$MSTR ist in zwei Tagen um 12,8 % gestiegen, von 136,02 auf 153,48. Das Open Interest im Binance-MSTR-Perpetual ist allerdings niedriger als vor dem Anstieg: Am Dienstag um 21 Uhr lag es bei 608.000 Kontrakten, heute Morgen um 8 Uhr waren es nur noch 546.000.
Zuerst muss ich meinen Fehler eingestehen. Am 20. Oktober schrieb ich, dass der Tageskurs diese Woche nicht über 151,33 schließen würde. Gestern schloss er bei 153,48 und erreichte im Tagesverlauf 155,69. Diese Einschätzung war falsch – ich habe diesen Bitcoin-Schub unterschätzt. $BTC stieg gestern auf etwas über 84.000, den höchsten Stand seit dem 7. Oktober. Am Montag gab das Unternehmen bekannt, in der vergangenen Woche weitere 267 Bitcoin gekauft zu haben. Damit stieg der Gesamtbestand auf 848517. Außerdem wurde der Umfang des Rückkaufs von Vorzugsaktien von 2 Milliarden auf 3 Milliarden Dollar erhöht. All diese Nachrichten gaben dem Kurs gemeinsam Auftrieb.
Allerdings hatte ich damals zwei Bedingungen für einen Wechsel ins bullische Lager genannt: einen Tagesschluss über 151,33 und ein Open Interest von mehr als 634.000 Kontrakten. Bisher ist nur eine davon erfüllt.
Der Handel gestern war typisch. Vor Börsenöffnung in den USA, zwischen 15 Uhr und 20 Uhr, stieg das Open Interest von 532.000 auf 607.000 Kontrakte. Der Anteil der Long-Positionen großer Händler, gemessen an ihren Positionen, sank jedoch von 77,7 % auf 75,8 %. Den Großteil der neu eröffneten Positionen machten also Shorts aus. Nach einem Kurssprung zum Handelsstart stieg der Preis zwischen 21 Uhr und 1 Uhr nachts von 146 auf 155, während das Open Interest um 82.000 Kontrakte beziehungsweise 13,6 % zurückging. Die Shorts, die vor dem Handelsstart aufgebaut worden waren, mussten sich zum Börsenstart durch Rückkäufe eindecken. Daher stammt im Wesentlichen dieser Anstieg um 6 %.
Noch wichtiger ist die Entwicklung bei den großen Händlern. Vor zwei Tagen lag ihr Long-Anteil bei 78,5 %, jetzt beträgt er 70,1 %. Je stärker der Kurs steigt, desto mehr reduzieren sie ihre Positionen. Die Funding-Rate lag bei den letzten beiden Messungen jeweils bei 0. Niemand ist bereit, dafür zu zahlen, eine Long-Position einzugehen.
Technisch betrachtet liegen der EMA12 im Tageschart bei 148,2, der EMA26 bei 147,1 und der EMA200 bei 148,35. Die drei verlaufen dicht beieinander. Die gestrige grüne Tageskerze hat alle drei zurückerobert, sodass dieser Bereich nun zur Unterstützung wird. Die Mittellinie der Bollinger-Bänder liegt bei 153,11; der Schlusskurs lag nur knapp darüber. Bis zum oberen Band bei 168,95 ist es noch weit. Das MACD-Histogramm hat sich von -3,45 auf -2,4 verkleinert, liegt aber weiterhin unter der Nulllinie. Das Momentum erholt sich, ist aber noch nicht ins Positive gedreht.
Bis zum Geschäftsbericht am 29. Oktober sehe ich den Kurs in einer Spanne von 147 bis 158,4; 158,4 war das Hoch vom 12. Oktober. Ein Großteil des Treibstoffs aus dem Eindecken der Shorts ist gestern Abend bereits verbraucht worden. Ohne Anschlusskäufe neuer Long-Positionen dürfte es der Kurs schwer haben, diesen Bereich in einem Zug zu überwinden. Damit ich tatsächlich ins bullische Lager wechsle, müsste das Open Interest wieder über 600.000 Kontrakte steigen und die Funding-Rate positiv werden. Bitcoin-Spot halte ich weiterhin; MSTR fasse ich vorerst nicht an.
#MSTR #US-Aktien
Zuerst muss ich meinen Fehler eingestehen. Am 20. Oktober schrieb ich, dass der Tageskurs diese Woche nicht über 151,33 schließen würde. Gestern schloss er bei 153,48 und erreichte im Tagesverlauf 155,69. Diese Einschätzung war falsch – ich habe diesen Bitcoin-Schub unterschätzt. $BTC stieg gestern auf etwas über 84.000, den höchsten Stand seit dem 7. Oktober. Am Montag gab das Unternehmen bekannt, in der vergangenen Woche weitere 267 Bitcoin gekauft zu haben. Damit stieg der Gesamtbestand auf 848517. Außerdem wurde der Umfang des Rückkaufs von Vorzugsaktien von 2 Milliarden auf 3 Milliarden Dollar erhöht. All diese Nachrichten gaben dem Kurs gemeinsam Auftrieb.
Allerdings hatte ich damals zwei Bedingungen für einen Wechsel ins bullische Lager genannt: einen Tagesschluss über 151,33 und ein Open Interest von mehr als 634.000 Kontrakten. Bisher ist nur eine davon erfüllt.
Der Handel gestern war typisch. Vor Börsenöffnung in den USA, zwischen 15 Uhr und 20 Uhr, stieg das Open Interest von 532.000 auf 607.000 Kontrakte. Der Anteil der Long-Positionen großer Händler, gemessen an ihren Positionen, sank jedoch von 77,7 % auf 75,8 %. Den Großteil der neu eröffneten Positionen machten also Shorts aus. Nach einem Kurssprung zum Handelsstart stieg der Preis zwischen 21 Uhr und 1 Uhr nachts von 146 auf 155, während das Open Interest um 82.000 Kontrakte beziehungsweise 13,6 % zurückging. Die Shorts, die vor dem Handelsstart aufgebaut worden waren, mussten sich zum Börsenstart durch Rückkäufe eindecken. Daher stammt im Wesentlichen dieser Anstieg um 6 %.
Noch wichtiger ist die Entwicklung bei den großen Händlern. Vor zwei Tagen lag ihr Long-Anteil bei 78,5 %, jetzt beträgt er 70,1 %. Je stärker der Kurs steigt, desto mehr reduzieren sie ihre Positionen. Die Funding-Rate lag bei den letzten beiden Messungen jeweils bei 0. Niemand ist bereit, dafür zu zahlen, eine Long-Position einzugehen.
Technisch betrachtet liegen der EMA12 im Tageschart bei 148,2, der EMA26 bei 147,1 und der EMA200 bei 148,35. Die drei verlaufen dicht beieinander. Die gestrige grüne Tageskerze hat alle drei zurückerobert, sodass dieser Bereich nun zur Unterstützung wird. Die Mittellinie der Bollinger-Bänder liegt bei 153,11; der Schlusskurs lag nur knapp darüber. Bis zum oberen Band bei 168,95 ist es noch weit. Das MACD-Histogramm hat sich von -3,45 auf -2,4 verkleinert, liegt aber weiterhin unter der Nulllinie. Das Momentum erholt sich, ist aber noch nicht ins Positive gedreht.
Bis zum Geschäftsbericht am 29. Oktober sehe ich den Kurs in einer Spanne von 147 bis 158,4; 158,4 war das Hoch vom 12. Oktober. Ein Großteil des Treibstoffs aus dem Eindecken der Shorts ist gestern Abend bereits verbraucht worden. Ohne Anschlusskäufe neuer Long-Positionen dürfte es der Kurs schwer haben, diesen Bereich in einem Zug zu überwinden. Damit ich tatsächlich ins bullische Lager wechsle, müsste das Open Interest wieder über 600.000 Kontrakte steigen und die Funding-Rate positiv werden. Bitcoin-Spot halte ich weiterhin; MSTR fasse ich vorerst nicht an.
#MSTR #US-Aktien