Was genau ist das Chance-Risiko-Verhältnis beim Trading? Warum bedeutet eine hohe Trefferquote nicht unbedingt, dass man am Ende Gewinn macht?
Auf dem Kryptomarkt achten manche Trader sehr auf ihre Trefferquote. Sie gehen davon aus, dass sie langfristig profitabel sein werden, solange die meisten ihrer Trades Gewinn bringen. Tatsächlich ist die Trefferquote jedoch nur ein Teil der Bewertung einer Strategie. Ebenso wichtig ist die Höhe der Gewinne und Verluste bei jedem einzelnen Trade.
Erstens: das Chance-Risiko-Verhältnis verstehen. Es beschreibt das Verhältnis zwischen dem potenziellen Verlust und dem erwarteten Gewinn eines Trades. Wenn du beispielsweise einen Verlust von 100 USDT einplanst und einen Gewinn von 200 USDT anstrebst, beträgt das Chance-Risiko-Verhältnis 1:2.
Zweitens: Eine hohe Trefferquote bedeutet nicht automatisch gute Renditen. Wenn du bei sieben von zehn Trades jeweils 10 USDT Gewinn machst, bei den übrigen drei aber jeweils 30 USDT verlierst, beträgt dein Gesamtergebnis immer noch minus 20 USDT. Selbst eine Trefferquote von 70 % garantiert also keinen Gewinn.
Drittens: Ein angemessenes Verhältnis hängt von der Strategie ab. Es gibt keinen festen Standard für das Chance-Risiko-Verhältnis, der für alle Trader gilt. Der angestrebte Gewinn, der Abstand zum Stop-Loss, die Marktvolatilität und die Handelskosten beeinflussen das Ergebnis. Wird das Gewinnziel zu hoch angesetzt, kann außerdem die tatsächliche Trefferquote sinken.
Viertens: Die langfristige Performance umfassend bewerten. Neben Trefferquote und Chance-Risiko-Verhältnis solltest du auch Gebühren, Slippage, den maximalen Drawdown und die Disziplin bei der Ausführung berücksichtigen. Teste deine Strategie außerdem anhand ausreichender historischer Daten oder im simulierten Handel.
Entscheidend ist nicht, die höchstmögliche Trefferquote anzustreben oder blind ein höheres Gewinnziel festzulegen. Vielmehr sollte eine Strategie langfristig einen angemessenen Erwartungswert haben und das Risiko innerhalb eines tragbaren Rahmens halten.
Im nächsten Beitrag geht es weiter mit der Frage: Was ist der Erwartungswert? Und wie lässt sich feststellen, ob eine Handelsstrategie langfristig einen positiven Vorteil bietet?
Auf dem Kryptomarkt achten manche Trader sehr auf ihre Trefferquote. Sie gehen davon aus, dass sie langfristig profitabel sein werden, solange die meisten ihrer Trades Gewinn bringen. Tatsächlich ist die Trefferquote jedoch nur ein Teil der Bewertung einer Strategie. Ebenso wichtig ist die Höhe der Gewinne und Verluste bei jedem einzelnen Trade.
Erstens: das Chance-Risiko-Verhältnis verstehen. Es beschreibt das Verhältnis zwischen dem potenziellen Verlust und dem erwarteten Gewinn eines Trades. Wenn du beispielsweise einen Verlust von 100 USDT einplanst und einen Gewinn von 200 USDT anstrebst, beträgt das Chance-Risiko-Verhältnis 1:2.
Zweitens: Eine hohe Trefferquote bedeutet nicht automatisch gute Renditen. Wenn du bei sieben von zehn Trades jeweils 10 USDT Gewinn machst, bei den übrigen drei aber jeweils 30 USDT verlierst, beträgt dein Gesamtergebnis immer noch minus 20 USDT. Selbst eine Trefferquote von 70 % garantiert also keinen Gewinn.
Drittens: Ein angemessenes Verhältnis hängt von der Strategie ab. Es gibt keinen festen Standard für das Chance-Risiko-Verhältnis, der für alle Trader gilt. Der angestrebte Gewinn, der Abstand zum Stop-Loss, die Marktvolatilität und die Handelskosten beeinflussen das Ergebnis. Wird das Gewinnziel zu hoch angesetzt, kann außerdem die tatsächliche Trefferquote sinken.
Viertens: Die langfristige Performance umfassend bewerten. Neben Trefferquote und Chance-Risiko-Verhältnis solltest du auch Gebühren, Slippage, den maximalen Drawdown und die Disziplin bei der Ausführung berücksichtigen. Teste deine Strategie außerdem anhand ausreichender historischer Daten oder im simulierten Handel.
Entscheidend ist nicht, die höchstmögliche Trefferquote anzustreben oder blind ein höheres Gewinnziel festzulegen. Vielmehr sollte eine Strategie langfristig einen angemessenen Erwartungswert haben und das Risiko innerhalb eines tragbaren Rahmens halten.
Im nächsten Beitrag geht es weiter mit der Frage: Was ist der Erwartungswert? Und wie lässt sich feststellen, ob eine Handelsstrategie langfristig einen positiven Vorteil bietet?