Tesla hat am Mittwoch Ergebnisse für das dritte Quartal vorgelegt, die die Gewinnerwartungen der Wall Street übertrafen. Der Umsatz lag jedoch leicht unter dem Konsens, und die Autoverkäufe gingen zurück. Im nachbörslichen Handel fielen die Aktien um mehr als 3 %.
Der Hersteller von Elektrofahrzeugen erzielte im dritten Quartal einen Umsatz von 28,05 Milliarden US-Dollar und lag damit unter der Konsensschätzung von Bloomberg von 28,13 Milliarden US-Dollar. Der bereinigte Gewinn je Aktie (EPS) belief sich auf 0,48 US-Dollar und übertraf damit die Schätzung von 0,44 US-Dollar. Das bereinigte EBITDA erreichte 3,90 Milliarden US-Dollar gegenüber erwarteten 3,66 Milliarden US-Dollar.
Tesla $TSLA hat im dritten Quartal 2026 keine Bitcoin verkauft und hält damit weiterhin unverändert BTC im Wert von 972 Millionen US-Dollar.
Umsatz im Automobilgeschäft rückläufig, während der freie Cashflow ins Plus dreht
Der Umsatz aus Teslas Kerngeschäft mit Automobilen sank im Jahresvergleich um 3 % auf 20,56 Milliarden US-Dollar, während der Umsatz im Energiesegment um 16 % auf 2,88 Milliarden US-Dollar zurückging.
Das Segment Services und Sonstiges wirkte dem entgegen: Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 33 % auf 4,61 Milliarden US-Dollar.
Tesla führte die Schwäche beim Umsatz und der Profitabilität im Automobilgeschäft auf niedrigere durchschnittliche Verkaufspreise für Fahrzeuge sowie Schwierigkeiten zurück, genügend Batterien zu beschaffen, um den Auftragsbestand abzuarbeiten.
Der den Stammaktionären zurechenbare GAAP-Nettogewinn belief sich auf 787 Millionen US-Dollar – ein Rückgang um 43 % gegenüber 1,37 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal 2025.
Die geringere Profitabilität fiel damit zusammen, dass Tesla seine Ausgaben für das humanoide Robotikprogramm Optimus und weitere Initiativen im Bereich künstliche Intelligenz erhöhte.
Der freie Cashflow lag jedoch mit 1,53 Milliarden US-Dollar deutlich über den Erwartungen; prognostiziert worden war ein Mittelabfluss von 4,92 Milliarden US-Dollar. Die Investitionsausgaben beliefen sich auf 4,732 Milliarden US-Dollar und lagen damit unter den von Analysten erwarteten 7,96 Milliarden US-Dollar.
Während der Telefonkonferenz zu den Quartalsergebnissen senkte Tesla seine Prognose für die Investitionsausgaben des Gesamtjahres von zuvor 25 Milliarden auf 20 Milliarden US-Dollar. Finanzvorstand Vaibhav Taneja begründete die Kürzung damit, dass das Unternehmen „unsere Kapitalausgaben effizient steuert und [Investitionsausgaben] überwiegend aus unserem operativen Cashflow finanzieren will“, sagte er.
Tesla plant, Investitionen in Produktionslinien für Optimus, KI-Recheninfrastruktur, die Einführung des Cybercab und die Chipfertigungsanlage Terafab zu lenken, die das Unternehmen gemeinsam mit SpaceX entwickelt.
Das Unternehmen gab außerdem bekannt, dass sein Optimus-Roboter in seinem Werk in Fremont in Produktion gegangen ist. „Wir werden zwar weiterhin die Hardware und den Fertigungsprozess weiterentwickeln, haben aber nachgewiesen, dass der aktuelle Fertigungsprozess für Optimus für ein kommerzielles Produkt geeignet ist“, erklärte Tesla in seiner Ergebnisveröffentlichung.
Über die Robotik hinaus will Tesla seine KI-Trainingskapazität bis Jahresende auf 400 MW ausbauen. Das Unternehmen berichtete außerdem, dass die Zahl der aktiven Abonnements seines Full-Self-Driving-Dienstes (FSD) auf 1,74 Millionen gestiegen sei.
Möglicher SpaceX-Deal bleibt ungewiss
CEO Elon Musk hat zudem Spekulationen über einen möglichen Zusammenschluss von Tesla und SpaceX, seinem Raumfahrtunternehmen, angeheizt.
„Ich glaube, sowohl SpaceX als auch Tesla haben Sonderausschüsse gebildet, um diese Idee zu erörtern“, sagte Musk am Dienstagabend während der Telefonkonferenz zu den Quartalsergebnissen von SpaceX. „Auf Wunsch der Aktionäre; diese Sonderausschüsse bestehen aus unabhängigen Verwaltungsratsmitgliedern. Und da ich in einem Interessenkonflikt stehe, kann ich an den Gesprächen der Sonderausschüsse nicht teilnehmen.“
Er fügte hinzu: „Ich glaube nicht, dass wir unbedingt davon ausgehen sollten – manche Leute da draußen scheinen anzunehmen, dass eine Fusion von SpaceX und Tesla sicher ist. Das wäre meiner Meinung nach übertrieben. Halte ich sie für eine gute Idee? Ja.“
Tesla lieferte im dritten Quartal 486.532 Fahrzeuge aus, 2 % weniger als im Vorjahreszeitraum, aber mehr als die Konsensschätzung von Bloomberg von 463.000. Die installierte Speicherkapazität erreichte 13,7 GWh, gegenüber 12,5 GWh ein Jahr zuvor und 13,5 GWh im zweiten Quartal.
Unterdessen nahm Tesla am 3. September in Austin den kommerziellen Cybercab-Dienst auf und geriet damit ins Visier der Bundesaufsichtsbehörden. Die National Highway Traffic Safety Administration (NHTSA) erließ eine Sonderanordnung mit 21 Auskunftsersuchen dazu, wie Tesla die Konformität des lenkrad- und pedallosen Fahrzeugs mit den bundesstaatlichen Sicherheitsstandards selbst zertifiziert hatte. Tesla beantragte eine Fristverlängerung bis zum 20. November, doch die Behörde gewährte weitere 30 Tage und setzte die Antwortfrist auf den 30. Oktober fest.
Am vergangenen Donnerstag präsentierte Tesla seinen lange verzögerten Roadster auf einer SpaceX-Anlage in Waco, Texas. Während der Veranstaltung nutzte das Fahrzeug Kaltgasdüsen, um über mehrere Tesla-Fahrzeuge, darunter einen Semi-Lkw, zu springen. Tesla erklärte, der Roadster habe den Test von 0 auf 60 mph in 0,81 Sekunden absolviert; Musk deutete an, dass die Produktion 2028 beginnen soll.