OCC kêu gọi ngân hàng cộng đồng Mỹ tự phát hành stablecoin theo Đạo luật GENIUS, khi hàng nghìn định chế tài chính đã tiếp cận thanh toán stablecoin.

Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ Mỹ (OCC), cơ quan giám sát các ngân hàng quốc gia và tổ chức tiết kiệm liên bang, vừa phát đi tín hiệu rõ ràng rằng cuộc đua stablecoin không chỉ dành cho các “ông lớn” Phố Wall. Cơ quan này kêu gọi các ngân hàng cộng đồng chủ động phát triển dịch vụ thanh toán dựa trên stablecoin, đồng thời xem xét khả năng trở thành tổ chức phát hành stablecoin được cấp phép, kể cả thông qua việc thành lập công ty con chuyên trách.

Động thái diễn ra khi OCC đang đẩy nhanh việc ban hành các quy định chính thức nhằm thực thi Đạo luật GENIUS, khung pháp lý liên bang đầu tiên dành cho stablecoin thanh toán tại Mỹ. Theo OCC, các ngân hàng quy mô nhỏ cần có cơ hội tham gia định hình hạ tầng thanh toán mới của nền kinh tế lớn nhất thế giới, thay vì đứng ngoài khi các định chế tài chính lớn đã đi trước.

Cơ quan quản lý vạch ra ba hướng đi cho ngân hàng cộng đồng. Thứ nhất, các ngân hàng có thể phát triển giải pháp công nghệ độc quyền và dịch vụ thanh toán dựa trên stablecoin. Thứ hai, họ có thể xin cấp phép phát hành stablecoin thanh toán theo các yêu cầu pháp lý hiện hành. Thứ ba, ngân hàng có thể lập công ty con để phát hành tài sản mã hóa trong phạm vi pháp luật cho phép.

Quản lý tương xứng quy mô, nhưng không “cấp phép tự động”

Điểm nhấn trong thông điệp của OCC là nguyên tắc quản lý tương xứng với quy mô. Khung pháp lý của Đạo luật GENIUS thiết lập các mức yêu cầu khác nhau tùy theo quy mô tổ chức phát hành, qua đó giảm bớt rào cản đối với các chủ thể nhỏ và giúp họ có điều kiện cạnh tranh với những tổ chức phát hành lớn hơn.

Sáng kiến này nằm trong chương trình Phục hồi Ngân hàng Cộng đồng của OCC, vốn hướng tới điều chỉnh quy định và quy trình giám sát cho phù hợp với đặc thù của các định chế nhỏ. Theo OCC, giảm gánh nặng tuân thủ sẽ mở thêm dư địa tăng trưởng cho ngân hàng, thúc đẩy cạnh tranh và duy trì khả năng tiếp cận dịch vụ tài chính của cộng đồng địa phương.

Tuy vậy, OCC không đồng nghĩa với việc nới lỏng điều kiện gia nhập. Các ngân hàng sẽ không được tự động cấp phép phát hành stablecoin mà vẫn phải đáp ứng đầy đủ yêu cầu pháp lý hiện hành và được cơ quan có thẩm quyền chấp thuận trước khi triển khai.

Trên thực tế, hạ tầng để ngân hàng nhỏ tham gia thị trường đã dần hình thành. Hơn 1.000 ngân hàng và liên hiệp tín dụng tại Mỹ có thể tiếp cận dịch vụ thanh toán bằng stablecoin nhờ quan hệ hợp tác giữa Coinbase và Moov. Việc tích hợp giữa Stablecore và nền tảng Jack Henry FIN cũng mở ra khả năng tương tự cho hơn 1.500 định chế tài chính. Song song, OCC đã chấp thuận sơ bộ việc thành lập các ngân hàng tập trung vào tài sản mã hóa do Revolut và OpenReserve đề xuất.

Những diễn biến này cho thấy cơ quan quản lý Mỹ đang muốn tránh kịch bản thị trường stablecoin bị chi phối bởi một nhóm nhỏ tổ chức lớn. Với khung pháp lý phân tầng và hạ tầng kết nối sẵn có, ngân hàng cộng đồng giờ đây có thêm lựa chọn để giữ vai trò trong hệ thống thanh toán số đang định hình.