💥 Ein Satz von Musk, und CoreWeave fällt vorbörslich erneut unter sein Jahrestief – der führende KI-Infrastrukturanbieter aus der Krypto-Szene verliert innerhalb eines Monats 38 %.

In der Krypto-Szene kennt man das Unternehmen schon lange: 2017 startete es mit ETH-Mining, später vermietete es seine Grafikprozessoren als Rechenkapazität und wurde zum größten Neocloud-Anbieter.
Am Sonntag erklärte Musk auf X, der Anleihemarkt gebe Unternehmen ohne Einnahmen außerhalb von KI-Rechenzentren praktisch kein Geld mehr. Mehr als 200 Neocloud-Anbieter stünden vor einem „Tod der kleinen Fische und einer Konsolidierung“.
CoreWeave schloss am vergangenen Freitag bei 54.23 US-Dollar und fiel vorbörslich zeitweise auf 52.81 – damit lag der Kurs sogar unter dem Jahrestief von 53.5. Leerverkäufer haben in diesem Monat bereits fast 1,7 Milliarden US-Dollar verdient.

Ehrlich gesagt ist die Nachfrage gar nicht eingebrochen. Nvidia-Chef Jensen Huang sagte erst vergangene Woche, die Nachfrage nach Rechenleistung sei weiterhin hoch; der Engpass liege bei der Finanzierung, nicht bei den Aufträgen.
Doch der Anleihemarkt kauft diese Geschichte nicht. Die Renditen unbesicherter Anleihen liegen bereits bei rund 15 %. So viele Aufträge man auch hat – erst muss man die Finanzierung stemmen.
Meine Einschätzung ist ganz einfach: Die Story stimmt, aber die Rechnung geht nicht auf. Solange der Anleihemarkt nicht nachgibt, ist jede Erholung eine Gelegenheit für Leerverkäufer.

Erst wenn der Kurs wieder über 54.23 steigt, kann man von einer Stabilisierung sprechen. Fällt er unter 52.81, ist diese Einschätzung hinfällig. Ich bleibe erst einmal an der Seitenlinie.
Was meint ihr: Trifft es zuerst einige der kleineren Anbieter, oder kann sich ein großer wie CoreWeave zuerst stabilisieren? $CRWV $NVDA $NBIS
#美联储何时降息？ #AI算力 #CoreWeave