Der Börsenprospekt von Anthropic ist durchgesickert und enthüllt Compute-Verträge in gigantischer Höhe. Er zeigt direkt, wohin das Geld aus dem KI-Wettrüsten fließt:
$NVDA Nvidia – In Kooperationen mit SpaceXAI und anderen werden 120,5 Milliarden US-Dollar für Rechenleistung ausgegeben, hauptsächlich für Nvidia-GPUs. Der stärkste Beleg für die weltweite Nachfrage nach KI-Rechenleistung
$TSM TSMC – Im Börsenprospekt ausdrücklich als Risikofaktor genannt: Die Fertigung fortschrittlicher Chips ist von Taiwan abhängig. Je angespannter die geopolitische Lage, desto knapper wird das Angebot
$AMZN Amazon – AWS hat bis 2036 Compute-Verpflichtungen über 110 Milliarden US-Dollar zugesagt. Gezahlt werden muss unabhängig davon, ob die Kapazitäten genutzt werden. Cloud-Geschäft und KI-Infrastruktur profitieren voll
$AVGO Broadcom – Fünfjähriger, nicht kündbarer Mietvertrag für TPU-Ausrüstung im Wert von 161,2 Milliarden US-Dollar. Profitiert zentral von kundenspezifischen KI-Chips und der Vernetzung
$GOOGL Google – Google Cloud hat bis 2033 Rechenleistung im Wert von 114,5 Milliarden US-Dollar zugesagt. Ein langfristiger Großauftrag für das TPU-Ökosystem
$AMD AMD – Liefert 2026 rackbasierte Helios-Systeme (mit MI450-GPUs). Noch bemerkenswerter: AMD will 5 Milliarden US-Dollar in bar investieren, um sich an Anthropic zu beteiligen – der Lieferant bindet sich direkt an den Kunden
$SKHY SK Hynix – Im Börsenprospekt als wichtiger HBM-Lieferant genannt. Langfristig führend im High-End-HBM-Markt; angespannte Angebots- und Nachfragesituation stützt die Preise
005930.KS Samsung – Einer der drei großen HBM-Hersteller, mit umfassenden Kompetenzen bei Speicher, Speicherchips und Waferfertigung. Profitiert am umfassendsten vom Ausbau der KI-Rechenleistung
$MSFT Microsoft – Azure hat bis 2033 Rechenleistung im Wert von 44,9 Milliarden US-Dollar zugesagt. Zwar ist der Betrag vergleichsweise gering, doch Microsoft erhält zuverlässig seinen Anteil
SPCX SpaceX – Bietet über SpaceXAI bis 2029 Nvidia-GPU-Rechenleistung im Wert von bis zu 120,5 Milliarden US-Dollar. Bei voller Auslastung sind es 3,1 Milliarden US-Dollar pro Monat
Es ist nun klar, wohin das Geld aus dem KI-Wettrüsten fließt. Angesichts knapper Rechenkapazitäten profitieren diese Unternehmen in vollem Umfang
$NVDA Nvidia – In Kooperationen mit SpaceXAI und anderen werden 120,5 Milliarden US-Dollar für Rechenleistung ausgegeben, hauptsächlich für Nvidia-GPUs. Der stärkste Beleg für die weltweite Nachfrage nach KI-Rechenleistung
$TSM TSMC – Im Börsenprospekt ausdrücklich als Risikofaktor genannt: Die Fertigung fortschrittlicher Chips ist von Taiwan abhängig. Je angespannter die geopolitische Lage, desto knapper wird das Angebot
$AMZN Amazon – AWS hat bis 2036 Compute-Verpflichtungen über 110 Milliarden US-Dollar zugesagt. Gezahlt werden muss unabhängig davon, ob die Kapazitäten genutzt werden. Cloud-Geschäft und KI-Infrastruktur profitieren voll
$AVGO Broadcom – Fünfjähriger, nicht kündbarer Mietvertrag für TPU-Ausrüstung im Wert von 161,2 Milliarden US-Dollar. Profitiert zentral von kundenspezifischen KI-Chips und der Vernetzung
$GOOGL Google – Google Cloud hat bis 2033 Rechenleistung im Wert von 114,5 Milliarden US-Dollar zugesagt. Ein langfristiger Großauftrag für das TPU-Ökosystem
$AMD AMD – Liefert 2026 rackbasierte Helios-Systeme (mit MI450-GPUs). Noch bemerkenswerter: AMD will 5 Milliarden US-Dollar in bar investieren, um sich an Anthropic zu beteiligen – der Lieferant bindet sich direkt an den Kunden
$SKHY SK Hynix – Im Börsenprospekt als wichtiger HBM-Lieferant genannt. Langfristig führend im High-End-HBM-Markt; angespannte Angebots- und Nachfragesituation stützt die Preise
005930.KS Samsung – Einer der drei großen HBM-Hersteller, mit umfassenden Kompetenzen bei Speicher, Speicherchips und Waferfertigung. Profitiert am umfassendsten vom Ausbau der KI-Rechenleistung
$MSFT Microsoft – Azure hat bis 2033 Rechenleistung im Wert von 44,9 Milliarden US-Dollar zugesagt. Zwar ist der Betrag vergleichsweise gering, doch Microsoft erhält zuverlässig seinen Anteil
SPCX SpaceX – Bietet über SpaceXAI bis 2029 Nvidia-GPU-Rechenleistung im Wert von bis zu 120,5 Milliarden US-Dollar. Bei voller Auslastung sind es 3,1 Milliarden US-Dollar pro Monat
Es ist nun klar, wohin das Geld aus dem KI-Wettrüsten fließt. Angesichts knapper Rechenkapazitäten profitieren diese Unternehmen in vollem Umfang