$SOXL Der Chiphebel hat das Tageshoch erneut bei 105,53 markiert – die High-Beta-Werte am US-Aktienmarkt laufen weiter auf eigene Faust, während der Ölaufschlag von 99,5 in der Nacht wieder über 101 geklettert ist. Keine der beiden Ampeln leuchtet; ich gebe SOXL deshalb weiterhin nicht grünes Licht für den Kryptomarkt.
Der Gate-Perpetual liegt aktuell bei rund 105,0, auf 24 Stunden etwa +16,6 %, mit einem Tageshoch von 105,53 und einem Tagestief von 89,76; das Handelsvolumen beträgt rund 190 Mio. U. Die Funding-Rate ist ausgeglichen. Der Verlauf ist ehrlicher als der Schlusskurs: Gestern Nacht dümpelte der Kurs noch um 100. Um 03 Uhr trieben rund 6,33 Mio. U ihn zunächst auf 102,36; um 04 Uhr drückten rund 6,93 Mio. U ihn direkt zurück auf ein Tief unter 98,4, der Schluss lag bei 98,92 – das war die eigentliche Bereinigung des Tages. Danach wurde das Loch zwischen 07 und 09 Uhr wieder aufgefüllt. Um 09 Uhr schloss der Kurs bei einem Volumen von rund 7,76 Mio. U bei 102,44 und erreichte intraday 103,2; um 11 Uhr schoben rund 5,67 Mio. U ihn weiter auf 104,66; um 15 Uhr lag er bei einem Volumen von rund 7,91 Mio. U nahe 105,18. Um 16 Uhr berührte er das Tageshoch von 105,53 und gab danach leicht nach. Der Nominalwert der offenen Positionen sank von rund 218 Mio. U um 00 Uhr zunächst auf rund 205 Mio. U um 04 Uhr und stieg dann allmählich wieder auf etwa 216 Mio. U. Der Kurs drehte von der Gegend um 89 auf 105, doch die Positionen verdoppelten sich nicht parallel dazu. Das sieht eher danach aus, dass die High-Beta-Werte auf der US-Aktienseite ihren eigenen Preis finden – nicht danach, dass die Risikobereitschaft im Kryptomarkt plötzlich erwacht ist.
Warum die Bewegung? Auf der öffentlich sichtbaren Seite lese ich das als „Hebelabbildung eines Impulses bei US-Chipwerten und Risikoanlagen im Gate-Perpetual“: Nach der Bereinigung konzentrierte sich das Volumen auf die Stundenkerzen um 09, 11 und 15 Uhr und machte den Anstieg wieder steiler. Gleichzeitig liegt der BTC-Gate-Perpetual aktuell bei rund 81.140, auf 24 Stunden etwa +1,6 %. Das Tageshoch liegt nur bei 81.280 (erreicht in der Kerze um 05 Uhr); kein Stundenschlusskurs lag jemals über 82.000, der Abstand beträgt weiterhin rund 860 Punkte. Noch wichtiger ist Öl: Heute Morgen sagte ich, der Aufschlag werde abgebaut und habe 99,79 berührt. Heute um 03 Uhr markierte der Kurs noch ein Tagestief von 99,5, doch um 09 Uhr hoben ihn rund 5,21 Mio. U auf 101,23; um 15 Uhr erreichte er mit rund 6,24 Mio. U 102,19, aktuell liegt er bei etwa 101,3. Die Kontraktzahl der offenen Positionen stieg von rund 172 Mio. in der Nacht wieder auf etwa 188 Mio., der Nominalwert auf rund 190 Mio. U – der Aufschlag wird also nicht weiter abgebaut, sondern ist zurückgekehrt. Brent (BZ) liegt aktuell bei rund 110,9 und ist ebenfalls wieder gestiegen. Auch Tesla hat nicht pausiert: Zwischen 13 und 15 Uhr schoben rund 2 Mio. U den Kurs von 408 auf das Tageshoch von 412,99; aktuell liegt er bei etwa 411. Der Nominalwert der offenen Positionen stieg von rund 28,46 Mio. U um 00 Uhr auf etwa 31,5 Mio. U. Kryptoaktien bewegen sich dagegen verhalten: MSTR liegt aktuell bei rund 142,8, auf 24 Stunden etwa +1,9 % – weit entfernt von den sechzehn Prozent bei SOXL.
Die Übertragungskette lässt sich in einem Satz zusammenfassen: SOXL/TSLA führen im High-Beta-Kanal des US-Aktienmarkts, Öl kehrt nach einem Test des Positionsabbaus mit einem Aufschlag über 101 zurück, und BTC steckt bei 81.100 fest, ohne 82.000 erreicht zu haben – die drei Linien schwingen nicht nur nicht gemeinsam, die Öllampe dreht sich sogar wieder zurück. Ein Anstieg eines gehebelten einzelnen Chipwerts erklärt nicht, dass sich „die Risikobereitschaft bereits von den Rohstoffen auf den Kryptomarkt übertragen hat“.
Rückblickend zum Abgleich: Der Zwei-Ampeln-Rahmen aus meinem langen $CL -Beitrag heute Morgen: Warten, bis BTC auf Stundenbasis stabil über 82.000 schließt und Öl zwei Stunden-Schlusskurse in Folge unter 98 verzeichnet. BTC erreichte höchstens rund 81.280 und liegt aktuell bei etwa 81.140; die Öllampe ist von 99,5 wieder über 101 gesprungen. Keine der beiden Ampeln leuchtet, der Rahmen bleibt also bestehen. Aber meine damalige Einschätzung, „99,8 bis 100,2 als Test dafür, ob der Aufschlag weiter abgebaut wird“, war falsch: Der Aufschlag ist auf 101 bis 102 zurückgekehrt. Diese Lesart des Positionsabbaus verbuche ich als Fehleinschätzung und beschönige sie nicht. Mein mittlerer $SOXL -Beitrag von gestern Mittag: Der Chipimpuls wurde von BTC nicht aufgenommen, kein Umschwung zu Long, weiter auf beide Ampeln warten. Danach stieg der Kurs von etwa 88 bis auf 105. Hätte ich das als „der Kurs wird nicht weiter steigen“ verstanden, wäre ich widerlegt worden. Meine Position war, SOXL nicht als Signal für einen Long-Einstieg in den Kryptomarkt zu nehmen; beide Ampeln stehen weiterhin nicht gleichzeitig auf Grün. Auf Signaleinbettungsebene bleibt diese Einschätzung bestehen, aber die eigenständige Kursentwicklung muss getrennt verbucht werden. Mein Beitrag zu $TSLA am Abend des 10-26: Ein Antesten des Tageshochs ist kein Umschwung zu Long, auf beide Ampeln warten. Tesla stieg anschließend von 396 auf 413. Der Einzelwert führt weiter, aber BTC hat nicht stabil über 82.000 geschlossen und Öl verzeichnete auch keine zwei Schlusskurse in Folge unter 98. Die Einschätzung, das nicht als Long-Signal für den Kryptomarkt zu werten, bleibt bestehen.
Meine Einschätzung: SOXL im Bereich von 104 bis 105,5 werte ich so, dass High Beta am US-Aktienmarkt das Tageshoch erneut festgezurrt hat. Ich werte das weder als Signal, dass beide Ampeln leuchten, noch als Freifahrtschein für MSTR oder Altcoins, sich anzuschließen. Solange BTC nicht auf Stundenbasis stabil über 82.000 schließt und Öl keine zwei Stunden-Schlusskurse unter 98 verbucht, kann ich einen weiteren Anstieg des Chiphebels als Stimmungssignal notieren, ändere aber nicht meinen Rahmen. Um zu bestätigen, dass sich die Risikobereitschaft tatsächlich von nachlassendem Öl und High Beta am US-Aktienmarkt auf den Kryptomarkt überträgt, schaue ich weiterhin darauf, ob beide Ampeln gleichzeitig leuchten: BTC muss auf Stundenbasis stabil über 82.000 schließen und Öl muss tatsächlich zwei Stunden hintereinander unter 98 schließen. Erst dann sprechen wir darüber, ob Kryptoaktien an einer festeren Position mitziehen können. Bis dahin: SOXL bei 105, TSLA bei 412, Öl zurück bei 101, BTC bei 81.100 – heiß auf der US-Aktienseite, der Rohstoffaufschlag kehrt zurück, die Hauptbewegung im Kryptomarkt ist nicht bestätigt.
Woran ich erkenne, dass ich falsch liege: BTC schließt auf Stundenbasis stabil über 82.000 und Öl schließt zwei Stunden in Folge unter 98 – beide Ampeln leuchten. Dann räume ich ein, dass sich der heutige Schub bei High Beta am US-Aktienmarkt im Nachhinein als Vorläufer einer steigenden Risikobereitschaft lesen lässt; über alles Weitere sprechen wir dann. Sollte Öl bei hohem Volumen erneut über dem Tageshoch von 102,78 schließen und sich dort halten, wäre die Rückkehr des Aufschlags bestätigt und die Risikobereitschaft noch weiter entfernt; dann verlängere ich die Beobachtungsphase. Sollte BTC bei hohem Volumen stabil unter 79.000 schließen, werde ich High Beta selbst dann nicht als Grundlage für eine bullische Einschätzung des Kryptomarkts heranziehen, wenn SOXL weiter auf hohem Niveau liegt.
Nur zur Beobachtung der makroökonomischen Übertragung, keine Anlageempfehlung.
Der Gate-Perpetual liegt aktuell bei rund 105,0, auf 24 Stunden etwa +16,6 %, mit einem Tageshoch von 105,53 und einem Tagestief von 89,76; das Handelsvolumen beträgt rund 190 Mio. U. Die Funding-Rate ist ausgeglichen. Der Verlauf ist ehrlicher als der Schlusskurs: Gestern Nacht dümpelte der Kurs noch um 100. Um 03 Uhr trieben rund 6,33 Mio. U ihn zunächst auf 102,36; um 04 Uhr drückten rund 6,93 Mio. U ihn direkt zurück auf ein Tief unter 98,4, der Schluss lag bei 98,92 – das war die eigentliche Bereinigung des Tages. Danach wurde das Loch zwischen 07 und 09 Uhr wieder aufgefüllt. Um 09 Uhr schloss der Kurs bei einem Volumen von rund 7,76 Mio. U bei 102,44 und erreichte intraday 103,2; um 11 Uhr schoben rund 5,67 Mio. U ihn weiter auf 104,66; um 15 Uhr lag er bei einem Volumen von rund 7,91 Mio. U nahe 105,18. Um 16 Uhr berührte er das Tageshoch von 105,53 und gab danach leicht nach. Der Nominalwert der offenen Positionen sank von rund 218 Mio. U um 00 Uhr zunächst auf rund 205 Mio. U um 04 Uhr und stieg dann allmählich wieder auf etwa 216 Mio. U. Der Kurs drehte von der Gegend um 89 auf 105, doch die Positionen verdoppelten sich nicht parallel dazu. Das sieht eher danach aus, dass die High-Beta-Werte auf der US-Aktienseite ihren eigenen Preis finden – nicht danach, dass die Risikobereitschaft im Kryptomarkt plötzlich erwacht ist.
Warum die Bewegung? Auf der öffentlich sichtbaren Seite lese ich das als „Hebelabbildung eines Impulses bei US-Chipwerten und Risikoanlagen im Gate-Perpetual“: Nach der Bereinigung konzentrierte sich das Volumen auf die Stundenkerzen um 09, 11 und 15 Uhr und machte den Anstieg wieder steiler. Gleichzeitig liegt der BTC-Gate-Perpetual aktuell bei rund 81.140, auf 24 Stunden etwa +1,6 %. Das Tageshoch liegt nur bei 81.280 (erreicht in der Kerze um 05 Uhr); kein Stundenschlusskurs lag jemals über 82.000, der Abstand beträgt weiterhin rund 860 Punkte. Noch wichtiger ist Öl: Heute Morgen sagte ich, der Aufschlag werde abgebaut und habe 99,79 berührt. Heute um 03 Uhr markierte der Kurs noch ein Tagestief von 99,5, doch um 09 Uhr hoben ihn rund 5,21 Mio. U auf 101,23; um 15 Uhr erreichte er mit rund 6,24 Mio. U 102,19, aktuell liegt er bei etwa 101,3. Die Kontraktzahl der offenen Positionen stieg von rund 172 Mio. in der Nacht wieder auf etwa 188 Mio., der Nominalwert auf rund 190 Mio. U – der Aufschlag wird also nicht weiter abgebaut, sondern ist zurückgekehrt. Brent (BZ) liegt aktuell bei rund 110,9 und ist ebenfalls wieder gestiegen. Auch Tesla hat nicht pausiert: Zwischen 13 und 15 Uhr schoben rund 2 Mio. U den Kurs von 408 auf das Tageshoch von 412,99; aktuell liegt er bei etwa 411. Der Nominalwert der offenen Positionen stieg von rund 28,46 Mio. U um 00 Uhr auf etwa 31,5 Mio. U. Kryptoaktien bewegen sich dagegen verhalten: MSTR liegt aktuell bei rund 142,8, auf 24 Stunden etwa +1,9 % – weit entfernt von den sechzehn Prozent bei SOXL.
Die Übertragungskette lässt sich in einem Satz zusammenfassen: SOXL/TSLA führen im High-Beta-Kanal des US-Aktienmarkts, Öl kehrt nach einem Test des Positionsabbaus mit einem Aufschlag über 101 zurück, und BTC steckt bei 81.100 fest, ohne 82.000 erreicht zu haben – die drei Linien schwingen nicht nur nicht gemeinsam, die Öllampe dreht sich sogar wieder zurück. Ein Anstieg eines gehebelten einzelnen Chipwerts erklärt nicht, dass sich „die Risikobereitschaft bereits von den Rohstoffen auf den Kryptomarkt übertragen hat“.
Rückblickend zum Abgleich: Der Zwei-Ampeln-Rahmen aus meinem langen $CL -Beitrag heute Morgen: Warten, bis BTC auf Stundenbasis stabil über 82.000 schließt und Öl zwei Stunden-Schlusskurse in Folge unter 98 verzeichnet. BTC erreichte höchstens rund 81.280 und liegt aktuell bei etwa 81.140; die Öllampe ist von 99,5 wieder über 101 gesprungen. Keine der beiden Ampeln leuchtet, der Rahmen bleibt also bestehen. Aber meine damalige Einschätzung, „99,8 bis 100,2 als Test dafür, ob der Aufschlag weiter abgebaut wird“, war falsch: Der Aufschlag ist auf 101 bis 102 zurückgekehrt. Diese Lesart des Positionsabbaus verbuche ich als Fehleinschätzung und beschönige sie nicht. Mein mittlerer $SOXL -Beitrag von gestern Mittag: Der Chipimpuls wurde von BTC nicht aufgenommen, kein Umschwung zu Long, weiter auf beide Ampeln warten. Danach stieg der Kurs von etwa 88 bis auf 105. Hätte ich das als „der Kurs wird nicht weiter steigen“ verstanden, wäre ich widerlegt worden. Meine Position war, SOXL nicht als Signal für einen Long-Einstieg in den Kryptomarkt zu nehmen; beide Ampeln stehen weiterhin nicht gleichzeitig auf Grün. Auf Signaleinbettungsebene bleibt diese Einschätzung bestehen, aber die eigenständige Kursentwicklung muss getrennt verbucht werden. Mein Beitrag zu $TSLA am Abend des 10-26: Ein Antesten des Tageshochs ist kein Umschwung zu Long, auf beide Ampeln warten. Tesla stieg anschließend von 396 auf 413. Der Einzelwert führt weiter, aber BTC hat nicht stabil über 82.000 geschlossen und Öl verzeichnete auch keine zwei Schlusskurse in Folge unter 98. Die Einschätzung, das nicht als Long-Signal für den Kryptomarkt zu werten, bleibt bestehen.
Meine Einschätzung: SOXL im Bereich von 104 bis 105,5 werte ich so, dass High Beta am US-Aktienmarkt das Tageshoch erneut festgezurrt hat. Ich werte das weder als Signal, dass beide Ampeln leuchten, noch als Freifahrtschein für MSTR oder Altcoins, sich anzuschließen. Solange BTC nicht auf Stundenbasis stabil über 82.000 schließt und Öl keine zwei Stunden-Schlusskurse unter 98 verbucht, kann ich einen weiteren Anstieg des Chiphebels als Stimmungssignal notieren, ändere aber nicht meinen Rahmen. Um zu bestätigen, dass sich die Risikobereitschaft tatsächlich von nachlassendem Öl und High Beta am US-Aktienmarkt auf den Kryptomarkt überträgt, schaue ich weiterhin darauf, ob beide Ampeln gleichzeitig leuchten: BTC muss auf Stundenbasis stabil über 82.000 schließen und Öl muss tatsächlich zwei Stunden hintereinander unter 98 schließen. Erst dann sprechen wir darüber, ob Kryptoaktien an einer festeren Position mitziehen können. Bis dahin: SOXL bei 105, TSLA bei 412, Öl zurück bei 101, BTC bei 81.100 – heiß auf der US-Aktienseite, der Rohstoffaufschlag kehrt zurück, die Hauptbewegung im Kryptomarkt ist nicht bestätigt.
Woran ich erkenne, dass ich falsch liege: BTC schließt auf Stundenbasis stabil über 82.000 und Öl schließt zwei Stunden in Folge unter 98 – beide Ampeln leuchten. Dann räume ich ein, dass sich der heutige Schub bei High Beta am US-Aktienmarkt im Nachhinein als Vorläufer einer steigenden Risikobereitschaft lesen lässt; über alles Weitere sprechen wir dann. Sollte Öl bei hohem Volumen erneut über dem Tageshoch von 102,78 schließen und sich dort halten, wäre die Rückkehr des Aufschlags bestätigt und die Risikobereitschaft noch weiter entfernt; dann verlängere ich die Beobachtungsphase. Sollte BTC bei hohem Volumen stabil unter 79.000 schließen, werde ich High Beta selbst dann nicht als Grundlage für eine bullische Einschätzung des Kryptomarkts heranziehen, wenn SOXL weiter auf hohem Niveau liegt.
Nur zur Beobachtung der makroökonomischen Übertragung, keine Anlageempfehlung.