BTC zeigt sich relativ widerstandsfähig, ETFs verzeichnen jedoch massive Abflüsse! Nächste Woche dürfte es spannend werden
Diese Woche am Markt: Der Nasdaq brach ein, KI-Chipaktien wurden verkauft und der Ölpreis schoss nach oben – doch BTC stürzte nicht noch stärker ab. Gleichzeitig verzeichneten ETFs zunächst kräftige Zuflüsse, bevor es zu geballten Abflüssen kam. Meine Einschätzung: Der Markt bietet noch keinen Grund für blinden Optimismus. Die eigentliche Bewährungsprobe kommt erst nächste Woche.
1. KI-Aktien unter Verkaufsdruck, BTC relativ widerstandsfähig
Am Donnerstag fiel der Nasdaq um 2,68 %, der Philadelphia Semiconductor Index brach um 6,3 % ein. Die Sorge am Markt: Die Investitionen in KI sind zu hoch, die Erträge lassen zu lange auf sich warten. Hinzu kam die zunehmende Spannung im Nahen Osten, wodurch der Brent-Ölpreis auf rund 113 US-Dollar pro Barrel stieg.
BTC fiel am Donnerstag von 84.022 auf 81.316 US-Dollar, schwankte danach jedoch überwiegend oberhalb der Marke von 80.000 US-Dollar. Auf Wochensicht lag das Minus bei etwa 0,64 %.
Das zeigt, dass BTC vorerst nicht anfälliger ist als US-Aktien. Trotzdem sollte man den Coin nicht vorschnell als sicheren Hafen betrachten. Ob BTC wirklich an Stärke gewinnt, hängt davon ab, ob Kapitalflüsse und Kursentwicklung gleichermaßen ein positives Signal liefern.
2. Starke ETF-Zuflüsse und -Abflüsse, kurzfristige Struktur schwächer
Von Montag bis Mittwoch flossen den US-amerikanischen Spot-BTC-ETFs insgesamt mehr als 1 Milliarde US-Dollar zu. Am Donnerstag verzeichneten sie jedoch an einem einzigen Tag Nettoabflüsse von rund 635 Millionen US-Dollar. Die Spot-ETFs auf ETH entwickelten sich noch schwächer: Ihre kumulierten Nettoabflüsse im Oktober näherten sich 1,08 Milliarden US-Dollar.
Zudem fiel BTC kurzfristig unter seinen 50-Tage-Durchschnitt. Am Freitag wurden Long-Positionen im Wert von rund 430 Millionen US-Dollar liquidiert.
Ich glaube nicht, dass der Bruch einer einzelnen Durchschnittslinie das Ende des Bullenmarkts bedeutet. Er zeigt aber durchaus, dass der kurzfristige Druck zunimmt. Dass an einem Tag ETF-Zuflüsse und am nächsten Abflüsse verzeichnet werden, deutet außerdem darauf hin, dass sich die institutionellen Anleger noch nicht auf eine klare Richtung festgelegt haben.
Nun gilt es zu beobachten, ob BTC seinen kurzfristigen Durchschnitt zurückerobern kann und ob die Zuflüsse am Spotmarkt anhalten. Ruft nicht wegen eines einzelnen großen Zuflusses gleich den Bullenmarkt aus – und erklärt den Markt nach einem einzigen Abfluss nicht für abgestürzt.
3. BNB-Burn und vier weitere Faktoren, die nächste Woche wichtig werden
BNB Chain hat den 37. vierteljährlichen Burn abgeschlossen und dabei rund 1,646 Millionen BNB vernichtet. Die Verringerung des Angebots ist Teil des langfristigen Mechanismus. Kurzfristig hängt der Preis jedoch weiterhin von der Nachfrage und der Marktstimmung ab. Kauft also nicht allein aufgrund der Burn-Nachricht zu Höchstpreisen.
Darauf kommt es nächste Woche an:
27. Oktober: Gewerkschaftsverhandlungen bei Micron, SK Hynix veröffentlicht seine Ergebnisse für das dritte Quartal.
28. Oktober: Zinsentscheidung der US-Notenbank.
29. Oktober: Samsung veröffentlicht seine Ergebnisse; SanDisk legt seine Geschäftszahlen und den Ausblick für das nächste Quartal vor.
Diese Woche am Markt: Der Nasdaq brach ein, KI-Chipaktien wurden verkauft und der Ölpreis schoss nach oben – doch BTC stürzte nicht noch stärker ab. Gleichzeitig verzeichneten ETFs zunächst kräftige Zuflüsse, bevor es zu geballten Abflüssen kam. Meine Einschätzung: Der Markt bietet noch keinen Grund für blinden Optimismus. Die eigentliche Bewährungsprobe kommt erst nächste Woche.
1. KI-Aktien unter Verkaufsdruck, BTC relativ widerstandsfähig
Am Donnerstag fiel der Nasdaq um 2,68 %, der Philadelphia Semiconductor Index brach um 6,3 % ein. Die Sorge am Markt: Die Investitionen in KI sind zu hoch, die Erträge lassen zu lange auf sich warten. Hinzu kam die zunehmende Spannung im Nahen Osten, wodurch der Brent-Ölpreis auf rund 113 US-Dollar pro Barrel stieg.
BTC fiel am Donnerstag von 84.022 auf 81.316 US-Dollar, schwankte danach jedoch überwiegend oberhalb der Marke von 80.000 US-Dollar. Auf Wochensicht lag das Minus bei etwa 0,64 %.
Das zeigt, dass BTC vorerst nicht anfälliger ist als US-Aktien. Trotzdem sollte man den Coin nicht vorschnell als sicheren Hafen betrachten. Ob BTC wirklich an Stärke gewinnt, hängt davon ab, ob Kapitalflüsse und Kursentwicklung gleichermaßen ein positives Signal liefern.
2. Starke ETF-Zuflüsse und -Abflüsse, kurzfristige Struktur schwächer
Von Montag bis Mittwoch flossen den US-amerikanischen Spot-BTC-ETFs insgesamt mehr als 1 Milliarde US-Dollar zu. Am Donnerstag verzeichneten sie jedoch an einem einzigen Tag Nettoabflüsse von rund 635 Millionen US-Dollar. Die Spot-ETFs auf ETH entwickelten sich noch schwächer: Ihre kumulierten Nettoabflüsse im Oktober näherten sich 1,08 Milliarden US-Dollar.
Zudem fiel BTC kurzfristig unter seinen 50-Tage-Durchschnitt. Am Freitag wurden Long-Positionen im Wert von rund 430 Millionen US-Dollar liquidiert.
Ich glaube nicht, dass der Bruch einer einzelnen Durchschnittslinie das Ende des Bullenmarkts bedeutet. Er zeigt aber durchaus, dass der kurzfristige Druck zunimmt. Dass an einem Tag ETF-Zuflüsse und am nächsten Abflüsse verzeichnet werden, deutet außerdem darauf hin, dass sich die institutionellen Anleger noch nicht auf eine klare Richtung festgelegt haben.
Nun gilt es zu beobachten, ob BTC seinen kurzfristigen Durchschnitt zurückerobern kann und ob die Zuflüsse am Spotmarkt anhalten. Ruft nicht wegen eines einzelnen großen Zuflusses gleich den Bullenmarkt aus – und erklärt den Markt nach einem einzigen Abfluss nicht für abgestürzt.
3. BNB-Burn und vier weitere Faktoren, die nächste Woche wichtig werden
BNB Chain hat den 37. vierteljährlichen Burn abgeschlossen und dabei rund 1,646 Millionen BNB vernichtet. Die Verringerung des Angebots ist Teil des langfristigen Mechanismus. Kurzfristig hängt der Preis jedoch weiterhin von der Nachfrage und der Marktstimmung ab. Kauft also nicht allein aufgrund der Burn-Nachricht zu Höchstpreisen.
Darauf kommt es nächste Woche an:
27. Oktober: Gewerkschaftsverhandlungen bei Micron, SK Hynix veröffentlicht seine Ergebnisse für das dritte Quartal.
28. Oktober: Zinsentscheidung der US-Notenbank.
29. Oktober: Samsung veröffentlicht seine Ergebnisse; SanDisk legt seine Geschäftszahlen und den Ausblick für das nächste Quartal vor.
