Warum verliert man am Ende Geld, obwohl man die Marktentwicklung richtig eingeschätzt hat? Das Problem könnte im Positionsmanagement liegen
Auf dem Kryptomarkt gibt es eine frustrierende Situation: Man liegt mit der Einschätzung der Marktrichtung richtig, verdient aber trotzdem nichts oder macht am Ende sogar Verlust.
Viele denken zunächst, sie seien zu früh eingestiegen, zu spät ausgestiegen oder ihre technische Analyse sei nicht genau genug gewesen. Manchmal liegt das eigentliche Problem jedoch nicht in der Einschätzung der Richtung, sondern im Positionsmanagement.
Erstens: Die Richtung richtig einzuschätzen bedeutet nicht, dass der Weg dorthin reibungslos verläuft.
Angenommen, du gehst davon aus, dass ein bestimmter Vermögenswert künftig steigen könnte, doch bevor es dazu kommt, fällt sein Kurs deutlich. Ist deine Position zu groß oder nutzt du einen zu hohen Hebel, kann es sein, dass du trotz der richtigen Einschätzung der späteren Kursrichtung wegen der zwischenzeitlichen Verluste zum Ausstieg gezwungen wirst.
Zweitens: Eine Gewinnchance bedeutet nicht, dass es sich lohnt, das gesamte Kapital einzusetzen.
Der Markt ist ungewiss. Selbst wenn ein Handelssignal sehr überzeugend aussieht, gibt es keine Garantie, dass das Ergebnis den Erwartungen entspricht. Wenn du zu viel Kapital in einem einzigen Trade bündelst, kann sich eine Fehleinschätzung besonders stark auf dein gesamtes Konto auswirken.
Drittens: Das Risiko sollte vor dem Einstieg berechnet werden.
Stell dir vor einem Trade am besten drei Fragen: Wie viel Verlust kann ich höchstens verkraften, wenn sich der Kurs weiter in die ungünstige Richtung bewegt? Passt meine aktuelle Positionsgröße zu dieser Risikogrenze? Wie gehe ich vor, wenn sich meine Einschätzung als falsch erweist?
Beträgt dein Kontostand beispielsweise 1000 USDT und willst du bei einem einzelnen Trade 1 % deines Kapitals riskieren, liegt dein vorab festgelegtes Risikobudget für diesen Trade bei 10 USDT. Die tatsächliche Positionsgröße muss jedoch anhand des Abstands zum Stop-Loss, der Handelsgebühren und des Slippages berechnet werden. Du solltest nicht einfach 10 USDT als Kaufbetrag ansetzen.
Bei wirklich reifem Trading geht es nicht darum, jedes Mal den größtmöglichen Gewinn anzustreben. Vielmehr sollte ein einzelner Fehler nicht den gesamten Handelsplan zunichtemachen.
Die Marktrichtung bestimmt, wo du möglicherweise Gewinne erzielen kannst. Positions- und Risikomanagement entscheiden darüber, ob du den Weg dorthin durchhalten kannst.
Im nächsten Artikel sprechen wir darüber, warum ein zu eng gesetzter Stop-Loss dazu führen kann, dass du durch normale Kursschwankungen immer wieder ausgestoppt wirst.
Auf dem Kryptomarkt gibt es eine frustrierende Situation: Man liegt mit der Einschätzung der Marktrichtung richtig, verdient aber trotzdem nichts oder macht am Ende sogar Verlust.
Viele denken zunächst, sie seien zu früh eingestiegen, zu spät ausgestiegen oder ihre technische Analyse sei nicht genau genug gewesen. Manchmal liegt das eigentliche Problem jedoch nicht in der Einschätzung der Richtung, sondern im Positionsmanagement.
Erstens: Die Richtung richtig einzuschätzen bedeutet nicht, dass der Weg dorthin reibungslos verläuft.
Angenommen, du gehst davon aus, dass ein bestimmter Vermögenswert künftig steigen könnte, doch bevor es dazu kommt, fällt sein Kurs deutlich. Ist deine Position zu groß oder nutzt du einen zu hohen Hebel, kann es sein, dass du trotz der richtigen Einschätzung der späteren Kursrichtung wegen der zwischenzeitlichen Verluste zum Ausstieg gezwungen wirst.
Zweitens: Eine Gewinnchance bedeutet nicht, dass es sich lohnt, das gesamte Kapital einzusetzen.
Der Markt ist ungewiss. Selbst wenn ein Handelssignal sehr überzeugend aussieht, gibt es keine Garantie, dass das Ergebnis den Erwartungen entspricht. Wenn du zu viel Kapital in einem einzigen Trade bündelst, kann sich eine Fehleinschätzung besonders stark auf dein gesamtes Konto auswirken.
Drittens: Das Risiko sollte vor dem Einstieg berechnet werden.
Stell dir vor einem Trade am besten drei Fragen: Wie viel Verlust kann ich höchstens verkraften, wenn sich der Kurs weiter in die ungünstige Richtung bewegt? Passt meine aktuelle Positionsgröße zu dieser Risikogrenze? Wie gehe ich vor, wenn sich meine Einschätzung als falsch erweist?
Beträgt dein Kontostand beispielsweise 1000 USDT und willst du bei einem einzelnen Trade 1 % deines Kapitals riskieren, liegt dein vorab festgelegtes Risikobudget für diesen Trade bei 10 USDT. Die tatsächliche Positionsgröße muss jedoch anhand des Abstands zum Stop-Loss, der Handelsgebühren und des Slippages berechnet werden. Du solltest nicht einfach 10 USDT als Kaufbetrag ansetzen.
Bei wirklich reifem Trading geht es nicht darum, jedes Mal den größtmöglichen Gewinn anzustreben. Vielmehr sollte ein einzelner Fehler nicht den gesamten Handelsplan zunichtemachen.
Die Marktrichtung bestimmt, wo du möglicherweise Gewinne erzielen kannst. Positions- und Risikomanagement entscheiden darüber, ob du den Weg dorthin durchhalten kannst.
Im nächsten Artikel sprechen wir darüber, warum ein zu eng gesetzter Stop-Loss dazu führen kann, dass du durch normale Kursschwankungen immer wieder ausgestoppt wirst.