#CanMicrosoftDeliverOnAI
Warum ist das für CanMicrosoftDeliverOnAI wichtig? Die Ausgaben sind nur ein Input. Im vierten Quartal stieg der Azure-Umsatz im Jahresvergleich um 43 %, dennoch erklärte Microsoft, dass die Nachfrage weiterhin die verfügbare Kapazität überstieg. Das Unternehmen sagte außerdem, dass die im Quartal neu bereitgestellte Kapazität schnell monetarisiert wurde. Das zeigt, dass die Umsetzung funktioniert, die Versorgungslücke aber weiterhin bestand.
Ich würde die Umsetzung daran messen, wie viel Kapazität tatsächlich in Betrieb genommen wurde, und dies mit dem Wachstum von Azure und der Entwicklung der Bruttomarge im Cloud-Geschäft vergleichen – nicht allein mit den Investitionsausgaben. Starkes Wachstum bei gleichzeitig steigenden Margen würde darauf hindeuten, dass die Infrastruktur produktiver genutzt wird. Höhere Ausgaben ohne solche Anzeichen sind schwerer zu beurteilen.
Das wichtigste Detail im nächsten Bericht ist, ob Microsoft die Kapazitätslücke schneller schließt und dabei tatsächlichen Kapazitätsausbau von Effekten der Leasingklassifizierung unterscheidet.
#AI
Warum ist das für CanMicrosoftDeliverOnAI wichtig? Die Ausgaben sind nur ein Input. Im vierten Quartal stieg der Azure-Umsatz im Jahresvergleich um 43 %, dennoch erklärte Microsoft, dass die Nachfrage weiterhin die verfügbare Kapazität überstieg. Das Unternehmen sagte außerdem, dass die im Quartal neu bereitgestellte Kapazität schnell monetarisiert wurde. Das zeigt, dass die Umsetzung funktioniert, die Versorgungslücke aber weiterhin bestand.
Ich würde die Umsetzung daran messen, wie viel Kapazität tatsächlich in Betrieb genommen wurde, und dies mit dem Wachstum von Azure und der Entwicklung der Bruttomarge im Cloud-Geschäft vergleichen – nicht allein mit den Investitionsausgaben. Starkes Wachstum bei gleichzeitig steigenden Margen würde darauf hindeuten, dass die Infrastruktur produktiver genutzt wird. Höhere Ausgaben ohne solche Anzeichen sind schwerer zu beurteilen.
Das wichtigste Detail im nächsten Bericht ist, ob Microsoft die Kapazitätslücke schneller schließt und dabei tatsächlichen Kapazitätsausbau von Effekten der Leasingklassifizierung unterscheidet.
#AI
