80.000 ist kein Boden, sondern der Eingang zum Fleischwolf.
Am 25. Oktober fiel Bitcoin im Tagesverlauf mit einem langen Docht auf 79.146 US-Dollar – ein Tiefststand seit über einem Monat – und erholte sich anschließend V-förmig auf 80.800. In den vergangenen 24 Stunden wurden am gesamten Markt Positionen im Wert von 810 Millionen US-Dollar liquidiert: 689 Millionen entfielen auf Long-Positionen, 213.000 Trader wurden aus dem Markt gespült. Dieser „Betonboden“ bei 80.000 hat innerhalb eines Tages sowohl Longs als auch Shorts Lügen gestraft.
Doch der eigentliche Knall zeigt sich nicht im Chart, sondern in der Richtung, in die das Geld fließt.
Die ETFs bluten – aber BlackRock streicht alles ein. Diese Woche verzeichneten Bitcoin-Spot-ETFs insgesamt Nettozuflüsse von 301,2 Millionen US-Dollar. Auf den ersten Blick alles in Ordnung. Doch bei genauerem Hinsehen: IBIT allein verbuchte Nettozuflüsse von 565,7 Millionen, Fidelitys FBTC verzeichnete Abflüsse von 116,6 Millionen, ARKB von 99,6 Millionen und GBTC von 51,8 Millionen. Nicht die Institutionen kaufen – sie kaufen ausschließlich bei BlackRock, während sich alle anderen zurückziehen.
Die Wale fangen im Verborgenen das fallende Messer. Laut Daten von CryptoQuant ist der Bestand reiner Wale – nach Herausrechnung von Börsen und Mining-Pools – auf 3,03 Millionen BTC gestiegen, den höchsten Stand seit November 2025. Das monatliche Akkumulationstempo ist so hoch wie seit Februar dieses Jahres nicht mehr. Kleinanleger sehen Liquidationen, auf der Blockchain sieht man, wie die Coins den Besitzer wechseln.
Das makroökonomische Damoklesschwert schwebt noch immer über dem Markt: Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen liegt bei 5,00 Prozent, Brent-Rohöl bei 116,72 US-Dollar, und am 27. und 28. Oktober tagt die Fed zu ihrem Zinsentscheid. Die Funding-Rate ist bereits negativ; Shorts zahlen nun an Longs. Doch die Liquidationsintensität beträgt nur ein Neuntel des Vorjahreswerts im gleichen Zeitraum – der Hebel ist größtenteils aus dem Markt gespült. Der nächste Schlag kommt nicht durch Liquidationen, sondern durch die Zinsen.
80.000 ist kein Boden, sondern eine Vakuumzone, in der sowohl Longs als auch Shorts durch den Fleischwolf gedreht wurden. Die ETF-Schlagzeilen sprechen vom Verkaufen, die Wallets der Wale kaufen. Wem glaubst du?
Am 25. Oktober fiel Bitcoin im Tagesverlauf mit einem langen Docht auf 79.146 US-Dollar – ein Tiefststand seit über einem Monat – und erholte sich anschließend V-förmig auf 80.800. In den vergangenen 24 Stunden wurden am gesamten Markt Positionen im Wert von 810 Millionen US-Dollar liquidiert: 689 Millionen entfielen auf Long-Positionen, 213.000 Trader wurden aus dem Markt gespült. Dieser „Betonboden“ bei 80.000 hat innerhalb eines Tages sowohl Longs als auch Shorts Lügen gestraft.
Doch der eigentliche Knall zeigt sich nicht im Chart, sondern in der Richtung, in die das Geld fließt.
Die ETFs bluten – aber BlackRock streicht alles ein. Diese Woche verzeichneten Bitcoin-Spot-ETFs insgesamt Nettozuflüsse von 301,2 Millionen US-Dollar. Auf den ersten Blick alles in Ordnung. Doch bei genauerem Hinsehen: IBIT allein verbuchte Nettozuflüsse von 565,7 Millionen, Fidelitys FBTC verzeichnete Abflüsse von 116,6 Millionen, ARKB von 99,6 Millionen und GBTC von 51,8 Millionen. Nicht die Institutionen kaufen – sie kaufen ausschließlich bei BlackRock, während sich alle anderen zurückziehen.
Die Wale fangen im Verborgenen das fallende Messer. Laut Daten von CryptoQuant ist der Bestand reiner Wale – nach Herausrechnung von Börsen und Mining-Pools – auf 3,03 Millionen BTC gestiegen, den höchsten Stand seit November 2025. Das monatliche Akkumulationstempo ist so hoch wie seit Februar dieses Jahres nicht mehr. Kleinanleger sehen Liquidationen, auf der Blockchain sieht man, wie die Coins den Besitzer wechseln.
Das makroökonomische Damoklesschwert schwebt noch immer über dem Markt: Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen liegt bei 5,00 Prozent, Brent-Rohöl bei 116,72 US-Dollar, und am 27. und 28. Oktober tagt die Fed zu ihrem Zinsentscheid. Die Funding-Rate ist bereits negativ; Shorts zahlen nun an Longs. Doch die Liquidationsintensität beträgt nur ein Neuntel des Vorjahreswerts im gleichen Zeitraum – der Hebel ist größtenteils aus dem Markt gespült. Der nächste Schlag kommt nicht durch Liquidationen, sondern durch die Zinsen.
80.000 ist kein Boden, sondern eine Vakuumzone, in der sowohl Longs als auch Shorts durch den Fleischwolf gedreht wurden. Die ETF-Schlagzeilen sprechen vom Verkaufen, die Wallets der Wale kaufen. Wem glaubst du?
