暴风雨前的宁静
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老腊肉-kevin
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Analyse des US-Aktienmarkts: Hinter dem KI-Boom zahlt jemand heimlich die Rechnung
Über Nacht schlossen alle drei großen US-Indizes im Plus: Der S&P 500 stieg um 0,70 % auf 7.676,77 Punkte, der Nasdaq um 0,82 % und der Dow Jones um 0,28 %. Doch lassen Sie sich nicht von den Indizes täuschen: Der Goldman-Sachs-KI-Index schoss um 2,49 % nach oben, während S&P-500-Aktien ohne KI-Bezug lediglich 0,02 % zulegten.
Der Philadelphia Semiconductor Index führte mit einem Plus von 2,82 %, Nvidia stieg um 2,40 %, Micron um 2,98 % und Lumentum um mehr als 8 %. Zu den Gewinnern zählte ausschließlich KI; der Rest lief nur mit.
Auswirkungen der makroökonomischen Nachrichten auf die verschiedenen Anlageklassen:
Anthropic hat offiziell einen Antrag auf einen Börsengang eingereicht. Im ersten Halbjahr erzielte das Unternehmen einen Umsatz von 16,286 Milliarden US-Dollar, und der bereinigte operative Gewinn war erstmals positiv. Der GAAP-Nett Verlust von 80,7 Milliarden US-Dollar ist jedoch hauptsächlich auf nicht zahlungswirksame Verluste durch Neubewertungen der Wandelanleihen zum beizulegenden Zeitwert zurückzuführen.
Meta startete zeitgleich eine Eigenkapitalfinanzierung von bis zu 95 Milliarden US-Dollar. Nvidia, AMD und Broadcom erwägen, bis zu 5 Milliarden US-Dollar zu zeichnen.
Zusammen liefern die beiden Vorgänge eine Antwort auf die Frage, wer die KI-Investitionen finanziert: Das Geld wird dem Aktienmarkt entzogen. Bei US-Staatsanleihen sank die Rendite zehnjähriger Papiere leicht auf 4,98 %. Der Markt wartet auf den Fed-Beschluss. Derzeit liegt die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed im Oktober stillhält, laut Markterwartungen bei über 90 %, doch die Zinserhöhungserwartungen für Dezember bestehen weiterhin.
Die Ölpreise gaben leicht nach: WTI fiel um rund 1,5 % auf 101,76 US-Dollar, Brent um 0,8 % auf 115,81 US-Dollar. Die Risikoprämie für den Nahen Osten ist noch nicht verschwunden.
Die KI-Erzählung ist zwar tatsächlich wieder aufgeflammt, doch das wahre Signal ist, dass Meta selbst mit einem Minus von 1,88 % schloss. Der S&P 500 steckt weiterhin unter seiner 50-Tage-Linie fest; die Marke von 7.690–7.700 Punkten ist entscheidend. Gelingt der Sprung darüber nicht, bleibt die Gamma-Struktur tendenziell negativ.
Am Donnerstag steht die Fed an, und diese Woche folgen gleich drei große Technologiekonzerne mit ihren Quartalszahlen. Die Qualität der Erholung bei sinkendem Handelsvolumen hält einer Prognose unter den Erwartungen nicht stand. $SOXL $KORU $CL #Anthropic滚动12个月营收增长约1200%
Über Nacht schlossen alle drei großen US-Indizes im Plus: Der S&P 500 stieg um 0,70 % auf 7.676,77 Punkte, der Nasdaq um 0,82 % und der Dow Jones um 0,28 %. Doch lassen Sie sich nicht von den Indizes täuschen: Der Goldman-Sachs-KI-Index schoss um 2,49 % nach oben, während S&P-500-Aktien ohne KI-Bezug lediglich 0,02 % zulegten.
Der Philadelphia Semiconductor Index führte mit einem Plus von 2,82 %, Nvidia stieg um 2,40 %, Micron um 2,98 % und Lumentum um mehr als 8 %. Zu den Gewinnern zählte ausschließlich KI; der Rest lief nur mit.
Auswirkungen der makroökonomischen Nachrichten auf die verschiedenen Anlageklassen:
Anthropic hat offiziell einen Antrag auf einen Börsengang eingereicht. Im ersten Halbjahr erzielte das Unternehmen einen Umsatz von 16,286 Milliarden US-Dollar, und der bereinigte operative Gewinn war erstmals positiv. Der GAAP-Nett Verlust von 80,7 Milliarden US-Dollar ist jedoch hauptsächlich auf nicht zahlungswirksame Verluste durch Neubewertungen der Wandelanleihen zum beizulegenden Zeitwert zurückzuführen.
Meta startete zeitgleich eine Eigenkapitalfinanzierung von bis zu 95 Milliarden US-Dollar. Nvidia, AMD und Broadcom erwägen, bis zu 5 Milliarden US-Dollar zu zeichnen.
Zusammen liefern die beiden Vorgänge eine Antwort auf die Frage, wer die KI-Investitionen finanziert: Das Geld wird dem Aktienmarkt entzogen. Bei US-Staatsanleihen sank die Rendite zehnjähriger Papiere leicht auf 4,98 %. Der Markt wartet auf den Fed-Beschluss. Derzeit liegt die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed im Oktober stillhält, laut Markterwartungen bei über 90 %, doch die Zinserhöhungserwartungen für Dezember bestehen weiterhin.
Die Ölpreise gaben leicht nach: WTI fiel um rund 1,5 % auf 101,76 US-Dollar, Brent um 0,8 % auf 115,81 US-Dollar. Die Risikoprämie für den Nahen Osten ist noch nicht verschwunden.
Die KI-Erzählung ist zwar tatsächlich wieder aufgeflammt, doch das wahre Signal ist, dass Meta selbst mit einem Minus von 1,88 % schloss. Der S&P 500 steckt weiterhin unter seiner 50-Tage-Linie fest; die Marke von 7.690–7.700 Punkten ist entscheidend. Gelingt der Sprung darüber nicht, bleibt die Gamma-Struktur tendenziell negativ.
Am Donnerstag steht die Fed an, und diese Woche folgen gleich drei große Technologiekonzerne mit ihren Quartalszahlen. Die Qualität der Erholung bei sinkendem Handelsvolumen hält einer Prognose unter den Erwartungen nicht stand. $SOXL $KORU $CL #Anthropic滚动12个月营收增长约1200%
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