据公开报道，刚刚过去的一周，市场重心切换了两次。

周初美国芯片与AI概念股从急跌中反弹，资金开始向医疗和金融板块轮动；周三Meta公布庞大的资本开支计划后，市场对AI估值与回报的担忧再度被点燃；周四抛售潮扩散至整个科技板块，避险资金涌入美债和日元，同一天胡塞武装袭击沙特能源设施，将布伦特原油推上五个月高位。

我会先把计划和已经完成的动作分开看。接下来值得跟的是执行时间和实际进展，而不是把公告当成事情已经落地。