Tagesbericht zum Perpetual-Orderbuch｜10/23: Rückgang bei sinkendem Leverage, Long-Positionen weiterhin überfüllt
Im letzten Bericht hieß es: „Kursrückgang bei steigendem Open Interest, Long-Positionen gegen den Trend überfüllt“. Das aktuelle Signal setzt davon nur eine Hälfte fort.
Der $BTC -Markpreis ist auf 81.721,3 US-Dollar zurückgefallen, ein Minus von 0,14 %. Das Open Interest sank auf 7,57 Milliarden US-Dollar und ging um 1,6 % zurück.
Der Kurs steht weiter unter Druck, doch der Leverage wird allmählich abgebaut: Der Markt hat sich vom Aufbau neuer Positionen hin zum Ausstieg aus einem Teil der Positionen bewegt.
Der Long-Anteil liegt weiterhin bei 68 %, die überfüllte Marktstruktur hat sich also nicht aufgelöst.
Das Verhältnis aggressiver Kauf- zu Verkaufsorders beträgt 1,16. Das bedeutet, dass aggressive Käufe vorerst um etwa 16 % überwiegen. Auch der Funding-Satz bleibt positiv.
Das zeigt, dass auf niedrigem Niveau Käufer einsteigen. Ihre Kaufkraft reicht jedoch noch nicht aus, um den Kurs zu drehen. Ein Sentimentindex von 50 steht ebenfalls nur für eine neutrale Stimmung und nicht für eine extreme Erholung nach Panikverkäufen.
Die Gesamtmarktkapitalisierung des Kryptomarkts sank um 0,72 % auf 2,74 Billionen US-Dollar. Der jüngste Rückgang von Bitcoin um etwa 3 % fiel zudem zeitlich mit der Schwäche KI-bezogener Aktien zusammen – die Risikobereitschaft überträgt sich also weiterhin wechselseitig zwischen den Märkten.
Oberhalb des aktuellen Kurses, rund um 87.000 US-Dollar, konzentrieren sich zahlreiche Liquidationspositionen. Dieser Bereich liegt etwa 6,5 % über dem aktuellen Kurs. Zugleich begrenzen bereits große Käufer in der Nähe den weiteren Kursanstieg. Solange sich der Kurs nicht darüber behauptet, bleibt dies ein klarer Widerstandsbereich.
Auf der Unterseite steht zunächst die Marke von 80.000 US-Dollar auf dem Prüfstand, etwa 2,1 % unter dem aktuellen Kurs.
Erst wenn das Open Interest bei einem Durchbruch wieder steigt und das Verhältnis aggressiver Kauf- zu Verkaufsorders unter 1 fällt, übernehmen neue Short-Positionen das Ruder.
Gibt der Kurs lediglich nach und sinkt das Open Interest weiter, deutet das eher auf einen Abbau von Long-Leverage hin. Ein „Durchbruch unter 80.000 US-Dollar“ lässt sich daher nicht ohne Weiteres als Signal für einen extremen Abverkauf deuten.
Zusammengestellt mit Unterstützung von Claude Fable 5 anhand von Derivatedaten. Nur zu Informationszwecken; bitte überprüft die Angaben selbst.
Im letzten Bericht hieß es: „Kursrückgang bei steigendem Open Interest, Long-Positionen gegen den Trend überfüllt“. Das aktuelle Signal setzt davon nur eine Hälfte fort.
Der $BTC -Markpreis ist auf 81.721,3 US-Dollar zurückgefallen, ein Minus von 0,14 %. Das Open Interest sank auf 7,57 Milliarden US-Dollar und ging um 1,6 % zurück.
Der Kurs steht weiter unter Druck, doch der Leverage wird allmählich abgebaut: Der Markt hat sich vom Aufbau neuer Positionen hin zum Ausstieg aus einem Teil der Positionen bewegt.
Der Long-Anteil liegt weiterhin bei 68 %, die überfüllte Marktstruktur hat sich also nicht aufgelöst.
Das Verhältnis aggressiver Kauf- zu Verkaufsorders beträgt 1,16. Das bedeutet, dass aggressive Käufe vorerst um etwa 16 % überwiegen. Auch der Funding-Satz bleibt positiv.
Das zeigt, dass auf niedrigem Niveau Käufer einsteigen. Ihre Kaufkraft reicht jedoch noch nicht aus, um den Kurs zu drehen. Ein Sentimentindex von 50 steht ebenfalls nur für eine neutrale Stimmung und nicht für eine extreme Erholung nach Panikverkäufen.
Die Gesamtmarktkapitalisierung des Kryptomarkts sank um 0,72 % auf 2,74 Billionen US-Dollar. Der jüngste Rückgang von Bitcoin um etwa 3 % fiel zudem zeitlich mit der Schwäche KI-bezogener Aktien zusammen – die Risikobereitschaft überträgt sich also weiterhin wechselseitig zwischen den Märkten.
Oberhalb des aktuellen Kurses, rund um 87.000 US-Dollar, konzentrieren sich zahlreiche Liquidationspositionen. Dieser Bereich liegt etwa 6,5 % über dem aktuellen Kurs. Zugleich begrenzen bereits große Käufer in der Nähe den weiteren Kursanstieg. Solange sich der Kurs nicht darüber behauptet, bleibt dies ein klarer Widerstandsbereich.
Auf der Unterseite steht zunächst die Marke von 80.000 US-Dollar auf dem Prüfstand, etwa 2,1 % unter dem aktuellen Kurs.
Erst wenn das Open Interest bei einem Durchbruch wieder steigt und das Verhältnis aggressiver Kauf- zu Verkaufsorders unter 1 fällt, übernehmen neue Short-Positionen das Ruder.
Gibt der Kurs lediglich nach und sinkt das Open Interest weiter, deutet das eher auf einen Abbau von Long-Leverage hin. Ein „Durchbruch unter 80.000 US-Dollar“ lässt sich daher nicht ohne Weiteres als Signal für einen extremen Abverkauf deuten.
Zusammengestellt mit Unterstützung von Claude Fable 5 anhand von Derivatedaten. Nur zu Informationszwecken; bitte überprüft die Angaben selbst.