Tagesbericht zum Futures-Markt｜10/21 Longs dominieren, Kaufdruck schwach
Die auffälligste Abweichung am Morgen zeigt sich bei $BTC .
Der Markierungspreis stieg auf 83.029,9 US-Dollar, ein Plus von 1,23 %. Gleichzeitig erhöhte sich das offene Interesse um 1 % auf 7,862 Milliarden US-Dollar.
Der Long-Anteil liegt jedoch bereits bei 60 %, während das Verhältnis von aggressiven Käufen zu Verkäufen nur 0,93 beträgt. Das deutet darauf hin, dass der zusätzliche Hebel überwiegend auf der Long-Seite liegt, aggressiv kaufendes Kapital aber nicht nachzieht.
Die Finanzierungsrate liegt bei positiven 0,0088 %; Long-Positionen zahlen also, um sie aufrechtzuerhalten.
Der Marktstimmungswert liegt bei 55 – neutral bis leicht optimistisch, aber keineswegs euphorisch. Das aktuelle Risiko geht vor allem von überfüllten Positionen im Futures-Markt aus, nicht von überhitzter Stimmung.
Steigt der Preis weiter, während die aggressiven Käufe unter 1 bleiben, könnten zuerst Long-Positionen mit hohem Hebel liquidiert werden.
Die Nachrichten außerhalb des Marktes deuten auf einen Ausbau der Zugangsmöglichkeiten für Bitcoin-Anlagen hin.
Die Schweizer Aufsichtsbehörde hat den ersten Retail-Fonds zugelassen, der Bitcoin direkt hält. BlackRock hat zudem die Auflegung eines börsengehandelten Bitcoin-Fonds mit Abwärtsschutz beantragt.
Ersterer erweitert die Möglichkeiten für Direktanlagen, Letzterer begrenzt mithilfe von Optionen Verluste, zugleich aber auch Gewinne. Das spricht eher für zusätzliche Kapitalzuflüsse, dürfte kurzfristige Käufe auf Höchstständen jedoch nicht unmittelbar antreiben.
Bei kleineren Coins baut sich auf beiden Seiten das Risiko von Short Squeezes auf.
Die Finanzierungsrate von BOT beträgt positive 0,33 % – die Kosten für Long-Positionen sind damit zu hoch. Bei BTW liegt sie mit minus 0,3 % sehr niedrig, was auf eine hohe Konzentration von Short-Positionen hindeutet.
Als Nächstes ist entscheidend, ob das Verhältnis aggressiver Käufe zu Verkäufen bei $BTC wieder über 1 steigt. Andernfalls sollte der Long-Anteil von 60 % umso mehr als Risikogrenze betrachtet werden, je näher der Preis an die Höchststände rückt.
Mit Unterstützung von Claude Fable 5 erstellt; der Inhalt dient ausschließlich als Marktinformation und stellt keine Anlageberatung dar.
Die auffälligste Abweichung am Morgen zeigt sich bei $BTC .
Der Markierungspreis stieg auf 83.029,9 US-Dollar, ein Plus von 1,23 %. Gleichzeitig erhöhte sich das offene Interesse um 1 % auf 7,862 Milliarden US-Dollar.
Der Long-Anteil liegt jedoch bereits bei 60 %, während das Verhältnis von aggressiven Käufen zu Verkäufen nur 0,93 beträgt. Das deutet darauf hin, dass der zusätzliche Hebel überwiegend auf der Long-Seite liegt, aggressiv kaufendes Kapital aber nicht nachzieht.
Die Finanzierungsrate liegt bei positiven 0,0088 %; Long-Positionen zahlen also, um sie aufrechtzuerhalten.
Der Marktstimmungswert liegt bei 55 – neutral bis leicht optimistisch, aber keineswegs euphorisch. Das aktuelle Risiko geht vor allem von überfüllten Positionen im Futures-Markt aus, nicht von überhitzter Stimmung.
Steigt der Preis weiter, während die aggressiven Käufe unter 1 bleiben, könnten zuerst Long-Positionen mit hohem Hebel liquidiert werden.
Die Nachrichten außerhalb des Marktes deuten auf einen Ausbau der Zugangsmöglichkeiten für Bitcoin-Anlagen hin.
Die Schweizer Aufsichtsbehörde hat den ersten Retail-Fonds zugelassen, der Bitcoin direkt hält. BlackRock hat zudem die Auflegung eines börsengehandelten Bitcoin-Fonds mit Abwärtsschutz beantragt.
Ersterer erweitert die Möglichkeiten für Direktanlagen, Letzterer begrenzt mithilfe von Optionen Verluste, zugleich aber auch Gewinne. Das spricht eher für zusätzliche Kapitalzuflüsse, dürfte kurzfristige Käufe auf Höchstständen jedoch nicht unmittelbar antreiben.
Bei kleineren Coins baut sich auf beiden Seiten das Risiko von Short Squeezes auf.
Die Finanzierungsrate von BOT beträgt positive 0,33 % – die Kosten für Long-Positionen sind damit zu hoch. Bei BTW liegt sie mit minus 0,3 % sehr niedrig, was auf eine hohe Konzentration von Short-Positionen hindeutet.
Als Nächstes ist entscheidend, ob das Verhältnis aggressiver Käufe zu Verkäufen bei $BTC wieder über 1 steigt. Andernfalls sollte der Long-Anteil von 60 % umso mehr als Risikogrenze betrachtet werden, je näher der Preis an die Höchststände rückt.
Mit Unterstützung von Claude Fable 5 erstellt; der Inhalt dient ausschließlich als Marktinformation und stellt keine Anlageberatung dar.