$SMCI Zur Eröffnung legte der Kurs um 12.7% zu und sprang von 32.47 auf 36.6. Doch das Open Interest im SMCI-Perpetual von Binance sank statt zu steigen: Unmittelbar vor der Meldung lag es bei 91.800 Kontrakten, jetzt sind es 84.500 – ein Rückgang um 8%. Die Aktie sprang nach oben, während sich die gehebelten Positionen zurückzogen.
Auslöser war die Meldung nach Börsenschluss in den USA am Dienstag: Super Micro hob seine Umsatzprognose für das Septemberquartal von 14,5 bis 15,5 Milliarden Dollar auf 18,5 bis 19,5 Milliarden an und die Prognose für die Bruttomarge von 10,4% bis 10,8% auf 12% bis 12,5%. Der Mittelwert der Umsatzprognose stieg damit auf einen Schlag um 4 Milliarden – eine handfeste Zahl.
Im Kontext der Kursentwicklung betrachtet: SMCI fiel vom Schlusskurs am 7. Oktober von 44.94 auf 31.63 am 16. Oktober. In sieben Handelstagen verlor die Aktie rund 30%. Mit dem jetzigen Kurssprung wurde nur etwas mehr als ein Drittel dieses Verlusts aufgeholt. Dieselbe Meldung ließ Dell um 5% steigen – der Markt setzt auf die Nachfrage nach KI-Servern insgesamt.
Entscheidend ist, wer sich im Kontrakt bewegt. In der Stunde nach der Meldung, also um 4 Uhr morgens Pekinger Zeit, stieg der Perpetual von 32.55 auf 36.97. Das Handelsvolumen betrug in dieser Stunde 13,8 Millionen Dollar, doch drei Stunden später war das Open Interest sogar auf 83.500 Kontrakte gesunken. Steigender Kurs bei sinkendem Open Interest: Der Anstieg wurde von Käufen zur Positionsschließung angetrieben – vor allem mussten Short-Positionen zurückgekauft werden. Neue Long-Positionen kamen nicht hinzu.
Noch interessanter ist, was danach geschah. Während der Asien-Sitzung begannen Privatanleger, entgegen dem Trend Short zu gehen. Der Anteil der Konten mit Long-Positionen fiel von 62% auf einen Tiefstand von 45,5% und liegt jetzt bei 51,9%. Der Long-Anteil bei den Positionen großer Händler lag durchgehend über 60% und beträgt derzeit 64,4%. Die Funding Rate lag drei Perioden in Folge bei 0: Long-Positionen waren nicht bereit, für das Halten zu zahlen, und die Shorts wurden auch nicht zu hohen Zahlungen gezwungen.
Der Tages-EMA26 liegt bei 38.13. Das Perpetual erreichte heute ein Hoch von 38.07 und stieß damit direkt unterhalb dieser Linie an. Der EMA12 liegt bei 36.74, und der aktuelle Kurs notiert darunter. Der RSI erholte sich von 33.2 auf 46.1 und hat damit lediglich den überverkauften Bereich verlassen. Das MACD-Histogramm liegt weiterhin bei minus 1.05. Die Unterkante der Kurslücke liegt beim Hoch vom Montag und Dienstag bei 33.17.
Meine Einschätzung: Dieser Kurssprung ist auf das Eindecken von Short-Positionen zurückzuführen. Vor der Veröffentlichung des offiziellen Quartalsberichts am 3. November dürfte der Kurs nicht über 38.1 kommen, und die Kurslücke bei 33.17 wird wohl ebenfalls nicht geschlossen. Wahrscheinlich wird der Kurs dazwischen hin und her pendeln. Erst wenn das Open Interest wieder über 100.000 Kontrakte steigt und der Kurs über 38.1 bleibt, wäre das ein Zeichen, dass tatsächlich neues Geld in den Markt fließt. Dann würde ich mein Kursziel auf das Hoch vom 7. Oktober bei 45.77 anheben. Ich bin bei SMCI derzeit nicht positioniert.
#美股 #SMCI
Auslöser war die Meldung nach Börsenschluss in den USA am Dienstag: Super Micro hob seine Umsatzprognose für das Septemberquartal von 14,5 bis 15,5 Milliarden Dollar auf 18,5 bis 19,5 Milliarden an und die Prognose für die Bruttomarge von 10,4% bis 10,8% auf 12% bis 12,5%. Der Mittelwert der Umsatzprognose stieg damit auf einen Schlag um 4 Milliarden – eine handfeste Zahl.
Im Kontext der Kursentwicklung betrachtet: SMCI fiel vom Schlusskurs am 7. Oktober von 44.94 auf 31.63 am 16. Oktober. In sieben Handelstagen verlor die Aktie rund 30%. Mit dem jetzigen Kurssprung wurde nur etwas mehr als ein Drittel dieses Verlusts aufgeholt. Dieselbe Meldung ließ Dell um 5% steigen – der Markt setzt auf die Nachfrage nach KI-Servern insgesamt.
Entscheidend ist, wer sich im Kontrakt bewegt. In der Stunde nach der Meldung, also um 4 Uhr morgens Pekinger Zeit, stieg der Perpetual von 32.55 auf 36.97. Das Handelsvolumen betrug in dieser Stunde 13,8 Millionen Dollar, doch drei Stunden später war das Open Interest sogar auf 83.500 Kontrakte gesunken. Steigender Kurs bei sinkendem Open Interest: Der Anstieg wurde von Käufen zur Positionsschließung angetrieben – vor allem mussten Short-Positionen zurückgekauft werden. Neue Long-Positionen kamen nicht hinzu.
Noch interessanter ist, was danach geschah. Während der Asien-Sitzung begannen Privatanleger, entgegen dem Trend Short zu gehen. Der Anteil der Konten mit Long-Positionen fiel von 62% auf einen Tiefstand von 45,5% und liegt jetzt bei 51,9%. Der Long-Anteil bei den Positionen großer Händler lag durchgehend über 60% und beträgt derzeit 64,4%. Die Funding Rate lag drei Perioden in Folge bei 0: Long-Positionen waren nicht bereit, für das Halten zu zahlen, und die Shorts wurden auch nicht zu hohen Zahlungen gezwungen.
Der Tages-EMA26 liegt bei 38.13. Das Perpetual erreichte heute ein Hoch von 38.07 und stieß damit direkt unterhalb dieser Linie an. Der EMA12 liegt bei 36.74, und der aktuelle Kurs notiert darunter. Der RSI erholte sich von 33.2 auf 46.1 und hat damit lediglich den überverkauften Bereich verlassen. Das MACD-Histogramm liegt weiterhin bei minus 1.05. Die Unterkante der Kurslücke liegt beim Hoch vom Montag und Dienstag bei 33.17.
Meine Einschätzung: Dieser Kurssprung ist auf das Eindecken von Short-Positionen zurückzuführen. Vor der Veröffentlichung des offiziellen Quartalsberichts am 3. November dürfte der Kurs nicht über 38.1 kommen, und die Kurslücke bei 33.17 wird wohl ebenfalls nicht geschlossen. Wahrscheinlich wird der Kurs dazwischen hin und her pendeln. Erst wenn das Open Interest wieder über 100.000 Kontrakte steigt und der Kurs über 38.1 bleibt, wäre das ein Zeichen, dass tatsächlich neues Geld in den Markt fließt. Dann würde ich mein Kursziel auf das Hoch vom 7. Oktober bei 45.77 anheben. Ich bin bei SMCI derzeit nicht positioniert.
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