Der Markt befindet sich am Vorabend der Fed-Zinsentscheidung (28. Oktober) in der Stillhaltephase. Die wichtigsten Merkmale sind eine schrumpfende Liquidität und ein richtungsloses Marktumfeld. Die aktuelle Handelsstrategie sollte sich auf den „Kampf um wichtige Kursmarken“ konzentrieren, statt Trends hinterherzulaufen.

Abgesehen davon, dass die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinsen unverändert lässt, bei hohen 89,5–90,6 % liegt, ist die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Dezember bereits auf 73,9 % gestiegen. Die steigenden Erwartungen an die realen Zinsen belasten die Bewertungen von Risikoanlagen weiterhin. Noch wichtiger ist, dass der Börsengang eines KI-Megakonzerns risikofreudiges Kapital abzieht. Am Kursniveau von 80.000 US-Dollar muss Bitcoin nicht nur mit einer restriktiven Rhetorik rechnen, sondern auch mit der Konkurrenz um Kapital, das in neue Aktien fließt. Kryptowährungen sind derzeit nicht der einzige sichere Hafen.

$BTC Die „Papierunterstützung“ bei 80.000 US-Dollar

Der aktuelle Preis liegt bei etwa 79.900. 79.400–79.600 bilden eine unmittelbare Unterstützung, die durch mehrere jüngste untere Dochte bestätigt wurde; 80.500–80.800 sind ein klarer Widerstand. Allerdings ist Vorsicht geboten: Von den über 80 Millionen US-Dollar an Kauforders im Bereich von 78.000–79.000 US-Dollar stammen beträchtliche Teile aus Futures-Orders und nicht aus Spot-Kauforders. Futures-Orders können jederzeit zurückgezogen werden und stellen keine echte Unterstützung dar. Gleichzeitig sind die Stablecoin-Reserven an den Börsen auf 60,62 Milliarden US-Dollar gefallen – ein Tief der letzten zwölf Monate. Der Sieben-Tage-Durchschnitt der Nettoabflüsse liegt bei 93,9 Millionen US-Dollar, der Coinbase-Premium-Index ist ins Negative gedreht, und die US-Spotnachfrage ist schwach. Strategie: Nicht allein wegen der „Konzentration von Kauforders“ den Tiefpunkt kaufen. Erst wenn sich der Kurs über 80.500 hält und dies mit einem höheren Handelsvolumen während der US-Handelssitzung einhergeht, kommt ein vorsichtiger Long-Einstieg mit kleiner Position infrage. Schließt die Wochenkerze unter 80.000, liegt die nächste echte Bewährungsprobe bei 78.000–79.000. Wird diese Marke unterschritten, eröffnet sich Spielraum bis 76.000.

$ETH Strukturelle Schwäche unter Verkäuferdominanz

Der aktuelle Preis liegt bei etwa 2.305–2.324. Die Aufwärtstrendlinie bei 2.350 wurde unterschritten, im Vier-Stunden-Chart bilden sich kontinuierlich tiefere Hochs, und der aktive Futures-Handel wird zunehmend von Verkäufern dominiert. 2.320–2.360 sind derzeit die entscheidende Nachfragezone. Anhaltende Schlusskurse darunter würden das Szenario eines Durchbruchs untermauern; die nächste Unterstützung liegt bei 2.220 (obere Begrenzung der bullischen Ineffizienz-Zone im Tageschart). Oberhalb des Kurses wäre 2.400–2.420 ein erstes Verbesserungssignal; erst 2.470–2.500 bilden den entscheidenden Widerstand, dessen Überwindung den Abwärtstrend abschwächen würde. Strategie: Ein Anstieg in den Bereich von 2.335–2.360 bei unzureichendem Volumen bietet die Gelegenheit, Short-Positionen wieder aufzubauen. Stop-Loss oberhalb von 2.380, Kursziele bei 2.300–2.280–2.250. Long-Positionen kommen nur für sehr kurzfristige Trades infrage, wenn sich bei 2.290–2.305 ein klares Bodenbildungssignal zeigt; strikter Stop-Loss unter 2.275.

$ZEC Eine „Beobachtungsphase zur Stabilisierung“ mit widersprüchlichen Signalen

Der aktuelle Preis liegt bei etwa 1.206–1.233. Die ETFs verzeichneten vergangene Woche Nettozuflüsse von 41,1 Millionen US-Dollar und beendeten damit drei Wochen in Folge mit Abflüssen. Damit wurden jedoch nur etwa 29 % der vorherigen Abflüsse von 143 Millionen US-Dollar ausgeglichen. On-Chain-Daten zeigen, dass Großinvestoren Coins von Börsen abziehen und akkumulieren. Auf der Derivateseite liegen die Liquidationen von Long-Positionen (10,03 Millionen) jedoch deutlich über denen von Short-Positionen (3,99 Millionen); gehebelte Long-Positionen werden weiterhin abgebaut. Wichtige Marken: 1.214 (20-Tage-Durchschnitt) ist ein Widerstand oberhalb des Kurses, 1.175–1.180 eine starke Unterstützung darunter und 1.100 eine tiefere Unterstützung. Strategie: Long-Positionen nicht hinterherjagen. Wird ein Anstieg in den Bereich von 1.220–1.235 abgewiesen, kann eine kleine Short-Position versucht werden; Kursziele bei 1.180–1.140, Stop-Loss oberhalb von 1.250. Nur wenn sich bei einem Rücksetzer auf 1.175–1.180 ein klares Bodenbildungssignal zeigt, kommt ein sehr kurzfristiger Long-Trade infrage; bei einem Bruch unter 1.175 aussteigen. Der nächste mögliche Katalysator ist das NU7-Upgrade um den 5. November. Bis dahin sollte die Positionsgröße deutlich kleiner sein als bei BTC/ETH.

Bis zur FOMC-Entscheidung sollten sich alle Trades an den Grenzen der Handelsspanne orientieren. Das Risiko pro Trade ist strikt auf 1–2 % zu begrenzen, der Hebel auf höchstens das Fünffache. Dem Markt fehlt es derzeit nicht an einer Richtung, sondern an einer Bestätigung – nach der FOMC-Erklärung auf die erste Kerze mit hohem Volumen zu warten und bis dahin flat zu bleiben, ist an sich die Strategie mit dem besten Chance-Risiko-Verhältnis.

Die vorstehenden Inhalte wurden anhand öffentlich zugänglicher Marktdaten zusammengestellt und stellen keine Anlageberatung dar. Krypto-Assets unterliegen starken Schwankungen. Treffen Sie Ihre Anlageentscheidungen eigenständig und entsprechend Ihrer persönlichen Risikotoleranz.