT
$MSFTB
#CanMicrosoftDeliverOnAI #CanGoogleDefindItsCore #BinancePick
