Bitcoin stieg um 1,3 % auf 82.700 $, eroberte damit den gleitenden 50-Tage-Durchschnitt bei 81.481 $ zurück – doch der maßgebliche Widerstand liegt bei 83.242 $ (dem gleitenden 20-Tage-Durchschnitt und der Verkaufswand vom Montag), nicht bei der vielzitierten Marke von 84.000 $. SpaceX übertraf die Erwartungen um 1,9 Mrd. $, gab im Quartal jedoch 19,6 Mrd. $ für Investitionen aus, bei einem Umsatz von 14,6 Mrd. $; die Gewinnentwicklung und die Finanzierung der Infrastruktur driften weiter auseinander. DOGEs MVRV für 365 Tage liegt bei 0,74 – ein durchschnittlicher nicht realisierter Verlust von 26 % und der größte Abschlag unter den Large Caps. XRP hat sich unterdessen von −11,75 % im September auf −8 % verbessert. Koreanische Privatanleger verloren in den 80 Tagen bis zum 14. August über 546.000 Konten hinweg 6,31 Billionen Won mit gehebelten ETPs auf Samsung und SK Hynix; Anleger über 70 verloren pro Konto das 2,6-Fache des Durchschnitts. Tesla und Meta legen ihre Ergebnisse heute nach US-Börsenschluss vor.
Bitcoin erobert seinen 50-Tage-Durchschnitt zurück und verfehlt die entscheidende Hürde um 542 $
Bitcoin steigt während des asiatischen Handels um 1,3 % auf 82.700 $ und erobert damit den am Dienstag verlorenen 50-Tage-Durchschnitt bei 81.481 $ zurück. Entscheidend ist die Marke von 83.242 $ (20-Tage-Durchschnitt), an der sich am Montag eine Verkaufsorderwand konzentrierte und die letzte Rallye ins Stocken geriet – bei 84.000 $ würde diese Hürde übersprungen. ZEC steigt um 11 % auf rund 1.260 $, nachdem die Entwickler die Aktivierungshöhe des NU7-Mainnets festgelegt haben: Die Blockzeit sinkt von 75 auf 25 Sekunden (dreimal schnellere Bestätigungen), und 60 % der Transaktionsgebühren fließen in eine Reserve, aus der die Auszahlungen über einen längeren Zeitraum erfolgen. HYPE und DOGE steigen jeweils um mehr als 3 %, XRP um 3 % auf 1,33 $, ETH um 2 % auf 2.450 $. Kurzfristige Halter besitzen inzwischen 16 % des Angebots – der niedrigste Wert seit Januar 2023. Damit entfällt eine wichtige Quelle reflexartiger Verkäufe. Hashdex bezifferte die Dauer der Bitcoin-Baisse zum 30. September auf 359 Tage; bis heute gerechnet ist es Tag 380. Damit ist die aktuelle Phase bereits länger als zwei von drei Vergleichsphasen früherer Zyklen (361 und 377 Tage); der historische Durchschnitt liegt bei 383 Tagen. Das Dreiergespann aus Korea, Japan und Nasdaq hat sich in drei Sitzungen absolut um 9,2 Prozentpunkte bewegt, netto aber praktisch nichts verändert – der Markt bewertet dieselbe Frage zweimal täglich neu. Brent liegt über 110 $, da Angriffe in der Straße von Hormus die Lieferströme bedrohen und US-Lagerdaten auf einen weiteren Rückgang hindeuten. Die Fed-Schweigeperiode dauert bis zum 28. Oktober.
Tesla und Meta legen am 21. Oktober ihre Q3-Ergebnisse vor: Können KI-Investitionen echte Renditen erzielen?
Tesla lieferte im Q3 486.532 Fahrzeuge aus (erwartet: 461.974); Analysten rechnen mit einem Umsatz von 27,8–27,9 Mrd. $ (leicht unter dem Vorjahreswert) und einem Gewinn je Aktie von 0,43–0,44 $ (12–13 % weniger als im Vorjahr). Entscheidend ist die Frage nach der Marge: Falls die höheren Verkaufszahlen auf Preissenkungen oder Anreizen beruhten, wird sich das in der Bruttomarge des Automobilgeschäfts ohne regulatorische Gutschriften zeigen. Die Energiespeicherinstallationen lagen mit 13,7 GWh unter den erwarteten 15,9 GWh – das Management muss erklären, warum. Meta erwartet für Q3 einen Umsatz von 61–64 Mrd. $. Die Q2-Zahlen zeigten den Zielkonflikt deutlich: Der Umsatz stieg um 28 % auf 60,8 Mrd. $, doch das Betriebsergebnis sank angesichts steigender Kosten um 8 % und der Nettogewinn um 14 %. Gleichzeitig brach der freie Cashflow von 8,55 Mrd. $ im Vorjahr auf 784 Mio. $ ein. Im Fokus des Marktes steht die Investitionsausgabenprognose für das Gesamtjahr von 130–145 Mrd. $ – diese Zahl zeigt, wie lange die Rentabilität noch unter Druck bleiben wird. SpaceX übertraf heute Morgen die Erwartungen um 1,9 Mrd. $ (Umsatz von 14,6 Mrd. $ gegenüber erwarteten 12,7 Mrd. $, erster Quartalsgewinn bei einer Marge von 30 %). Die Investitionsausgaben beliefen sich jedoch auf 19,6 Mrd. $ gegenüber einem Quartalsumsatz von 14,6 Mrd. $; über neun Monate lagen sie beim 3,7-Fachen der operativen Mittelgenerierung. Die Entwicklung spaltet die Unternehmen zunehmend: Firmen, die KI-Kapazitäten nutzen, übertreffen die Erwartungen; Firmen, die sie aufbauen, werden am Markt neu bewertet.
Santiments 365-Tage-MVRV (erfasst nur Coins, die sich im vergangenen Jahr bewegt haben): DOGE bei 0,74 (durchschnittlicher nicht realisierter Verlust von 26 %), XRP bei 0,92 (−8 %), BTC/ETH/LINK im Bereich von 0,97–1,04 (−3 % bis +4 %). Seit dem 23. September hat sich der Abschlag bei DOGE um 6,7 Prozentpunkte ausgeweitet (von −19,26 %), während er sich bei XRP um 3,8 Punkte verringert hat (von −11,75 %). Implizite durchschnittliche Einstandskurse: DOGE ca. 0,111 $ (Kassakurs ca. 0,0818 $), XRP ca. 1,45 $ (Kassakurs ca. 1,33 $). Santiments Einschätzung: Ein niedriger MVRV kann auf eine Erschöpfung des Verkaufsdrucks hindeuten, da weniger jüngste Käufer auf Gewinnen sitzen, die sie mitnehmen könnten – historisch gesehen eine Zone mit geringerem Risiko. Das Unternehmen betont jedoch ausdrücklich, dass dies kein Signal für eine Kurserholung ist. DOGEs zunehmender Abschlag trotz der breiteren Erholung der Altcoins deutet darauf hin, dass die Einjahreskohorte anhaltende Verluste verkraftet, statt ihre Positionen umzuschichten.
BNB Standard läutet am 26. Oktober die Eröffnungsglocke der Nasdaq
Die BNB Standard Corporation (Nasdaq: BNC) wird am 26. Oktober um 9:30 Uhr ET am Nasdaq MarketSite die Eröffnungsglocke der Nasdaq läuten. Damit werden der neue Unternehmensname und die Ernennung von Alex Odagiu zum CEO am 19. Oktober gewürdigt. BNC hält nach eigenen Angaben die weltweit größte BNB-Unternehmensreserve, betreibt Unternehmen auf der BNB Chain und plant, einen Validator für die BNB Chain zu betreiben. Odagiu zufolge haben die meisten institutionellen Anleger BNB noch nicht näher untersucht. Das Läuten der Nasdaq-Glocke ist eine übliche Maßnahme zur Steigerung der institutionellen Sichtbarkeit – entscheidend ist, ob darauf Ankündigungen zu Verwahrung oder Kapitalallokation seitens der Institutionen folgen, die damit erreicht werden sollen.
Daten der FSS, die dem Abgeordneten Park Sung-hoon vorgelegt wurden: 546.000 Konten bei 10 Wertpapierhäusern verzeichneten vom 27. Mai bis zum 14. August zusammen Verluste von 6,313 Billionen Won mit täglich zweifach gehebelten ETPs auf Samsung und SK Hynix. Realisierte Verluste: 2,324 Billionen Won; nicht realisierte Verluste (bewertet zum Stand vom 14. August): 3,989 Billionen Won (63,2 % der Gesamtsumme). Aufschlüsselung nach Kontoinhabern: 40-Jährige (165.200 Konten, durchschnittlich −12,43 Mio. Won), 50-Jährige (158.000 Konten, durchschnittlich −11,81 Mio. Won), 60-Jährige (61.000 Konten, durchschnittlich −13,21 Mio. Won), über 70-Jährige (9.800 Konten, durchschnittlich −29,94 Mio. Won – das 2,6-Fache des Durchschnitts aller Konten von 11,56 Mio. Won). Zwischen Ende Juli und dem 14. August stiegen die realisierten Verluste um 360,4 Mrd. Won, während die nicht realisierten Verluste um 50,7 Mrd. Won zurückgingen – im Einklang mit erzwungenen oder freiwilligen Verkäufen verlustbringender Positionen. Die FSS-Zahlen umfassen nur 10 Wertpapierhäuser und reichen lediglich bis zum 14. August; die tatsächlichen Verluste dürften daher höher liegen. Der Vorsitzende der FSC, Lee Eog-weon, entschuldigte sich bei der Prüfung durch die Nationalversammlung am 8. Oktober und bestritt zugleich, dass die Produkte auf Anweisung des Präsidenten eingeführt worden seien.
