重要宏观周
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老腊肉-kevin
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#美国下周将公布q3gdp和9月pce Diese Woche gibt’s nur schwere Kost – also nicht übermütig werden, aber auch nicht kneifen.
Leute, diese Woche lässt sich die Marktlage mit einem Wort beschreiben: Gedränge. Fed, BIP und PCE fallen alle auf Donnerstag, und die Tech-Giganten legen auch noch ihre Zahlen vor. Wer Positionen im Depot hat, sollte zuerst sein Risikomanagement überprüfen.
Zunächst zur Makrolage. Die Fed verkündet am frühen Donnerstagmorgen ihren Zinsentscheid. Der Markt rechnet praktisch fest damit, dass die Zinsen unverändert bleiben und die Obergrenze bei rund 4 % verharrt.
Aber Warshs Pressekonferenz ist der Knackpunkt: Wenn ihm ein Satz entgleist, können US-Anleiherenditen und Dollar kräftig ausschlagen. Gleich danach werden am Donnerstagabend BIP und Kern-PCE veröffentlicht. Die Erwartungen liegen bei 3,2 % BIP-Wachstum und einer annualisierten Kern-PCE-Rate von 2,4 %. Sollten die Daten erneut stärker ausfallen, verschiebt sich die Zinssenkungsstory weiter nach hinten – und der Bewertungsdruck durch höhere Abzinsungssätze trifft Wachstumsaktien unmittelbar.
Bei den Unternehmenszahlen sind Google und Microsoft am frühen Donnerstagmorgen dran, Amazon folgt am frühen Freitagmorgen. Bei allen dreien wird geprüft, ob die KI-Investitionen und das Cloud-Wachstum überzeugen.
Mich interessiert, ob die Cloud-Umsätze mit den enormen Investitionsausgaben Schritt halten können. Wenn nicht, drohen Bewertungsabschläge. Auch die Speicherbranche mischt mit: SK Hynix und Samsung. Die HBM-Nachfrage ist dabei ein harter Maßstab.
Auch die geopolitische Lage sollte man nicht ignorieren. Brent schloss am Freitag bei 116,7 und legte im Wochenverlauf um 6 % zu. In der Straße von Hormus trauen sich die Schiffe kaum noch, einfach durchzufahren. Die israelische Wahl ist am 27. entschieden. Der geopolitische Aufschlag steckt bereits im Ölpreis. Wer Energieaktien als Basisposition hält, kann dabeibleiben – wer jetzt noch hinterherkauft, sollte sich das gut überlegen.
Diese Woche droht ein Doppelschlag aus Makrodaten und Unternehmenszahlen. Vor den Daten nicht zu große Positionen eingehen und auf eine Richtung wetten. Es reicht, die Positionen nach den Zahlen von Google und Microsoft anzupassen.
$MUU $SOXL $CL #美国消费者信心维持历史第二低
Leute, diese Woche lässt sich die Marktlage mit einem Wort beschreiben: Gedränge. Fed, BIP und PCE fallen alle auf Donnerstag, und die Tech-Giganten legen auch noch ihre Zahlen vor. Wer Positionen im Depot hat, sollte zuerst sein Risikomanagement überprüfen.
Zunächst zur Makrolage. Die Fed verkündet am frühen Donnerstagmorgen ihren Zinsentscheid. Der Markt rechnet praktisch fest damit, dass die Zinsen unverändert bleiben und die Obergrenze bei rund 4 % verharrt.
Aber Warshs Pressekonferenz ist der Knackpunkt: Wenn ihm ein Satz entgleist, können US-Anleiherenditen und Dollar kräftig ausschlagen. Gleich danach werden am Donnerstagabend BIP und Kern-PCE veröffentlicht. Die Erwartungen liegen bei 3,2 % BIP-Wachstum und einer annualisierten Kern-PCE-Rate von 2,4 %. Sollten die Daten erneut stärker ausfallen, verschiebt sich die Zinssenkungsstory weiter nach hinten – und der Bewertungsdruck durch höhere Abzinsungssätze trifft Wachstumsaktien unmittelbar.
Bei den Unternehmenszahlen sind Google und Microsoft am frühen Donnerstagmorgen dran, Amazon folgt am frühen Freitagmorgen. Bei allen dreien wird geprüft, ob die KI-Investitionen und das Cloud-Wachstum überzeugen.
Mich interessiert, ob die Cloud-Umsätze mit den enormen Investitionsausgaben Schritt halten können. Wenn nicht, drohen Bewertungsabschläge. Auch die Speicherbranche mischt mit: SK Hynix und Samsung. Die HBM-Nachfrage ist dabei ein harter Maßstab.
Auch die geopolitische Lage sollte man nicht ignorieren. Brent schloss am Freitag bei 116,7 und legte im Wochenverlauf um 6 % zu. In der Straße von Hormus trauen sich die Schiffe kaum noch, einfach durchzufahren. Die israelische Wahl ist am 27. entschieden. Der geopolitische Aufschlag steckt bereits im Ölpreis. Wer Energieaktien als Basisposition hält, kann dabeibleiben – wer jetzt noch hinterherkauft, sollte sich das gut überlegen.
Diese Woche droht ein Doppelschlag aus Makrodaten und Unternehmenszahlen. Vor den Daten nicht zu große Positionen eingehen und auf eine Richtung wetten. Es reicht, die Positionen nach den Zahlen von Google und Microsoft anzupassen.
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