Lektion 16 für Einsteiger: Wie liest man eine Abrechnung für Futures? Hat dieser Trade wirklich Gewinn gemacht? Rechnen wir diese drei Posten genau nach
Viele Einsteiger achten nach dem Schließen einer Position nur auf eine Zahl: Ist der Gewinn oder Verlust rot oder grün? Doch das Geld auf einem Futures-Konto ergibt sich tatsächlich aus mehreren Ein- und Ausbuchungen. Die drei häufigsten Posten sind: realisierter Gewinn oder Verlust, Gebühren und Funding-Gebühren. Erst wenn du diese drei Posten auseinanderhältst, weißt du, ob du mit dem Trade wirklich Gewinn gemacht hast oder ob sich der Aufwand kaum gelohnt hat.
1. Zuerst unterscheiden: nicht realisierter und realisierter Gewinn oder Verlust
Nicht realisierter Gewinn oder Verlust: Die Position ist noch offen. Der vorläufige Gewinn oder Verlust wird anhand des aktuellen Preises berechnet und verändert sich mit jeder Preisbewegung. Es handelt sich noch nicht um echtes Geld.
Realisierter Gewinn oder Verlust: Nach dem Schließen der Position (oder eines Teils davon) wird der Gewinn oder Verlust anhand des Eröffnungs- und des Schließungspreises berechnet. Erst dann wird er tatsächlich dem Konto gutgeschrieben.
Ein häufiger Fehler von Einsteigern ist, Buchgewinne für bereits verdientes Geld zu halten und deshalb nicht zu schließen. Am Ende wird aus dem Buchgewinn ein Buchverlust.
2. Handelsgebühren: Sie fallen bei jeder Eröffnung und Schließung an
Die Gebühren für Futures werden auf Grundlage des „Handelsvolumens“ berechnet, nicht der Margin. Das heißt: Bei einem Hebel von 10x werden die Gebühren auf den Wert der entsprechend vergrößerten Position erhoben.
Für Maker- und Taker-Orders gelten unterschiedliche Gebührensätze. In der Regel sind Taker-Gebühren höher. Maßgeblich sind die Gebührensätze auf der entsprechenden Seite deines Kontos. Auch dein Gebührenlevel und die Frage, ob du $BNB für den Gebührenabzug verwendest, wirken sich darauf aus.
Ein Rechenbeispiel (die Zahlen dienen nur der Veranschaulichung): Bei einem Positionswert von 1000 $USDT und angenommenen Taker-Gebühren von 0,05 % werden beim Eröffnen etwa 0,5 USDT und beim Schließen noch einmal etwa 0,5 USDT abgezogen. Hin und zurück sind das etwa 1 USDT.
Wenn du mit dem Trade nur 2 USDT Gewinn machst, verschlingen die Gebühren die Hälfte davon. Bei kurzfristigen Trades, die häufig eröffnet und geschlossen werden, fällt dieser Posten umso stärker ins Gewicht.
3. Funding-Gebühren: Sie fallen nur an, wenn du zum Abrechnungszeitpunkt eine Position hältst
Bei Perpetual Futures wird in regelmäßigen Abständen eine Funding-Gebühr abgerechnet (bei den meisten Handelspaaren alle 8 Stunden, bei einigen Paaren in kürzeren Abständen; maßgeblich sind die Angaben zu den jeweiligen Kontraktdetails).
Nur wenn du zum Abrechnungszeitpunkt eine Position hältst, erhältst du diesen Betrag oder musst ihn zahlen. Wenn du vor der Abrechnung schließt, fällt keine Funding-Gebühr an.
Bei einem positiven Satz zahlen Long-Positionen an Short-Positionen; bei einem negativen Satz zahlen Short-Positionen an Long-Positionen. Der Betrag entspricht ungefähr „Positionswert × aktueller Funding-Satz“.
Wenn du eine Long-Position in $ETH über mehrere Abrechnungszeitpunkte hältst und dabei zufällig auf einen besonders hohen Funding-Satz triffst, kann sich einiges summieren.
4. In der Praxis: So berechnest du den tatsächlichen Gewinn oder Verlust eines Trades
Tatsächlicher Gewinn oder Verlust ≈ realisierter Gewinn oder Verlust − Eröffnungsgebühr − Schließungsgebühr ± Funding-Gebühren
Beispiel: realisierter Gewinn +5 USDT, insgesamt 1 USDT Gebühren für Eröffnung und Schließung und während der Haltedauer 0,6 USDT Funding-Gebühren gezahlt. Tatsächlich bleiben etwa 3,4 USDT übrig.
Achtung: Je nach Seite kann die Berechnungsmethode unterschiedlich sein. Bei manchen Gewinn- oder Verlustangaben sind die Gebühren bereits abgezogen, bei anderen nicht. Am sichersten ist es, die einzelnen Posten nach Typ in den Kontobewegungen (Handelsverlauf) deines Futures-Kontos herauszusuchen und selbst zusammenzurechnen. Wo du diese Funktion findest, hängt von der aktuellen App-Version ab.
5. Ein paar Gewohnheiten für Einsteiger beim Prüfen der Abrechnung
1) Wirf nach jedem geschlossenen Trade einen kurzen Blick auf die dafür angefallenen Gebühren und Funding-Gebühren. Achte nicht nur darauf, ob der Gewinn oder Verlust rot oder grün ist.
2) Gleiche deine Abrechnung einmal pro Woche ab: Stimmen die Veränderungen des Futures-Kontostands mit den von dir erfassten Gewinnen und Verlusten überein?
3) Wenn du häufig kurzfristig Positionen eröffnest und schließt, rechne die Gebühren für eine Woche zusammen. Viele sind überrascht, wenn sie sehen, wie viel das ausmacht.
4) Wenn du eine Position über Nacht oder mehrere Tage halten möchtest, prüfe vor dem Eröffnen den aktuellen Funding-Satz.
5) Wenn möglich, nutze eine Limit-Order, statt sofort per Market-Order zu kaufen oder zu verkaufen. Die Gebühren können sich unterscheiden. Verpasse aber nicht deinen Stop-Loss, nur um ein wenig Gebühren zu sparen.
Kurz gesagt: Der Gewinn oder Verlust, den du beim Schließen siehst, entspricht nicht unbedingt dem Geld, das dir tatsächlich bleibt. Erst wenn du vom realisierten Gewinn oder Verlust die beiden Gebühren abziehst und die Funding-Gebühren hinzurechnest oder abziehst, erhältst du das tatsächliche Ergebnis des Trades. Sich anzugewöhnen, die Abrechnung zu prüfen, ist wichtiger, als mit einem zusätzlichen Trade mehr zu verdienen.
Im nächsten Beitrag geht es darum, wie Einsteiger ein Trading-Tagebuch führen können: Was sollte man bei jedem Trade festhalten und wie wertet man ihn im Nachhinein aus? Hast du bereits die Gewohnheit, deine Trades zu dokumentieren? Schreib es in die Kommentare.
Dieser Inhalt dient ausschließlich der allgemeinen Information und stellt keine Anlageberatung dar. Krypto-Assets unterliegen starken Kursschwankungen, und der Handel mit Futures ist besonders riskant. Verwende dafür nur Geld, auf das du verzichten kannst. Maßgeblich sind die offiziellen Angaben der Börse zu Gebühren und Abrechnungsregeln.
#新手入门 #合约 #Gebühren
Viele Einsteiger achten nach dem Schließen einer Position nur auf eine Zahl: Ist der Gewinn oder Verlust rot oder grün? Doch das Geld auf einem Futures-Konto ergibt sich tatsächlich aus mehreren Ein- und Ausbuchungen. Die drei häufigsten Posten sind: realisierter Gewinn oder Verlust, Gebühren und Funding-Gebühren. Erst wenn du diese drei Posten auseinanderhältst, weißt du, ob du mit dem Trade wirklich Gewinn gemacht hast oder ob sich der Aufwand kaum gelohnt hat.
1. Zuerst unterscheiden: nicht realisierter und realisierter Gewinn oder Verlust
Nicht realisierter Gewinn oder Verlust: Die Position ist noch offen. Der vorläufige Gewinn oder Verlust wird anhand des aktuellen Preises berechnet und verändert sich mit jeder Preisbewegung. Es handelt sich noch nicht um echtes Geld.
Realisierter Gewinn oder Verlust: Nach dem Schließen der Position (oder eines Teils davon) wird der Gewinn oder Verlust anhand des Eröffnungs- und des Schließungspreises berechnet. Erst dann wird er tatsächlich dem Konto gutgeschrieben.
Ein häufiger Fehler von Einsteigern ist, Buchgewinne für bereits verdientes Geld zu halten und deshalb nicht zu schließen. Am Ende wird aus dem Buchgewinn ein Buchverlust.
2. Handelsgebühren: Sie fallen bei jeder Eröffnung und Schließung an
Die Gebühren für Futures werden auf Grundlage des „Handelsvolumens“ berechnet, nicht der Margin. Das heißt: Bei einem Hebel von 10x werden die Gebühren auf den Wert der entsprechend vergrößerten Position erhoben.
Für Maker- und Taker-Orders gelten unterschiedliche Gebührensätze. In der Regel sind Taker-Gebühren höher. Maßgeblich sind die Gebührensätze auf der entsprechenden Seite deines Kontos. Auch dein Gebührenlevel und die Frage, ob du $BNB für den Gebührenabzug verwendest, wirken sich darauf aus.
Ein Rechenbeispiel (die Zahlen dienen nur der Veranschaulichung): Bei einem Positionswert von 1000 $USDT und angenommenen Taker-Gebühren von 0,05 % werden beim Eröffnen etwa 0,5 USDT und beim Schließen noch einmal etwa 0,5 USDT abgezogen. Hin und zurück sind das etwa 1 USDT.
Wenn du mit dem Trade nur 2 USDT Gewinn machst, verschlingen die Gebühren die Hälfte davon. Bei kurzfristigen Trades, die häufig eröffnet und geschlossen werden, fällt dieser Posten umso stärker ins Gewicht.
3. Funding-Gebühren: Sie fallen nur an, wenn du zum Abrechnungszeitpunkt eine Position hältst
Bei Perpetual Futures wird in regelmäßigen Abständen eine Funding-Gebühr abgerechnet (bei den meisten Handelspaaren alle 8 Stunden, bei einigen Paaren in kürzeren Abständen; maßgeblich sind die Angaben zu den jeweiligen Kontraktdetails).
Nur wenn du zum Abrechnungszeitpunkt eine Position hältst, erhältst du diesen Betrag oder musst ihn zahlen. Wenn du vor der Abrechnung schließt, fällt keine Funding-Gebühr an.
Bei einem positiven Satz zahlen Long-Positionen an Short-Positionen; bei einem negativen Satz zahlen Short-Positionen an Long-Positionen. Der Betrag entspricht ungefähr „Positionswert × aktueller Funding-Satz“.
Wenn du eine Long-Position in $ETH über mehrere Abrechnungszeitpunkte hältst und dabei zufällig auf einen besonders hohen Funding-Satz triffst, kann sich einiges summieren.
4. In der Praxis: So berechnest du den tatsächlichen Gewinn oder Verlust eines Trades
Tatsächlicher Gewinn oder Verlust ≈ realisierter Gewinn oder Verlust − Eröffnungsgebühr − Schließungsgebühr ± Funding-Gebühren
Beispiel: realisierter Gewinn +5 USDT, insgesamt 1 USDT Gebühren für Eröffnung und Schließung und während der Haltedauer 0,6 USDT Funding-Gebühren gezahlt. Tatsächlich bleiben etwa 3,4 USDT übrig.
Achtung: Je nach Seite kann die Berechnungsmethode unterschiedlich sein. Bei manchen Gewinn- oder Verlustangaben sind die Gebühren bereits abgezogen, bei anderen nicht. Am sichersten ist es, die einzelnen Posten nach Typ in den Kontobewegungen (Handelsverlauf) deines Futures-Kontos herauszusuchen und selbst zusammenzurechnen. Wo du diese Funktion findest, hängt von der aktuellen App-Version ab.
5. Ein paar Gewohnheiten für Einsteiger beim Prüfen der Abrechnung
1) Wirf nach jedem geschlossenen Trade einen kurzen Blick auf die dafür angefallenen Gebühren und Funding-Gebühren. Achte nicht nur darauf, ob der Gewinn oder Verlust rot oder grün ist.
2) Gleiche deine Abrechnung einmal pro Woche ab: Stimmen die Veränderungen des Futures-Kontostands mit den von dir erfassten Gewinnen und Verlusten überein?
3) Wenn du häufig kurzfristig Positionen eröffnest und schließt, rechne die Gebühren für eine Woche zusammen. Viele sind überrascht, wenn sie sehen, wie viel das ausmacht.
4) Wenn du eine Position über Nacht oder mehrere Tage halten möchtest, prüfe vor dem Eröffnen den aktuellen Funding-Satz.
5) Wenn möglich, nutze eine Limit-Order, statt sofort per Market-Order zu kaufen oder zu verkaufen. Die Gebühren können sich unterscheiden. Verpasse aber nicht deinen Stop-Loss, nur um ein wenig Gebühren zu sparen.
Kurz gesagt: Der Gewinn oder Verlust, den du beim Schließen siehst, entspricht nicht unbedingt dem Geld, das dir tatsächlich bleibt. Erst wenn du vom realisierten Gewinn oder Verlust die beiden Gebühren abziehst und die Funding-Gebühren hinzurechnest oder abziehst, erhältst du das tatsächliche Ergebnis des Trades. Sich anzugewöhnen, die Abrechnung zu prüfen, ist wichtiger, als mit einem zusätzlichen Trade mehr zu verdienen.
Im nächsten Beitrag geht es darum, wie Einsteiger ein Trading-Tagebuch führen können: Was sollte man bei jedem Trade festhalten und wie wertet man ihn im Nachhinein aus? Hast du bereits die Gewohnheit, deine Trades zu dokumentieren? Schreib es in die Kommentare.
Dieser Inhalt dient ausschließlich der allgemeinen Information und stellt keine Anlageberatung dar. Krypto-Assets unterliegen starken Kursschwankungen, und der Handel mit Futures ist besonders riskant. Verwende dafür nur Geld, auf das du verzichten kannst. Maßgeblich sind die offiziellen Angaben der Börse zu Gebühren und Abrechnungsregeln.
#新手入门 #合约 #Gebühren
