Diese Woche (19. bis 25. Oktober; die Wochenkerze schloss heute Morgen um 8 Uhr Pekinger Zeit) habe ich alle Binance-USDT-Margined-Futures durchgesehen: 517 Krypto-Kontrakte, ohne Aktienkontrakte und Stablecoins.
Kurz gesagt: Der Gesamtmarkt driftet nach unten, und das Geld drängte sich nur an zwei Stellen: zu Upbit in Südkorea und zu den kleinen Coins in Binance Alpha, die noch keinen Spotmarkt haben. Doch was steigt, gibt zum Wochenschluss meist die Hälfte wieder ab.
▍Gesamtmarkt: Bitcoin fällt die dritte Woche in Folge
Bitcoin schloss die Woche bei 80.114 und verlor diese Woche 2,4 %.
Die Wochenschlusskurse der letzten vier Wochen: 86.483, 83.723, 82.078, 80.114 – Woche für Woche niedriger.
Ethereum verlor diese Woche 3,3 % und seit Anfang Oktober 13,3 %.
Von 517 Kontrakten fielen 342 und stiegen 175; der durchschnittliche Rückgang lag bei 3 %.
Am schlimmsten war es am Donnerstag (22.10.): Der Markt fiel im Schnitt um 5,3 %, Bitcoin um 3,2 %.
Das Handelsvolumen aller Futures lag diese Woche bei 224 Mrd. US-Dollar, 11 % weniger als die 252,1 Mrd. der Vorwoche.
▍Wohin floss das Geld (1): Binance-Alpha-Coins ohne Spotmarkt
Zunächst eine Erklärung: Alpha-Coins ohne Spotmarkt sind Coins, die Binance als Futures gelistet hat und die auch bei Alpha vertreten sind, aber noch nicht auf dem Binance-Spotmarkt. Davon gibt es derzeit insgesamt 135.
27 Coins stiegen diese Woche um mehr als 20 %, davon gehörten 22 zu dieser Kategorie.
Von den 354 Coins mit Spotmarkt stiegen nur 4 um mehr als 20 %.
Insgesamt stiegen von den 135 Alpha-Coins ohne Spotmarkt mehr als die Hälfte (73); der durchschnittliche Anstieg betrug 1,2 %.
Von den 354 Coins mit Spotmarkt stieg nur ein Viertel; der durchschnittliche Rückgang betrug 4,3 %.
▍Wohin floss das Geld (2): 8 der 10 Coins mit Kursverdopplung wurden von Koreanern hochgekauft
10 Coins stiegen im Wochenverlauf zeitweise um mehr als 100 % (zuerst das Wochenhoch, dann der Wochenschluss):
IRYS: Höchststand +4.018 %, Schlusskurs +210 %
JCT: Höchststand +348 %, Schlusskurs +232 %
BIRB: Höchststand +345 %, Schlusskurs +59 %
DOOD: Höchststand +272 %, Schlusskurs +5 %
ORDER: Höchststand +240 %, Schlusskurs +51 %
BMT: Höchststand +201 %, Schlusskurs +97 %
IOST: Höchststand +142 %, Schlusskurs +2 %
IN: Höchststand +119 %, Schlusskurs +5 %
MAGMA: Höchststand +113 %, Schlusskurs +29 %
TREE: Höchststand +100 %, Schlusskurs 0 %
Von diesen 10 Coins haben bis auf JCT und MAGMA die übrigen 8 ein Handelspaar gegen den koreanischen Won bei Upbit.
Sehen wir uns nun das Handelsvolumen dieser Coins bei Upbit in dieser Woche im Vergleich zur Vorwoche an:
IRYS: 1,14 Mrd. US-Dollar, das 517-Fache des Vorwochenwerts
ORDER: 280 Mio., das 361-Fache
BIRB: 490 Mio., das 269-Fache
DOOD: 270 Mio., das 145-Fache
IN: 170 Mio., das 50-Fache
IOST: 110 Mio., das 38-Fache
TREE: 100 Mio., das 26-Fache
BMT wurde erst am 24. Oktober bei Upbit für den Handel gegen den koreanischen Won gelistet. Am ersten Handelstag betrug das Volumen 160 Mio.
Könnte es einfach daran liegen, dass Upbit ohnehin viele dieser Coins listet? Nein. Von 517 Kontrakten haben 231 ein Handelspaar gegen den koreanischen Won bei Upbit – weniger als die Hälfte. Trotzdem entfielen 8 der Coins mit Kursverdopplung darauf. 106 hatten nur bei Bithumb ein Won-Handelspaar, und keiner davon verdoppelte sich.
Das Drehbuch war diese Woche im Grunde dasselbe: Koreaner kauften am Spotmarkt, viele eröffneten Futures-Shorts, weil sie glaubten, der Kurs sei bereits zu stark gestiegen. Alle paar Stunden zahlten die Short-Positionen Funding-Gebühren an die Longs, bis ein letzter Schub die Shorts liquidierte.
Zum Beispiel zahlten die BIRB-Shorts diese Woche insgesamt 21,9 % Funding-Gebühren.
Bei IRYS war es noch extremer: Am 24. Oktober zwischen 3:10 und 3:23 Uhr Pekinger Zeit schoss der Kurs in 13 Minuten von 0,154 auf 0,504. Pro Minute wurden für 10 bis 20 Mio. US-Dollar umgesetzt, in der umsatzstärksten Minute fast 30 Mio. Danach fiel der Kurs innerhalb von gut zehn Minuten wieder unter 0,2. Die Spitze von 4.018 % war dieser Ausschlag.
▍Allerdings: Was steigt, gibt zum Wochenschluss meist die Hälfte wieder ab
Bei diesen 10 Coins mit Kursverdopplung lag der Wochenschluss im Schnitt 54 % unter dem Wochenhoch.
IRYS lag 92 % darunter, DOOD 72 %, BIRB 64 %, IOST 58 % und ORDER 56 %.
Einigermaßen gehalten haben sich nur JCT (26 % unter dem Hoch) und BMT (34 % darunter).
Bei den 6 Coins, die sich letzte Woche verdoppelt hatten, lag der Wochenschluss im Vergleich zum jeweiligen Wochenhoch:
AGT −47 %, Q −63 %, DOS −69 %, ICNT −33 %, STBL −49 %, ZEREBRO −49 %.
Ich habe die Wochencharts der Binance-Futures seit 2024 durchgesehen, auch von inzwischen delisteten Coins: Insgesamt gab es 587 Fälle, in denen ein Coin innerhalb einer Woche zeitweise um mehr als 100 % stieg.
In den folgenden 4 Wochen fiel der Schlusskurs im Schnitt wieder um 24 %, und 65 % der Coins verloren zwischendurch mehr als 30 %.
Doch bei 39 % stieg der Kurs innerhalb dieser 4 Wochen nochmals um mehr als 50 %.
Bei Coins mit extremen Kurssprüngen wird das Geld am Hoch gemacht. Wer nicht verkauft, gibt es wahrscheinlich wieder zurück.
▍Coins, die trotz Anstieg nahe ihrem Hoch schlossen
Eine Kategorie sieht gesünder aus: Diese Coins stiegen diese Woche deutlich und schlossen nahe am Wochenhoch.
CAP +58,6 % (Schlusskurs 0,6 % unter dem Wochenhoch)
TA +54,0 %
ARIA +46,7 %
REZ +41,5 %
ZEREBRO +33,5 %
FIGHT +25,9 %
AIOT +23,6 %
TAKE +22,4 %
GRASS +22,2 %
STBL +19,7 %
Aber ich habe das getestet: Coins, die solche Gewinne „halten“, schneiden nicht besser ab als ein beliebiger Kauf. Seit 2024 gab es 3.238 Fälle: In der folgenden Woche fiel der Kurs im Schnitt um 3,5 % (gegenüber 2,3 % im Gesamtmarkt), nach 4 Wochen um 11 % (gegenüber 8,6 % im Gesamtmarkt).
In 417 Fällen stieg ein Coin um mehr als 40 % und hielt den Gewinn. Nach 4 Wochen lag der durchschnittliche Rückgang bei 19 %.
Diese Liste zeigt also nur, „wer diese Woche am stärksten war“ – sie ist kein Kaufgrund.
▍Die größten Verlierer
Q −49 %, CT −45,5 %, SOPH −33,4 %, BTW −32,2 %, ALT −28,5 %, SIREN −28,1 %.
Q war letzte Woche der heißeste Coin und stieg zeitweise um 404 %. Nach einem zehnminütigen Ausschlag am 19. Oktober auf 0,217 ging es stetig bergab. Jetzt steht der Kurs bei 0,0562.
Ein Detail zu BTW ist erwähnenswert: Die Short-Positionen zahlten diese Woche insgesamt 22 % Funding-Gebühren, trotzdem fiel der Kurs um 32 %. Dass Shorts zahlen, heißt nicht, dass der Kurs zwangsläufig steigt.
▍Delistings und Neuzugänge
EPIC wurde am 20.10. delistet, MITO und PTB am 23.10. Am Tag vor dem Delisting von PTB (22.10.) gab es einen kurzen Anstieg auf bis zu 0,000889. Danach fiel der Kurs stetig und wurde schließlich bei 0,0003406 abgerechnet – 51 % unter dem Schlusskurs der Vorwoche.
Am 25.10. wurde der Pre-Market-Kontrakt für PREDICT (Predict.fun) neu gelistet. Er eröffnete bei 1,62 und steht jetzt bei 1,47.
Ein Hinweis: Bei den 28 früheren Binance-Pre-Market-Kontrakten lag der Kurs 30 Tage nach dem offiziellen Start im Schnitt 49 % unter dem durchschnittlichen Kurs des ersten Handelstags, wenn man zu diesem Durchschnittskurs gekauft hätte. Bis heute notieren nur 2 davon über ihrem Durchschnittskurs vom ersten Tag.
▍Ausblick auf die kommende Woche
① Monatsschluss am 31. Oktober (1. November, 8 Uhr Pekinger Zeit). Bitcoin liegt seit Anfang Oktober 4,1 % im Minus; die Futures des Gesamtmarkts verloren im Schnitt 17,6 %.
② Am 2. November werden etwa 226 Mio. Q-Token freigeschaltet, rund 4,8 % des derzeit umlaufenden Angebots.
③ T (Threshold): Upbit hat heute zwei Warnmeldungen dazu veröffentlicht: „Handelsvolumen stark gestiegen“ und „Einzahlungen stark gestiegen“. Am 25.10. wurden bei Upbit an einem Tag T im Wert von 150 Mio. US-Dollar gehandelt; in der gesamten Vorwoche waren es nur 2,5 Mio. Die Short-Positionen zahlten diese Woche 11,7 % Funding-Gebühren. Wird T zum nächsten Ziel koreanischen Kapitals, oder bringen manche ihre Coins bereits zu einer Börse? Das wird sich nächste Woche zeigen.
④ JCT schloss die Woche bei 0,006126. Heute Morgen war der Kurs bereits auf 0,00477 gefallen, 22 % unter dem Wochenschluss.
⑤ Mit Blick auf einen späteren Zeitpunkt: Am 25. November werden bei IRYS rund 1,18 Mrd. Token für Team und Investoren freigeschaltet – fast 46 % des derzeit umlaufenden Angebots.
▍Meine Einschätzung (keine Empfehlung)
Die Marktlage war diese Woche eindeutig: Im Gesamtmarkt fehlte das Geld, es drängte sich nur an zwei Stellen.
Das Schwierigste daran, koreanische Coins zu verfolgen: Wenn du sie bei Binance entdeckst, ist es oft schon der zweite oder dritte Tag, und das Handelsvolumen bei Upbit ist längst um ein Vielfaches gestiegen. Wenn du es trotzdem versuchst, solltest du mit „schrittweisem Verkauf nahe dem Hoch“ planen und nicht darauf setzen, die Coins zu halten und auf noch höhere Kurse zu warten. Die meisten Coins, die sich verdoppeln, verlieren in den folgenden 4 Wochen im Schnitt wieder mehr als 20 % – das zeigen die historischen Daten.
Nach dem Wochenschluss nächste Woche sehe ich mir die Daten wieder an.
Das ist eine rückblickende Datenanalyse und keine Anlageberatung. Altcoin-Futures sind sehr volatil – setze nur Geld ein, dessen Verlust du verkraften kannst.
Bist du diese Woche koreanischen Coins hinterhergejagt? Hast du Gewinn gemacht oder wurde er wieder aufgezehrt? Schreib es in die Kommentare.