Ringen um die Marke von 80.000, Pattsituation zwischen Bullen und Bären vor dem FOMC
BTC bei rund 80.151, auf 24 Stunden 0,91 % im Minus; ETH bei rund 2.330, minus 1,23 %. Am Wochenende fiel BTC stufenweise unter 80.000 und erreichte mit 79.200 seinen Tiefststand, bevor sich der Kurs mühsam erholte. Die Erholung der Bullen stieß bei etwa 80.900–81.000 erneut auf Widerstand. Der Fear-and-Greed-Index liegt bei 50 – neutral.
Marktstruktur: Bären haben die Oberhand, die Erholung ist als Korrektur einzustufen. Die Erholung von BTC auf Stundenbasis ist schwach. Der Kurs bewegt sich weiterhin unter den mittel- und langfristigen gleitenden Durchschnitten, während sich die grünen MACD-Balken unterhalb der Nulllinie ausweiten. Die kurzfristige Abwärtsdynamik nimmt weiter zu. Bei ETH verlaufen die gleitenden Durchschnitte seit dem Rückgang vom Hoch bei 2.526 bärisch, und die Erholungshochs sinken immer weiter. Ein klares Umkehrsignal ist noch nicht zu erkennen.
Kapitalflüsse: ETF-Zuflüsse auf Wochenbasis, aber weiterhin Abflüsse im Monatsverlauf. Bei den Spot-Bitcoin-ETFs gab es vergangene Woche Nettozuflüsse von rund 301 Millionen US-Dollar. Damit endeten zwei Wochen in Folge mit Abflüssen. Am Donnerstag und Freitag wurden jedoch zusammen rund 774 Millionen US-Dollar abgezogen – ein Großteil der Zuflüsse von 1,07 Milliarden US-Dollar zur Wochenmitte wurde damit wieder zunichtegemacht. Im Oktober belaufen sich die Nettoabflüsse weiterhin auf rund 314 Millionen US-Dollar. Bei den ETH-ETFs gab es vergangene Woche Nettoabflüsse von rund 221 Millionen US-Dollar, im Oktober summieren sich die Abflüsse auf rund 1,18 Milliarden US-Dollar. Die Kluft bei den Kapitalflüssen hat sich nicht verringert.
Makro: Dass das FOMC die Zinsen unverändert lässt, gilt als Konsens – entscheidend ist jedoch der „falkenhafte“ Ton der Erklärung. Die Märkte preisen mit einer Wahrscheinlichkeit von über 90 % ein, dass die Zinsen im Oktober unverändert bleiben. Von den 100 von Reuters befragten Ökonomen erwarten 94 keine Änderung. Institutionen wie DWS halten jedoch einen „falkenhaften Stillstand“ für wahrscheinlicher als eine direkte Zinserhöhung. Der Dezember bleibt das nächste Zeitfenster, in dem eine Zinserhöhung in den Blick rückt. Diese Woche stehen außerdem das US-BIP für das dritte Quartal und die Kern-PCE-Inflation für September an. Das Zeitfenster für hohe Volatilität bleibt also offen.
Liquidationsrisiken: Unterhalb des aktuellen Kurses liegen mehr Liquidationszonen als darüber. Sollte ETH unter 2.239 fallen, würde sich die kumulierte Liquidationsintensität von Long-Positionen auf den großen zentralisierten Börsen auf 580 Millionen US-Dollar belaufen. Bei einem Ausbruch über 2.464 läge die Liquidationsintensität der Short-Positionen hingegen bei 526 Millionen US-Dollar. Sollte BTC über 84.240 steigen, läge die Liquidationsintensität der Short-Positionen bei 787 Millionen US-Dollar. Derzeit werden jedoch Long-Positionen unterhalb von 80.000 laufend liquidiert, sodass der kurzfristige Druck weiterhin auf der Long-Seite liegt.
Wichtige Marken: Bei BTC ist 79.170 die erste Marke, die es nach unten zu beobachten gilt. Ein klarer Durchbruch darunter würde den Weg in Richtung 78.000–78.600 öffnen. Nach oben bildet die Zone zwischen 80.500 und 81.000 einen Widerstand; erst ein Anstieg darüber wäre ein Stabilisierungssignal. Bei ETH ist 2.280 eine mittelfristige Verteidigungslinie, die sich mit der Liquidationszone um 2.239 überschneidet. Nach oben liegt der kurzfristige Widerstand bei 2.380.
Kurz gesagt: Die bärische Struktur bleibt bestehen, die ETFs verzeichnen im Monatsverlauf weiterhin Abflüsse, und vor dem FOMC ist ein nachhaltiger Ausbruch unwahrscheinlich. Keine Short-Positionen hinterherjagen und nicht ins fallende Messer greifen. Erst bei einem Stabilisierungssignal von BTC um 79.170 oder einem Anstieg über 81.000 bei hohem Volumen eine kleine Long-Position erwägen. Vor dem Zinsentscheid gilt: Positionsgröße zuerst kontrollieren.
BTC bei rund 80.151, auf 24 Stunden 0,91 % im Minus; ETH bei rund 2.330, minus 1,23 %. Am Wochenende fiel BTC stufenweise unter 80.000 und erreichte mit 79.200 seinen Tiefststand, bevor sich der Kurs mühsam erholte. Die Erholung der Bullen stieß bei etwa 80.900–81.000 erneut auf Widerstand. Der Fear-and-Greed-Index liegt bei 50 – neutral.
Marktstruktur: Bären haben die Oberhand, die Erholung ist als Korrektur einzustufen. Die Erholung von BTC auf Stundenbasis ist schwach. Der Kurs bewegt sich weiterhin unter den mittel- und langfristigen gleitenden Durchschnitten, während sich die grünen MACD-Balken unterhalb der Nulllinie ausweiten. Die kurzfristige Abwärtsdynamik nimmt weiter zu. Bei ETH verlaufen die gleitenden Durchschnitte seit dem Rückgang vom Hoch bei 2.526 bärisch, und die Erholungshochs sinken immer weiter. Ein klares Umkehrsignal ist noch nicht zu erkennen.
Kapitalflüsse: ETF-Zuflüsse auf Wochenbasis, aber weiterhin Abflüsse im Monatsverlauf. Bei den Spot-Bitcoin-ETFs gab es vergangene Woche Nettozuflüsse von rund 301 Millionen US-Dollar. Damit endeten zwei Wochen in Folge mit Abflüssen. Am Donnerstag und Freitag wurden jedoch zusammen rund 774 Millionen US-Dollar abgezogen – ein Großteil der Zuflüsse von 1,07 Milliarden US-Dollar zur Wochenmitte wurde damit wieder zunichtegemacht. Im Oktober belaufen sich die Nettoabflüsse weiterhin auf rund 314 Millionen US-Dollar. Bei den ETH-ETFs gab es vergangene Woche Nettoabflüsse von rund 221 Millionen US-Dollar, im Oktober summieren sich die Abflüsse auf rund 1,18 Milliarden US-Dollar. Die Kluft bei den Kapitalflüssen hat sich nicht verringert.
Makro: Dass das FOMC die Zinsen unverändert lässt, gilt als Konsens – entscheidend ist jedoch der „falkenhafte“ Ton der Erklärung. Die Märkte preisen mit einer Wahrscheinlichkeit von über 90 % ein, dass die Zinsen im Oktober unverändert bleiben. Von den 100 von Reuters befragten Ökonomen erwarten 94 keine Änderung. Institutionen wie DWS halten jedoch einen „falkenhaften Stillstand“ für wahrscheinlicher als eine direkte Zinserhöhung. Der Dezember bleibt das nächste Zeitfenster, in dem eine Zinserhöhung in den Blick rückt. Diese Woche stehen außerdem das US-BIP für das dritte Quartal und die Kern-PCE-Inflation für September an. Das Zeitfenster für hohe Volatilität bleibt also offen.
Liquidationsrisiken: Unterhalb des aktuellen Kurses liegen mehr Liquidationszonen als darüber. Sollte ETH unter 2.239 fallen, würde sich die kumulierte Liquidationsintensität von Long-Positionen auf den großen zentralisierten Börsen auf 580 Millionen US-Dollar belaufen. Bei einem Ausbruch über 2.464 läge die Liquidationsintensität der Short-Positionen hingegen bei 526 Millionen US-Dollar. Sollte BTC über 84.240 steigen, läge die Liquidationsintensität der Short-Positionen bei 787 Millionen US-Dollar. Derzeit werden jedoch Long-Positionen unterhalb von 80.000 laufend liquidiert, sodass der kurzfristige Druck weiterhin auf der Long-Seite liegt.
Wichtige Marken: Bei BTC ist 79.170 die erste Marke, die es nach unten zu beobachten gilt. Ein klarer Durchbruch darunter würde den Weg in Richtung 78.000–78.600 öffnen. Nach oben bildet die Zone zwischen 80.500 und 81.000 einen Widerstand; erst ein Anstieg darüber wäre ein Stabilisierungssignal. Bei ETH ist 2.280 eine mittelfristige Verteidigungslinie, die sich mit der Liquidationszone um 2.239 überschneidet. Nach oben liegt der kurzfristige Widerstand bei 2.380.
Kurz gesagt: Die bärische Struktur bleibt bestehen, die ETFs verzeichnen im Monatsverlauf weiterhin Abflüsse, und vor dem FOMC ist ein nachhaltiger Ausbruch unwahrscheinlich. Keine Short-Positionen hinterherjagen und nicht ins fallende Messer greifen. Erst bei einem Stabilisierungssignal von BTC um 79.170 oder einem Anstieg über 81.000 bei hohem Volumen eine kleine Long-Position erwägen. Vor dem Zinsentscheid gilt: Positionsgröße zuerst kontrollieren.