Wochenend-Review zu ETH, Wochenende des 25. Oktober
Diese Woche zeigte ETH nach einem starken Abverkauf eine volatile Erholung. Das Tief dieser Bewegung wurde am Abend des 24. Oktober zwischen 23 und 0 Uhr erreicht. Da die US-Börsen am Samstag und Sonntag geschlossen sind, wurde der Abverkauf nicht durch die Eröffnung der US-Märkte ausgelöst. In diesem Zeitfenster ist die Liquidität am heimischen Kryptomarkt vergleichsweise gering. Bei dünnem Orderbuch können schon wenige Short-Positionen einen langen Docht und Panikverkäufe auslösen. Der Kurs fiel bis auf 2.281,22. Nachdem der Verkaufsdruck nachgelassen hatte, kamen Käufer in den Markt und der Preis erholte sich schrittweise. Aktuell bewegt er sich um 2.365.
Im 4-Stunden-Chart ist die Erholung nach dem starken Rückgang eine Gegenbewegung, nachdem sich die Panik gelegt hat. Kurzfristig notiert der Kurs über den kurzfristigen gleitenden Durchschnitten, und die Stimmung hat sich etwas aufgehellt. Die zuvor schwache übergeordnete Struktur hat sich dadurch jedoch nicht umgekehrt. Der vorgezogene Abverkauf war vor allem darauf zurückzuführen, dass der Markt die Unsicherheit rund um den FOMC nächste Woche bereits eingepreist hat. Vor dem wichtigen Zinsentscheid wurden vorsorglich Positionen reduziert und Risiken abgebaut, wodurch ein Paniktief entstand. Nachdem die Panikverkäufe abgeklungen waren, positionierten sich einige Marktteilnehmer im Vorfeld der Sitzung – daraus entstand die aktuelle Erholung.
Meiner Einschätzung nach handelt es sich derzeit lediglich um eine Erholungsrally vor dem FOMC, nicht um eine Trendwende. Der erste Widerstand liegt im Bereich der vorherigen Seitwärtszone bei 2.410–2.420. Sollte der Kurs dort auf Widerstand stoßen, könnte er erneut zurückfallen und die Unterstützung testen. Die kurzfristige Trennlinie zwischen Stärke und Schwäche liegt bei 2.330. Hält dieser Bereich, kann die kurzfristig eher starke Seitwärtsstruktur bestehen bleiben. Fällt der Kurs darunter, könnten die Bären erneut Druck machen und das vorherige Tief testen.
Die wichtigste Variable für die kommende Woche bleibt die FOMC-Zinssitzung. Der Markt erwartet allgemein, dass der Leitzins diesmal unverändert bleibt. Im Mittelpunkt steht die Frage, wie sich die Fed zu einer möglichen weiteren Zinserhöhung im Dezember äußert. Fallen die Aussagen falkenhaft aus, könnten US-Staatsanleihen und der US-Dollar zulegen, was ETH und den gesamten Kryptomarkt erneut unter Druck setzen dürfte. Fällt die Wortwahl hingegen eher taubenhaft aus und werden die Erwartungen an eine Zinserhöhung im Dezember gedämpft, könnten Risikoanlagen stärker steigen.
Aus Handelssicht dürften Fehlausbrüche und wiederholte Richtungswechsel vor der Sitzung häufig sein. Daher ist es nicht ratsam, große Positionen aufzubauen oder Bewegungen hinterherzulaufen. Vorrangig sollte man von einer Seitwärtsbewegung ausgehen: starken Anstiegen nicht hinterherjagen und bei abrupten Rückgängen nicht blind in Panik geraten. Besser ist es, den Zinsentscheid abzuwarten und erst dann zu handeln, wenn die Richtung der Kapitalströme klarer ist. Hebelpositionen sollten unbedingt reduziert werden, da bei Nachrichten die Gefahr plötzlicher Dochte sehr hoch ist.
Hinweis: Dieses Review dient lediglich der Dokumentation der Markteinschätzung und stellt keine Anlageberatung dar. #ETH
Diese Woche zeigte ETH nach einem starken Abverkauf eine volatile Erholung. Das Tief dieser Bewegung wurde am Abend des 24. Oktober zwischen 23 und 0 Uhr erreicht. Da die US-Börsen am Samstag und Sonntag geschlossen sind, wurde der Abverkauf nicht durch die Eröffnung der US-Märkte ausgelöst. In diesem Zeitfenster ist die Liquidität am heimischen Kryptomarkt vergleichsweise gering. Bei dünnem Orderbuch können schon wenige Short-Positionen einen langen Docht und Panikverkäufe auslösen. Der Kurs fiel bis auf 2.281,22. Nachdem der Verkaufsdruck nachgelassen hatte, kamen Käufer in den Markt und der Preis erholte sich schrittweise. Aktuell bewegt er sich um 2.365.
Im 4-Stunden-Chart ist die Erholung nach dem starken Rückgang eine Gegenbewegung, nachdem sich die Panik gelegt hat. Kurzfristig notiert der Kurs über den kurzfristigen gleitenden Durchschnitten, und die Stimmung hat sich etwas aufgehellt. Die zuvor schwache übergeordnete Struktur hat sich dadurch jedoch nicht umgekehrt. Der vorgezogene Abverkauf war vor allem darauf zurückzuführen, dass der Markt die Unsicherheit rund um den FOMC nächste Woche bereits eingepreist hat. Vor dem wichtigen Zinsentscheid wurden vorsorglich Positionen reduziert und Risiken abgebaut, wodurch ein Paniktief entstand. Nachdem die Panikverkäufe abgeklungen waren, positionierten sich einige Marktteilnehmer im Vorfeld der Sitzung – daraus entstand die aktuelle Erholung.
Meiner Einschätzung nach handelt es sich derzeit lediglich um eine Erholungsrally vor dem FOMC, nicht um eine Trendwende. Der erste Widerstand liegt im Bereich der vorherigen Seitwärtszone bei 2.410–2.420. Sollte der Kurs dort auf Widerstand stoßen, könnte er erneut zurückfallen und die Unterstützung testen. Die kurzfristige Trennlinie zwischen Stärke und Schwäche liegt bei 2.330. Hält dieser Bereich, kann die kurzfristig eher starke Seitwärtsstruktur bestehen bleiben. Fällt der Kurs darunter, könnten die Bären erneut Druck machen und das vorherige Tief testen.
Die wichtigste Variable für die kommende Woche bleibt die FOMC-Zinssitzung. Der Markt erwartet allgemein, dass der Leitzins diesmal unverändert bleibt. Im Mittelpunkt steht die Frage, wie sich die Fed zu einer möglichen weiteren Zinserhöhung im Dezember äußert. Fallen die Aussagen falkenhaft aus, könnten US-Staatsanleihen und der US-Dollar zulegen, was ETH und den gesamten Kryptomarkt erneut unter Druck setzen dürfte. Fällt die Wortwahl hingegen eher taubenhaft aus und werden die Erwartungen an eine Zinserhöhung im Dezember gedämpft, könnten Risikoanlagen stärker steigen.
Aus Handelssicht dürften Fehlausbrüche und wiederholte Richtungswechsel vor der Sitzung häufig sein. Daher ist es nicht ratsam, große Positionen aufzubauen oder Bewegungen hinterherzulaufen. Vorrangig sollte man von einer Seitwärtsbewegung ausgehen: starken Anstiegen nicht hinterherjagen und bei abrupten Rückgängen nicht blind in Panik geraten. Besser ist es, den Zinsentscheid abzuwarten und erst dann zu handeln, wenn die Richtung der Kapitalströme klarer ist. Hebelpositionen sollten unbedingt reduziert werden, da bei Nachrichten die Gefahr plötzlicher Dochte sehr hoch ist.
Hinweis: Dieses Review dient lediglich der Dokumentation der Markteinschätzung und stellt keine Anlageberatung dar. #ETH