USD1-Einlösungen und der Wechsel des Emittenten: Worauf der Markt achten sollte
Wir beobachten die jüngsten Bewegungen beim USD1-Stablecoin von World Liberty Financial. Zwischen dem 6. und 15. Oktober sank die Marktkapitalisierung von USD1 um rund 401 Millionen US-Dollar (9,1 %), von etwa 4,43 Milliarden US-Dollar auf 4,02 Milliarden US-Dollar. Auf Ethereum beliefen sich die Einlösungen über 63 Burns auf insgesamt etwa 184,60 Millionen US-Dollar und auf der BNB Chain über 12 Burns auf 200,43 Millionen US-Dollar. Mehr als 99 % der Ethereum-Einlösungen liefen über eine mit BitGo gekennzeichnete Wallet – den derzeitigen Emittenten und Verwahrer von USD1 –, während eine nicht identifizierte Adresse auf der BNB Chain in Tranchen von 30–50 Millionen US-Dollar für nahezu 200 Millionen US-Dollar verantwortlich war.
Wichtig ist, dass kettenübergreifende Transfers unter 1 Million US-Dollar lagen, das Solana-Angebot mit etwa 1,42 Milliarden US-Dollar stabil blieb und USD1 zwischen 0,998 und 1,000 US-Dollar gehandelt wurde – es gibt keine Hinweise auf eine anhaltende Abkopplung vom Zielkurs. Das USD1-Angebot auf Ethereum sank um 11,45 %, verglichen mit 4,93 % bei USDe, 2,18 % bei USDC und 0,76 % bei USDT. Angesichts des bevorstehenden Emittentenwechsels und der gerichtlichen Auseinandersetzung um die Rechtsgrundlage der Charta des Emittenten wird die Qualität der Offenlegung entscheidend sein.
Wir würden Klarheit zu drei Fragen begrüßen:
Wer kontrollierte die nicht identifizierte Adresse auf der BNB Chain, und war sie mit dem Emittenten, dem Verwahrer, einer Börse oder einem einzelnen wirtschaftlich Berechtigten verbunden?
Werden die Berichte zum Nachweis der Reserven vor und nach dem Emittentenwechsel die Zusammensetzung der Vermögenswerte, Verwahrungsvereinbarungen, Belastungen und das Niveau der Bescheinigung offenlegen?
Welche Einlösungsrechte und Offenlegungspflichten gelten während des Emittentenwechsels und des Rechtsstreits, einschließlich Schwellenwerten für umfangreiche Einlösungen oder Kursabweichungen?
$USD1 $BNB $ETH
#EarningsSeason #FirstUNIBlockTradeViaRegulatedTradFiChannelCompleted #ZcashDevelopersConfirmNovemberDateForNU7Upgrade #OCCIssuesFirstFinalRuleUnderGENIUSAct #TrumpExpectedToOutlineCrackdownOnOverseasCryptoScams
Wir beobachten die jüngsten Bewegungen beim USD1-Stablecoin von World Liberty Financial. Zwischen dem 6. und 15. Oktober sank die Marktkapitalisierung von USD1 um rund 401 Millionen US-Dollar (9,1 %), von etwa 4,43 Milliarden US-Dollar auf 4,02 Milliarden US-Dollar. Auf Ethereum beliefen sich die Einlösungen über 63 Burns auf insgesamt etwa 184,60 Millionen US-Dollar und auf der BNB Chain über 12 Burns auf 200,43 Millionen US-Dollar. Mehr als 99 % der Ethereum-Einlösungen liefen über eine mit BitGo gekennzeichnete Wallet – den derzeitigen Emittenten und Verwahrer von USD1 –, während eine nicht identifizierte Adresse auf der BNB Chain in Tranchen von 30–50 Millionen US-Dollar für nahezu 200 Millionen US-Dollar verantwortlich war.
Wichtig ist, dass kettenübergreifende Transfers unter 1 Million US-Dollar lagen, das Solana-Angebot mit etwa 1,42 Milliarden US-Dollar stabil blieb und USD1 zwischen 0,998 und 1,000 US-Dollar gehandelt wurde – es gibt keine Hinweise auf eine anhaltende Abkopplung vom Zielkurs. Das USD1-Angebot auf Ethereum sank um 11,45 %, verglichen mit 4,93 % bei USDe, 2,18 % bei USDC und 0,76 % bei USDT. Angesichts des bevorstehenden Emittentenwechsels und der gerichtlichen Auseinandersetzung um die Rechtsgrundlage der Charta des Emittenten wird die Qualität der Offenlegung entscheidend sein.
Wir würden Klarheit zu drei Fragen begrüßen:
Wer kontrollierte die nicht identifizierte Adresse auf der BNB Chain, und war sie mit dem Emittenten, dem Verwahrer, einer Börse oder einem einzelnen wirtschaftlich Berechtigten verbunden?
Werden die Berichte zum Nachweis der Reserven vor und nach dem Emittentenwechsel die Zusammensetzung der Vermögenswerte, Verwahrungsvereinbarungen, Belastungen und das Niveau der Bescheinigung offenlegen?
Welche Einlösungsrechte und Offenlegungspflichten gelten während des Emittentenwechsels und des Rechtsstreits, einschließlich Schwellenwerten für umfangreiche Einlösungen oder Kursabweichungen?
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