Gold $XAUT (Spot 4140.8, COMEX 4159.5)
Aktuell: Spot 4140.8 US-Dollar je Unze, im Tagesverlauf +0.38 %; COMEX 4159.5, +0.41 %.
Ursachen: Ein starker US-Dollar und hohe Renditen von US-Staatsanleihen erhöhen die Haltekosten. Die geopolitische Eskalation treibt jedoch die Nachfrage nach sicheren Anlagen an, während anhaltende Goldkäufe der Zentralbanken die physische Nachfrage stützen. Hinzu kommt eine Absicherung in beide Richtungen angesichts unterschiedlicher Einschätzungen zur Fed-Politik.
Ausblick: Hält sich der Kurs über 4100 bis 4074, bleibt die Tendenz positiv. Bei 4150 bis 4200 liegt jedoch ein starker Widerstand. Erst ein stabiler Anstieg über 4200 eröffnet weiteres Aufwärtspotenzial. Ein Fall unter 4074 würde die Aussichten eintrüben; nächstes Ziel wäre 4000.
Widerstand: 4150 / 4200; Unterstützung: 4100 / 4074.
Einflussfaktoren: US-Dollar-Index, reale Renditen von US-Staatsanleihen, Fed-Zinsentscheidungen, Goldkäufe der Zentralbanken, geopolitische Risiken.
Zugehörige Aktien: chinesische A-Aktien: Shandong Gold (600547), Zhongjin Gold (600489), Yintai Gold (000975), Zijin Mining (601899); US-Aktien: Newmont (NEM), Barrick Gold (GOLD).
Silber $XAG (Spot 57.96, COMEX 58.12)
Aktuell: Spot 57.96 US-Dollar je Unze, im Tagesverlauf +0.07 %; COMEX 58.12, +0.20 %.
Ursachen: Silber hat sowohl finanzielle als auch industrielle Eigenschaften. Die Nachfrage aus der Solar- und Elektronikbranche sorgt für industrielle Käufe, und Silber weist eine höhere Volatilität als Gold auf. Der Druck durch die Geldpolitik bleibt jedoch bestehen.
Ausblick: Hält sich der Kurs über 57.9, rücken 58.7 bis 59.4 in den Blick; der starke Widerstand liegt bei 60. Ein Fall unter 56.9 könnte zu 56.3 führen.
Widerstand: 58.7 / 59.4; Unterstützung: 56.9 / 56.3.
Einflussfaktoren: Gold-Silber-Verhältnis, installierte Solarkapazität, industrielle Nachfrage, US-Dollar.
Zugehörige Aktien: chinesische A-Aktien: Shengda Resources (000603), Xingye Silver & Tin (000426), Baiyin Nonferrous (601212); US-Aktien: Pan American Silver (PAAS), First Majestic (AG).
Kupfer $COPPER (LME 14370, etwa 6.58 US-Dollar je Pfund)
Aktuell: LME-Kupfer bei 14370 US-Dollar je Tonne, im Tagesverlauf −0.35 % (Rückgang um etwa 50).
Ursachen: Der starke US-Dollar und die hohen Renditen von US-Staatsanleihen belasten den Preis. Die geplante Abstimmung über Produktionskürzungen bei indonesischen Nickelunternehmen stützt jedoch die Stimmung im Buntmetallsektor, während ein knappes Spotangebot bei Kupfer für eine Untergrenze sorgt.
Ausblick: Hält sich der Kurs über 14200, sind 14600 bis 14800 möglich. Ein Fall unter 14000 könnte zu 13800 führen.
Widerstand: 14600 / 14800; Unterstützung: 14200 / 14000.
Einflussfaktoren: Streiks in Chile, Kupferzölle, Nachfrage aus China, US-Dollar, Lagerbestände.
Palladium $XPD (etwa 1130)
Ursachen: Die Nachfrage nach Autokatalysatoren ist der wichtigste Faktor; die zunehmende Verbreitung von Elektroautos wirkt langfristig belastend. Kurzfristig sind der US-Dollar und der Konjunkturzyklus der Industrie entscheidend.
Platin $XPT (etwa 1655)
Ursachen: Die Nachfrage aus der Wasserstoffmobilität und der Industrie bietet Unterstützung. Im Vergleich zu Palladium ist Platin widerstandsfähiger gegen Kursverluste.
Aktuell: Spot 4140.8 US-Dollar je Unze, im Tagesverlauf +0.38 %; COMEX 4159.5, +0.41 %.
Ursachen: Ein starker US-Dollar und hohe Renditen von US-Staatsanleihen erhöhen die Haltekosten. Die geopolitische Eskalation treibt jedoch die Nachfrage nach sicheren Anlagen an, während anhaltende Goldkäufe der Zentralbanken die physische Nachfrage stützen. Hinzu kommt eine Absicherung in beide Richtungen angesichts unterschiedlicher Einschätzungen zur Fed-Politik.
Ausblick: Hält sich der Kurs über 4100 bis 4074, bleibt die Tendenz positiv. Bei 4150 bis 4200 liegt jedoch ein starker Widerstand. Erst ein stabiler Anstieg über 4200 eröffnet weiteres Aufwärtspotenzial. Ein Fall unter 4074 würde die Aussichten eintrüben; nächstes Ziel wäre 4000.
Widerstand: 4150 / 4200; Unterstützung: 4100 / 4074.
Einflussfaktoren: US-Dollar-Index, reale Renditen von US-Staatsanleihen, Fed-Zinsentscheidungen, Goldkäufe der Zentralbanken, geopolitische Risiken.
Zugehörige Aktien: chinesische A-Aktien: Shandong Gold (600547), Zhongjin Gold (600489), Yintai Gold (000975), Zijin Mining (601899); US-Aktien: Newmont (NEM), Barrick Gold (GOLD).
Silber $XAG (Spot 57.96, COMEX 58.12)
Aktuell: Spot 57.96 US-Dollar je Unze, im Tagesverlauf +0.07 %; COMEX 58.12, +0.20 %.
Ursachen: Silber hat sowohl finanzielle als auch industrielle Eigenschaften. Die Nachfrage aus der Solar- und Elektronikbranche sorgt für industrielle Käufe, und Silber weist eine höhere Volatilität als Gold auf. Der Druck durch die Geldpolitik bleibt jedoch bestehen.
Ausblick: Hält sich der Kurs über 57.9, rücken 58.7 bis 59.4 in den Blick; der starke Widerstand liegt bei 60. Ein Fall unter 56.9 könnte zu 56.3 führen.
Widerstand: 58.7 / 59.4; Unterstützung: 56.9 / 56.3.
Einflussfaktoren: Gold-Silber-Verhältnis, installierte Solarkapazität, industrielle Nachfrage, US-Dollar.
Zugehörige Aktien: chinesische A-Aktien: Shengda Resources (000603), Xingye Silver & Tin (000426), Baiyin Nonferrous (601212); US-Aktien: Pan American Silver (PAAS), First Majestic (AG).
Kupfer $COPPER (LME 14370, etwa 6.58 US-Dollar je Pfund)
Aktuell: LME-Kupfer bei 14370 US-Dollar je Tonne, im Tagesverlauf −0.35 % (Rückgang um etwa 50).
Ursachen: Der starke US-Dollar und die hohen Renditen von US-Staatsanleihen belasten den Preis. Die geplante Abstimmung über Produktionskürzungen bei indonesischen Nickelunternehmen stützt jedoch die Stimmung im Buntmetallsektor, während ein knappes Spotangebot bei Kupfer für eine Untergrenze sorgt.
Ausblick: Hält sich der Kurs über 14200, sind 14600 bis 14800 möglich. Ein Fall unter 14000 könnte zu 13800 führen.
Widerstand: 14600 / 14800; Unterstützung: 14200 / 14000.
Einflussfaktoren: Streiks in Chile, Kupferzölle, Nachfrage aus China, US-Dollar, Lagerbestände.
Palladium $XPD (etwa 1130)
Ursachen: Die Nachfrage nach Autokatalysatoren ist der wichtigste Faktor; die zunehmende Verbreitung von Elektroautos wirkt langfristig belastend. Kurzfristig sind der US-Dollar und der Konjunkturzyklus der Industrie entscheidend.
Platin $XPT (etwa 1655)
Ursachen: Die Nachfrage aus der Wasserstoffmobilität und der Industrie bietet Unterstützung. Im Vergleich zu Palladium ist Platin widerstandsfähiger gegen Kursverluste.