10.25 Chen Jie: Ausblick auf die Marktentwicklung nächste Woche
Nächste Woche stehen vier wichtige Zinsentscheide in den USA, Europa, Japan und Kanada an. Hinzu kommen das US-BIP für das dritte Quartal und der PCE-Preisindex. Die Märkte treten damit in eine Phase ein, in der sich die geldpolitischen Erwartungen konzentriert materialisieren. Mit Blick auf die Kapitalströme haben institutionelle Anleger ihre Bestände nach einem Rückgang um 11.97 Tonnen am Vortag erneut um 3.99 Tonnen reduziert. Der anhaltende, umfangreiche Abfluss von Positionen zeigt, dass der aktuelle Rückgang keine kurzfristige emotionale Reaktion ist, sondern institutionelle Anleger sich vor der Entscheidungswoche aktiv zurückziehen. Der Goldpreis durchbrach nacheinander die Unterstützung bei 4066 und die Marke von 4000, fiel bis auf 3975 und schloss bei 3997. Der größere Abwärtstrend hat gerade erst begonnen; Erholungen innerhalb der Woche sind lediglich Korrekturen. Nächste Woche gilt weiterhin: Nach einem nach unten abgewiesenen Rücklauf ist mit weiteren Verlusten zu rechnen.
Die Tages- und 12-Stunden-Kerzenkörper sind unter die unteren Bollinger-Bänder (4039 bzw. 4019) gefallen. Die seit einem halben Monat bestehende Seitwärtsrange ist damit vollständig nach unten verlassen worden. Oberhalb hat sich eine dichte Zone mit zurückgebliebenen Kaufpositionen gebildet. Die frühere Unterstützungszone von 4020–4050 ist nun der zentrale Widerstandsbereich für einen Rücklauf in der kommenden Woche. Unterhalb des Tagescharts gibt es keine gleitenden Durchschnitte mehr, die den Kurs aufhalten könnten; der Spielraum der Abwärtsbewegung reicht direkt bis zum vorherigen Tief bei 3943.
Am Freitag fand der Kurs bei 3975 Halt, vor allem weil er das untere 4-Stunden-Bollinger-Band (3970) erreichte und dadurch Leerverkäufer vor dem Wochenende zu Gewinnmitnahmen veranlasst wurden. Das ist kein Anzeichen für eine Bodenbildung. Der mittlere 4-Stunden-Bollinger-Wert (4074) und das obere 1-Stunden-Bollinger-Band (4033) üben weiterhin Druck aus. Direkt unterhalb von 4000 einzusteigen, birgt jedoch das Risiko einer überverkauften Erholung zu Wochenbeginn. Sicherer ist es, geduldig einen Rücklauf zum Widerstand am Durchbruchsniveau abzuwarten, bevor man Positionen eingeht.
Handelsstrategie
Im Bereich von 4020–4050 leer verkaufen; Kursziele bei 3970–3920–3820. Stop-Loss bei 4075#xau $XAU
Nächste Woche stehen vier wichtige Zinsentscheide in den USA, Europa, Japan und Kanada an. Hinzu kommen das US-BIP für das dritte Quartal und der PCE-Preisindex. Die Märkte treten damit in eine Phase ein, in der sich die geldpolitischen Erwartungen konzentriert materialisieren. Mit Blick auf die Kapitalströme haben institutionelle Anleger ihre Bestände nach einem Rückgang um 11.97 Tonnen am Vortag erneut um 3.99 Tonnen reduziert. Der anhaltende, umfangreiche Abfluss von Positionen zeigt, dass der aktuelle Rückgang keine kurzfristige emotionale Reaktion ist, sondern institutionelle Anleger sich vor der Entscheidungswoche aktiv zurückziehen. Der Goldpreis durchbrach nacheinander die Unterstützung bei 4066 und die Marke von 4000, fiel bis auf 3975 und schloss bei 3997. Der größere Abwärtstrend hat gerade erst begonnen; Erholungen innerhalb der Woche sind lediglich Korrekturen. Nächste Woche gilt weiterhin: Nach einem nach unten abgewiesenen Rücklauf ist mit weiteren Verlusten zu rechnen.
Die Tages- und 12-Stunden-Kerzenkörper sind unter die unteren Bollinger-Bänder (4039 bzw. 4019) gefallen. Die seit einem halben Monat bestehende Seitwärtsrange ist damit vollständig nach unten verlassen worden. Oberhalb hat sich eine dichte Zone mit zurückgebliebenen Kaufpositionen gebildet. Die frühere Unterstützungszone von 4020–4050 ist nun der zentrale Widerstandsbereich für einen Rücklauf in der kommenden Woche. Unterhalb des Tagescharts gibt es keine gleitenden Durchschnitte mehr, die den Kurs aufhalten könnten; der Spielraum der Abwärtsbewegung reicht direkt bis zum vorherigen Tief bei 3943.
Am Freitag fand der Kurs bei 3975 Halt, vor allem weil er das untere 4-Stunden-Bollinger-Band (3970) erreichte und dadurch Leerverkäufer vor dem Wochenende zu Gewinnmitnahmen veranlasst wurden. Das ist kein Anzeichen für eine Bodenbildung. Der mittlere 4-Stunden-Bollinger-Wert (4074) und das obere 1-Stunden-Bollinger-Band (4033) üben weiterhin Druck aus. Direkt unterhalb von 4000 einzusteigen, birgt jedoch das Risiko einer überverkauften Erholung zu Wochenbeginn. Sicherer ist es, geduldig einen Rücklauf zum Widerstand am Durchbruchsniveau abzuwarten, bevor man Positionen eingeht.
Handelsstrategie
Im Bereich von 4020–4050 leer verkaufen; Kursziele bei 3970–3920–3820. Stop-Loss bei 4075#xau $XAU