Tagesbericht zum Futures-Orderbuch｜21.10.: Anstieg durch Hebel, Long-Positionen weiterhin überfüllt
Am Mittag fiel vor allem eine Diskrepanz auf: Der $BTC -Kurs stieg um 1,14 %, doch das Verhältnis aggressiver Kauf- zu Verkaufsorders lag nur bei 0,95.
Das bedeutet, dass während des Anstiegs weiterhin leicht mehr aggressive Verkaufsorders aufgegeben wurden. Das Kapital, das den Kursen hinterherjagt, nahm nicht gleichzeitig zu.
Das offene Futures-Volumen stieg um 1 % auf 7,862 Milliarden US-Dollar. Gleichzeitig erreichte der Anteil der Long-Positionen 60 %.
Das neu hinzugekommene Hebelkapital ist überwiegend long ausgerichtet. Auch der Fear-and-Greed-Index stieg auf 63: Die Stimmung ist bereits optimistisch, doch die Positionierung wird zunehmend überfüllt.
Die Funding Rate liegt bei positiven 0,0046 %. Das zeigt, dass Long-Positionen dafür zahlen, ihre Positionen zu halten. Für einen weiteren Anstieg müssen stärkere aggressive Käufe nachkommen.
Die externen Impulse konzentrieren sich auf die Nachfrage nach Bitcoin.
Die Schweizer Aufsichtsbehörde genehmigte den ersten Publikumsfonds, der Bitcoin direkt hält. Außerdem wurde Strive an der Nasdaq gelistet und plant, 630 Millionen US-Dollar einzuwerben, um Bitcoin und ertragsgenerierende Vermögenswerte zu kaufen.
Diese Nachrichten können die mittelfristigen Erwartungen stützen, haben aber vorerst nichts an der Struktur am Futures-Markt geändert: „Der Hebel steigt zuerst, die Käufe ziehen nicht nach“.
Bei kleineren Coins sind die Funding Rates extremer.
Die Funding Rate von $MEW fiel auf bis zu minus 1,351 %. Die Kosten für Short-Positionen sind zu hoch, sodass es leicht zu erzwungenen Rückkäufen kommen kann. Bei $AGPU erreichte sie dagegen plus 0,36 %: Der Kostendruck für Long-Positionen ist deutlich, und das Risiko einer Gegenbewegung ist größer.
Als Nächstes zählt nur eine Bestätigung: Kann das Verhältnis aggressiver Kauf- zu Verkaufsorders wieder über 1 steigen? Andernfalls wird ein weiterer Anstieg der offenen Positionen bei einem Rücksetzer nur zu schnelleren Kettenreaktionen beim Positionsabbau führen.
Mit Unterstützung von Claude Fable 5 erstellt; die Inhalte dienen ausschließlich als Marktinformation und stellen keine Anlageberatung dar.
Am Mittag fiel vor allem eine Diskrepanz auf: Der $BTC -Kurs stieg um 1,14 %, doch das Verhältnis aggressiver Kauf- zu Verkaufsorders lag nur bei 0,95.
Das bedeutet, dass während des Anstiegs weiterhin leicht mehr aggressive Verkaufsorders aufgegeben wurden. Das Kapital, das den Kursen hinterherjagt, nahm nicht gleichzeitig zu.
Das offene Futures-Volumen stieg um 1 % auf 7,862 Milliarden US-Dollar. Gleichzeitig erreichte der Anteil der Long-Positionen 60 %.
Das neu hinzugekommene Hebelkapital ist überwiegend long ausgerichtet. Auch der Fear-and-Greed-Index stieg auf 63: Die Stimmung ist bereits optimistisch, doch die Positionierung wird zunehmend überfüllt.
Die Funding Rate liegt bei positiven 0,0046 %. Das zeigt, dass Long-Positionen dafür zahlen, ihre Positionen zu halten. Für einen weiteren Anstieg müssen stärkere aggressive Käufe nachkommen.
Die externen Impulse konzentrieren sich auf die Nachfrage nach Bitcoin.
Die Schweizer Aufsichtsbehörde genehmigte den ersten Publikumsfonds, der Bitcoin direkt hält. Außerdem wurde Strive an der Nasdaq gelistet und plant, 630 Millionen US-Dollar einzuwerben, um Bitcoin und ertragsgenerierende Vermögenswerte zu kaufen.
Diese Nachrichten können die mittelfristigen Erwartungen stützen, haben aber vorerst nichts an der Struktur am Futures-Markt geändert: „Der Hebel steigt zuerst, die Käufe ziehen nicht nach“.
Bei kleineren Coins sind die Funding Rates extremer.
Die Funding Rate von $MEW fiel auf bis zu minus 1,351 %. Die Kosten für Short-Positionen sind zu hoch, sodass es leicht zu erzwungenen Rückkäufen kommen kann. Bei $AGPU erreichte sie dagegen plus 0,36 %: Der Kostendruck für Long-Positionen ist deutlich, und das Risiko einer Gegenbewegung ist größer.
Als Nächstes zählt nur eine Bestätigung: Kann das Verhältnis aggressiver Kauf- zu Verkaufsorders wieder über 1 steigen? Andernfalls wird ein weiterer Anstieg der offenen Positionen bei einem Rücksetzer nur zu schnelleren Kettenreaktionen beim Positionsabbau führen.
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