Die aktuelle Funding-Rate von $BTW beträgt -1,76 % (Abrechnung alle 4 Stunden). Die Short-Seite zahlt. Bei einer einfachen Hochrechnung auf Basis dieser Periode ergibt sich eine annualisierte Rate von etwa 3848,9 %.
Nehmen wir diesen Wert zum Anlass, über Funding-Rates zu sprechen.
Perpetual-Kontrakte haben kein Ablaufdatum. Die Funding-Rate sorgt dafür, dass ihr Preis am Spotpreis verankert bleibt: Long- und Short-Seite zahlen sich regelmäßig gegenseitig eine Gebühr.
Je stärker die Rate vom Normalniveau abweicht, desto überfüllter ist eine Seite positioniert. Dreht der Kurs dann um, steigt das Risiko einer Kettenreaktion aus Stop-Loss-Auslösungen.
Wer diesen Indikator versteht, lässt sich hoffentlich weniger von einer einzelnen Zahl verunsichern – er ist nicht dazu da, Kursbewegungen vorherzusagen.
Nehmen wir diesen Wert zum Anlass, über Funding-Rates zu sprechen.
Perpetual-Kontrakte haben kein Ablaufdatum. Die Funding-Rate sorgt dafür, dass ihr Preis am Spotpreis verankert bleibt: Long- und Short-Seite zahlen sich regelmäßig gegenseitig eine Gebühr.
Je stärker die Rate vom Normalniveau abweicht, desto überfüllter ist eine Seite positioniert. Dreht der Kurs dann um, steigt das Risiko einer Kettenreaktion aus Stop-Loss-Auslösungen.
Wer diesen Indikator versteht, lässt sich hoffentlich weniger von einer einzelnen Zahl verunsichern – er ist nicht dazu da, Kursbewegungen vorherzusagen.