Nach dem Tagesschluss heute Morgen um 8 Uhr gab es bei 18 Coins auf Binance Futures ein MACD Golden Cross im Tageschart – jeweils die erste Tageskerze nach dem Golden Cross. Wie immer teilen wir sie anhand ihrer Entwicklung am Tag des Golden Cross in drei Gruppen ein.
Das Wichtigste zuerst: Am stärksten lief BIRB – am Morgen nach dem Golden Cross legte der Coin noch einmal um 100 % zu. Historisch gesehen machen die meisten, die dem Kurs hinterherlaufen, zunächst Verluste. Die Gruppe mit hohem Volumen und starker Rally aus der letzten Folge verlor innerhalb von 3 Tagen rund 30 %.
▍Rückblick auf die letzte Folge
In der Folge vom 21. Oktober waren es 17 Coins. Vom Schlusskurs am Tag des Golden Cross bis heute um 10:30 Uhr waren nur 3 im Plus; im Schnitt lagen sie 4,3 % im Minus.
Erste Gruppe (hohes Volumen, starke Rally): JCT minus 44 %, DOOD minus 29 %, IOST minus 28 %. Letzte Folge hieß es: »Nicht hinterherlaufen, auf einen Rücksetzer warten.« Nach 3 Tagen waren rund 30 % wieder abgegeben.
Zweite Gruppe (hohes Volumen, aber keine starke Rally): Am besten lief ERA mit plus 24,5 %; am schlechtesten GRVT mit minus 11,5 %. Im Schnitt ging es 0,5 % abwärts.
Dritte Gruppe (geringes Volumen, nahe den Tiefständen): AIOT plus 8,7 %, LIGHT plus 6,3 %, CRV minus 9,2 %. Im Schnitt ging es 1,6 % abwärts.
3 Tage sagen noch nicht viel aus, aber wie beim Backtest: Nach einem Golden Cross im Anschluss an eine starke Rally kommt es oft erst einmal zu einem Rücksetzer.
▍Erst einmal kurz erklärt: Was ist ein MACD Golden Cross?
Der MACD hat zwei Linien: eine schnelle und eine langsame. Wenn die schnelle Linie die langsame von unten nach oben kreuzt, spricht man von einem Golden Cross. Es bedeutet, dass der Kurs in den letzten Tagen stärker gestiegen ist als zuvor.
Ein Golden Cross unterhalb der Nulllinie ist meistens der erste Rebound während eines Abwärtstrends. Oberhalb der Nulllinie bedeutet es, dass ein ohnehin steigender Coin noch einmal an Schwung gewinnt.
▍Backtest: Diesmal habe ich noch etwas Zusätzliches untersucht
Ich habe die Tageskerzen der letzten knapp 1.000 Tage auf Binance Futures ausgewertet (633 Coins, auch bereits delistete). Insgesamt gab es 13.086 Golden Crosses im Tageschart. Angenommen, man kauft jeweils zum Schlusskurs am Tag des Golden Cross:
Alle Golden Crosses: Bei 38,6 % lag der Schlusskurs 7 Tage später höher. An einem beliebigen Tag zu kaufen, hätte eine Trefferquote von 42,8 % ergeben. Das Golden Cross allein bietet keinen Vorteil.
Golden Crosses bei hohem Volumen und einer starken Rally (Tagesanstieg über 30 %, Handelsvolumen mehr als 10-mal so hoch wie üblich): 185 Fälle. Im Schnitt lag der Schlusskurs 7 Tage später 15,7 % niedriger; bei 83 % ging es zuerst um 20 % nach unten. Aber 20 % verdoppelten sich innerhalb von 30 Tagen.
Diesmal habe ich zusätzlich untersucht, wie es am Tag nach dem Golden Cross weiterging. Von diesen 185 Fällen stiegen 70 auch am Folgetag weiter; davon verdoppelten sich 38 % innerhalb von 30 Tagen. In den übrigen 115 Fällen fiel der Kurs am Folgetag wieder. Nur 8,8 % davon verdoppelten sich, während 94 % zunächst um 20 % nachgaben.
Golden Crosses bei hohem Volumen, aber ohne starke Rally: 739 Fälle. Bei 36,5 % lag der Schlusskurs 7 Tage später höher; nach 30 Tagen lag der Kurs im Schnitt 11,4 % niedriger. Golden Crosses bei geringem Volumen: 8.756 Fälle – die Ergebnisse waren ungefähr so wie beim Kauf an einem beliebigen Tag.
▍Erste Gruppe: hohes Volumen, starke Rally und am Folgetag noch einmal verdoppelt
BIRB: Am Tag des Golden Cross plus 44,2 %, Handelsvolumen von 345 Millionen US-Dollar – das 362-Fache des üblichen Volumens. Der Tages-RSI lag bei 71. In der Stunde ab heute Morgen um 8 Uhr schoss der Kurs von 0,076 auf 0,203; aktuell liegt er bei 0,157, also 106 % über dem Schlusskurs am Tag des Golden Cross.
Die Shorts zahlen: Die Funding-Rate liegt alle 4 Stunden bei −0,92 %. Das bedeutet, dass Short-Positionen den Long-Positionen alle 4 Stunden fast 1 % zahlen. Seit gestern gab es 8 Abrechnungen, alle mit negativem Vorzeichen; der niedrigste Wert lag bei −1,99 %.
Die Futures werden 1,5 % günstiger gehandelt als der Spotmarkt: Der Spotkurs steigt, während die Shorts in den Futures dagegenhalten. Seit heute Morgen um 8 Uhr hat sich der Kurs verdoppelt, doch das Open Interest der Futures sank von 74,2 Millionen auf 63,8 Millionen Coins – ein Rückgang um 14 %. Ein Teil der Shorts wurde geschlossen oder liquidiert.
Auf Binance gibt es keinen Spotmarkt für den Coin; gehandelt wird er auf Alpha. Die Marktkapitalisierung im Umlauf beträgt etwa 44 Millionen US-Dollar. Kauforders innerhalb von 2 % unter dem Futures-Kurs summieren sich auf nur 40.000 US-Dollar – das Orderbuch ist sehr dünn.
Historisch gab es 11 Fälle mit hohem Volumen und einer starken Rally am Tag des Golden Cross, bei denen der Kurs am Folgetag nochmals um mehr als 50 % stieg. Wer zum Schlusskurs des Folgetags einstieg, lag im Schnitt 7 Tage später 35 % im Minus; bei 82 % ging es zunächst um 20 % nach unten. Allerdings verdoppelten sich 4 Coins innerhalb von 30 Tagen erneut. Am stärksten war AKE: Der Kurs stieg innerhalb von 30 Tagen zeitweise um fast das 15-Fache.
Deshalb BIRB nicht hinterherlaufen. Dass die Shorts noch immer so hohe Funding-Gebühren zahlen, deutet darauf hin, dass noch nicht alle liquidiert wurden – möglicherweise gibt es noch einen weiteren Schub. Danach sieht es aber meistens so aus wie oben beschrieben.
▍Zweite Gruppe: hohes Volumen, aber keine starke Rally
IN: plus 21,5 %, Handelsvolumen 24-mal so hoch wie üblich; heute weitere 23 % im Plus. Über Nacht verdoppelte sich das Open Interest der Futures von 47,8 auf 99,8 Millionen Coins. Die Funding-Rate wechselte von +0,005 % auf −0,11 %; unter den neu eröffneten Positionen sind mehr Shorts. Erinnert ein wenig an den Tag vor BIRBs Verdopplung – aber eben nur ein wenig.
AKE: plus 23,9 %, Handelsvolumen 9-mal so hoch wie üblich; das Golden Cross liegt oberhalb der Nulllinie. Allerdings gab es am 21. Oktober gerade ein Death Cross und am 23. Oktober schon wieder ein Golden Cross – ein Hin und Her. Heute hat der Kurs 9,8 % wieder abgegeben. Unter den größten Konten auf Binance Futures sind 59 % der Positionen Shorts.
INIT: plus 15,5 %, Handelsvolumen 8-mal so hoch wie üblich. Der Tages-RSI liegt mit 74 bereits im überkauften Bereich. Der Kurs hat ein 90-Tage-Hoch überschritten, heute aber 7,5 % wieder abgegeben. Bei Golden Crosses oberhalb der Nulllinie liegt der Kurs im Backtest nach 30 Tagen im Schnitt 11 % niedriger.
REZ: minus 0,8 %, obwohl das Handelsvolumen 6,7-mal so hoch wie üblich war. Viel Volumen, aber kein Kursanstieg: Entweder wird gekauft oder verkauft. Die Richtung dürfte sich in den nächsten Tagen zeigen.
M, WET, KERNEL: plus 5 bis 9 %, Handelsvolumen 5- bis 6-mal so hoch wie üblich. M hat mit rund 2,16 Milliarden US-Dollar die größte Marktkapitalisierung im Umlauf in dieser Gruppe; der Kurs dürfte sich daher langsamer bewegen.
▍Dritte Gruppe: geringes Volumen oder noch nahe den Tiefständen
B, MELANIA, SLX, IDOL, BABY, F, INX, TRADOOR, OPEN, AVAAI: Am Tag des Golden Cross zwischen minus 3,3 % und plus 6 %, bei einem Handelsvolumen vom 0,7- bis 3,1-Fachen des üblichen. Die Kurse liegen noch 10 bis 48 % unter ihrem 30-Tage-Hoch. Solche Golden Crosses bedeuten oft nur, dass der Kurs nach einem langen Rückgang kurz durchatmet. Im Backtest schnitten sie ungefähr so ab wie ein Kauf an einem beliebigen Tag.
▍So gehe ich mit dieser Liste um
Nur auf die Beobachtungsliste, kein Kaufsignal.
Erste Gruppe: BIRB nicht hinterherlaufen. Bevor die Funding-Rate positiv wird und das Open Interest der Futures wieder steigt, kam ein Teil des Anstiegs von Short-Liquidationen – nicht alles war neues Geld.
Zweite Gruppe: In den nächsten 3 bis 5 Tagen beobachten. Nur wenn der Tiefstkurs vom Tag des Golden Cross hält, bleibt der Coin interessant.
Dritte Gruppe: erst einmal abwarten und schauen, ob das Handelsvolumen anzieht.
Egal welchen Coin ihr beobachtet: maximal mit 1x Hebel.
Welchen der 18 Coins wollt ihr am liebsten beobachten? Schreibt es in die Kommentare – in der nächsten Folge schauen wir uns die Entwicklung gemeinsam an.
Keine Anlageberatung.