10.23 Der Bitcoin-Absturzplan droht erneut zu scheitern. Haben der Dollar und die Renditen von US-Staatsanleihen irgendeinen Rückenwind gewittert, bevor sie gefallen sind?
I. Ich denke, dass es für den Rückgang des Dollars und der US-Staatsanleihen wahrscheinlich zwei Hauptgründe gibt.
1. Wie schlimm war es gestern für die globalen KI-Aktien? Fast alle Einzelwerte verloren rund 10 %, der Nasdaq fiel um 2,6 %. Alle sorgen sich, dass sich die KI-Investitionen nicht ausreichend auszahlen und die hohen Ölpreise die Weltwirtschaft belasten. Deshalb zogen Anleger ihr Geld aus US-Aktien ab und investierten in US-Staatsanleihen; der Yen blieb stabil.
Der Ölpreisanstieg schürt die Inflation. Die Flucht in sichere Anlagen führte zudem zu geballten Käufen von US-Staatsanleihen, wodurch deren Renditen sanken.
2. Die US-Notenbank zeigt sich derzeit wieder eher taubenhaft. Waller ließ bei seinem letzten öffentlichen Auftritt keinerlei hawkishe Signale erkennen und betonte wiederholt, dass man die Daten abwarten und genau beobachten müsse. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Oktober ist derzeit sehr gering. Das signalisiert, dass es keinen unmittelbaren Druck zu einer Zinserhöhung gibt. Auch die Anleger, die auf hohe Zinsen und einen starken Dollar gesetzt hatten, schließen nun konzentriert ihre Positionen. Nachdem der Dollarindex die Marke von 102 durchbrochen hatte, begann er ebenfalls wieder nachzugeben.
II. Meine Einschätzung: Die Ausrichtung der US-Notenbank hat sich nicht geändert.
1. Das bedeutet nicht, dass die US-Notenbank die Zinsen senken will, und es gibt auch keine expansive Geldpolitik oder Geldflut. Das ist ausgeschlossen. Außerdem liegt der Ölpreis stabil über 100, der Konflikt in der Straße von Hormus verschärft sich weiter, und die Energieinflation hält an.
2. Vor dem Hintergrund hoher Inflation und hoher Zinsen hängen Bitcoin und US-Aktien am selben Strang. Sie entwickeln sich entgegengesetzt zum Ölpreis. Deshalb konnte BTC bis heute den starken Widerstand bei 84.000 nicht nachhaltig durchbrechen und scheint etwas an Schwung zu verlieren.
3. Ein Short bei 84.000 ist weiterhin sinnvoll. Jeder Short oberhalb von 84.000 ist sehr attraktiv. Ziel: 81.800.
Ähnlich wie bei unserem Long-Einstieg bei 81.000–81.300: Derzeit liegt der Gewinn bereits bei 500–800 Punkten, das Ziel ist 82.900.
I. Ich denke, dass es für den Rückgang des Dollars und der US-Staatsanleihen wahrscheinlich zwei Hauptgründe gibt.
1. Wie schlimm war es gestern für die globalen KI-Aktien? Fast alle Einzelwerte verloren rund 10 %, der Nasdaq fiel um 2,6 %. Alle sorgen sich, dass sich die KI-Investitionen nicht ausreichend auszahlen und die hohen Ölpreise die Weltwirtschaft belasten. Deshalb zogen Anleger ihr Geld aus US-Aktien ab und investierten in US-Staatsanleihen; der Yen blieb stabil.
Der Ölpreisanstieg schürt die Inflation. Die Flucht in sichere Anlagen führte zudem zu geballten Käufen von US-Staatsanleihen, wodurch deren Renditen sanken.
2. Die US-Notenbank zeigt sich derzeit wieder eher taubenhaft. Waller ließ bei seinem letzten öffentlichen Auftritt keinerlei hawkishe Signale erkennen und betonte wiederholt, dass man die Daten abwarten und genau beobachten müsse. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Oktober ist derzeit sehr gering. Das signalisiert, dass es keinen unmittelbaren Druck zu einer Zinserhöhung gibt. Auch die Anleger, die auf hohe Zinsen und einen starken Dollar gesetzt hatten, schließen nun konzentriert ihre Positionen. Nachdem der Dollarindex die Marke von 102 durchbrochen hatte, begann er ebenfalls wieder nachzugeben.
II. Meine Einschätzung: Die Ausrichtung der US-Notenbank hat sich nicht geändert.
1. Das bedeutet nicht, dass die US-Notenbank die Zinsen senken will, und es gibt auch keine expansive Geldpolitik oder Geldflut. Das ist ausgeschlossen. Außerdem liegt der Ölpreis stabil über 100, der Konflikt in der Straße von Hormus verschärft sich weiter, und die Energieinflation hält an.
2. Vor dem Hintergrund hoher Inflation und hoher Zinsen hängen Bitcoin und US-Aktien am selben Strang. Sie entwickeln sich entgegengesetzt zum Ölpreis. Deshalb konnte BTC bis heute den starken Widerstand bei 84.000 nicht nachhaltig durchbrechen und scheint etwas an Schwung zu verlieren.
3. Ein Short bei 84.000 ist weiterhin sinnvoll. Jeder Short oberhalb von 84.000 ist sehr attraktiv. Ziel: 81.800.
Ähnlich wie bei unserem Long-Einstieg bei 81.000–81.300: Derzeit liegt der Gewinn bereits bei 500–800 Punkten, das Ziel ist 82.900.