Der Preis hat sich kaum verändert – warum fällt der Kontogewinn trotzdem so unterschiedlich aus?
Im Kryptohandel achten viele darauf, wie stark BTC gestiegen oder gefallen ist, übersehen dabei aber eine wichtigere Frage:
Warum verdienen manche bei derselben Preisbewegung mehr, andere weniger – und manche machen sogar direkt Verluste?
Die Antwort hängt nicht nur von der Marktentwicklung ab, sondern auch von Hebel, Positionsgröße und Handelskosten.
Schauen wir uns ein einfaches Beispiel an.
Angenommen, dein Handelskonto hat ein Guthaben von 1.000 USDT.
Fall 1: Du verwendest einen 2-fachen Hebel
Du hinterlegst 1.000 USDT als Margin und eröffnest eine Position im Wert von 2.000 USDT.
Steigt der Preis um 1 % in die von dir erwartete Richtung, beträgt der theoretische Bruttogewinn etwa 20 USDT.
Fällt der Preis um 1 %, beträgt der theoretische Bruttoverlust ebenfalls etwa 20 USDT.
Fall 2: Du verwendest einen 5-fachen Hebel
Auch hier hinterlegst du 1.000 USDT als Margin, eröffnest aber eine Position im Wert von 5.000 USDT.
Steigt der Preis um 1 %, beträgt der theoretische Bruttogewinn etwa 50 USDT.
Fällt der Preis jedoch um 1 %, beträgt der theoretische Bruttoverlust ebenfalls etwa 50 USDT.
Beachte: Gebühren, Funding-Raten und Slippage sind hier noch nicht berücksichtigt. Auch Risiken wie eine Zwangsliquidation bleiben außen vor.
Der Markt hat sich in beiden Fällen nur um 1 % bewegt, doch Gewinn oder Verlust der beiden Konten können sich um den Faktor 2,5 unterscheiden.
Deshalb ist die Einschätzung der Marktlage nur ein Teil des Tradings.
Drei weitere Faktoren beeinflussen das Ergebnis deines Kontos maßgeblich:
1. Hebel: Er vergrößert die Position und damit auch Gewinn und Verlust.
Ein Hebel kann die Kapitaleffizienz steigern, erhöht aber nicht automatisch die Trefferquote. Je größer die Position, desto höher sind in der Regel Gewinn und Verlust bei derselben Preisbewegung.
2. Positionsgröße: Sie bestimmt, wie stark sich eine Preisbewegung tatsächlich auf dein Konto auswirkt.
Selbst ohne hohen Hebel kann eine ungünstige Bewegung zu einem deutlichen Verlust führen, wenn ein zu großer Anteil des Kontoguthabens eingesetzt wird.
3. Handelskosten: Sie schmälern nach und nach den endgültigen Gewinn.
Gebühren, Geld-Brief-Spannen, Slippage und gegebenenfalls Funding-Raten können dazu führen, dass das tatsächliche Ergebnis schlechter ausfällt als ursprünglich berechnet.
Wenn du einen Trade im Nachhinein analysierst, solltest du dich also nicht nur fragen:
„Lag ich diesmal mit meiner Einschätzung richtig?“
Frage dich auch:
* Wie groß war meine tatsächliche Position?
* Wie viel würde ich verlieren, wenn sich der Preis in die entgegengesetzte Richtung bewegt?
* Wie viel bleibt nach Abzug der Handelskosten tatsächlich als Gewinn übrig?
* Liegt der potenzielle Verlust dieses Trades innerhalb dessen, was ich verkraften kann?
Im Kryptohandel achten viele darauf, wie stark BTC gestiegen oder gefallen ist, übersehen dabei aber eine wichtigere Frage:
Warum verdienen manche bei derselben Preisbewegung mehr, andere weniger – und manche machen sogar direkt Verluste?
Die Antwort hängt nicht nur von der Marktentwicklung ab, sondern auch von Hebel, Positionsgröße und Handelskosten.
Schauen wir uns ein einfaches Beispiel an.
Angenommen, dein Handelskonto hat ein Guthaben von 1.000 USDT.
Fall 1: Du verwendest einen 2-fachen Hebel
Du hinterlegst 1.000 USDT als Margin und eröffnest eine Position im Wert von 2.000 USDT.
Steigt der Preis um 1 % in die von dir erwartete Richtung, beträgt der theoretische Bruttogewinn etwa 20 USDT.
Fällt der Preis um 1 %, beträgt der theoretische Bruttoverlust ebenfalls etwa 20 USDT.
Fall 2: Du verwendest einen 5-fachen Hebel
Auch hier hinterlegst du 1.000 USDT als Margin, eröffnest aber eine Position im Wert von 5.000 USDT.
Steigt der Preis um 1 %, beträgt der theoretische Bruttogewinn etwa 50 USDT.
Fällt der Preis jedoch um 1 %, beträgt der theoretische Bruttoverlust ebenfalls etwa 50 USDT.
Beachte: Gebühren, Funding-Raten und Slippage sind hier noch nicht berücksichtigt. Auch Risiken wie eine Zwangsliquidation bleiben außen vor.
Der Markt hat sich in beiden Fällen nur um 1 % bewegt, doch Gewinn oder Verlust der beiden Konten können sich um den Faktor 2,5 unterscheiden.
Deshalb ist die Einschätzung der Marktlage nur ein Teil des Tradings.
Drei weitere Faktoren beeinflussen das Ergebnis deines Kontos maßgeblich:
1. Hebel: Er vergrößert die Position und damit auch Gewinn und Verlust.
Ein Hebel kann die Kapitaleffizienz steigern, erhöht aber nicht automatisch die Trefferquote. Je größer die Position, desto höher sind in der Regel Gewinn und Verlust bei derselben Preisbewegung.
2. Positionsgröße: Sie bestimmt, wie stark sich eine Preisbewegung tatsächlich auf dein Konto auswirkt.
Selbst ohne hohen Hebel kann eine ungünstige Bewegung zu einem deutlichen Verlust führen, wenn ein zu großer Anteil des Kontoguthabens eingesetzt wird.
3. Handelskosten: Sie schmälern nach und nach den endgültigen Gewinn.
Gebühren, Geld-Brief-Spannen, Slippage und gegebenenfalls Funding-Raten können dazu führen, dass das tatsächliche Ergebnis schlechter ausfällt als ursprünglich berechnet.
Wenn du einen Trade im Nachhinein analysierst, solltest du dich also nicht nur fragen:
„Lag ich diesmal mit meiner Einschätzung richtig?“
Frage dich auch:
* Wie groß war meine tatsächliche Position?
* Wie viel würde ich verlieren, wenn sich der Preis in die entgegengesetzte Richtung bewegt?
* Wie viel bleibt nach Abzug der Handelskosten tatsächlich als Gewinn übrig?
* Liegt der potenzielle Verlust dieses Trades innerhalb dessen, was ich verkraften kann?