Strive, Inc. (Nasdaq: ASST) hat durch den Verkauf einer neuen Vorzugsaktie mit einer Rendite von 15 % rund 630 Millionen US-Dollar eingenommen,
Das Unternehmen hat mitgeteilt, einen Teil des Geldes für den Kauf von Bitcoin verwenden zu wollen, um zum zweitgrößten Unternehmenseigner des Vermögenswerts aufzusteigen.
Wie viel zahlt SATS?
Strive hat bei der SEC eine Erklärung eingereicht, in der das Unternehmen angibt, 7 Millionen Aktien seiner unbefristeten Vorzugsaktien der Serie A SATS mit einer Dividende von 15,00 % für jeweils 90 US-Dollar verkauft und damit rund 630 Millionen US-Dollar eingenommen zu haben.
Das Unternehmen hatte zunächst geplant, 5 Millionen Aktien zu verkaufen, weitete den Deal dann jedoch aus und erhöhte den Gesamtnennwert auf 700 Millionen US-Dollar. Die 630 Millionen US-Dollar sind die Bruttoeinnahmen; nach Abzug einer Gebühr von 3 US-Dollar je Aktie für die Banken und weiterer Kosten bleiben Strive jedoch nur rund 609 Millionen US-Dollar.
SATS sollte voraussichtlich am oder um Dienstag den Handel am Nasdaq Global Market aufnehmen. Jede Aktie hat einen angegebenen Wert von 100 $, sodass die Rendite von 15 % jährlich 15 $ beträgt.
Käufer zahlten nur 90 $, wodurch sich eine effektive Rendite von 16,7 % ergibt – mehr als bei allen bitcoinbesicherten Vorzugsaktien von Strategy (Nasdaq: MSTR). Laut einer Einreichung vom 15. Oktober zahlt Strategys STRC 12 %, während STRF, STRK und STRD 10 %, 8 % beziehungsweise 10 % zahlen.
SATS ist eine kumulative, unbefristete Vorzugsaktie. Das bedeutet: Versäumt Strive eine Zahlung, summiert sich der Betrag und bleibt weiterhin geschuldet. Die Aktie hat außerdem kein Fälligkeitsdatum. Sobald der Vorstand von Strive Dividenden beschließt, werden sie ab dem 9. November an jedem Geschäftstag gezahlt. Die erste Zahlung deckt alle Beträge ab, die seit Abschluss des Verkaufs aufgelaufen sind.
Um diese Zahlungen abzusichern, wird Strive seiner Dividendenreserve 22,50 $ je Aktie hinzufügen. Das entspricht den Dividenden der ersten 18 Monate und stammt aus Barmitteln und Wertpapieren, die das Unternehmen bereits hält. Bei 7 Millionen Aktien beläuft sich die zusätzliche Reserve auf rund 157,5 Millionen $.
Chief Risk Officer Jeff Walton sagte, Inhaber von SATS und SATA könnten den Bitcoin-Bestand in Strives Bilanz in Echtzeit verfolgen. Dessen Wert werde den ganzen Tag über aktualisiert, nicht nur viermal im Jahr. Das Unternehmen erklärte außerdem, dass es keine Schulden und keine fälligen Kredite habe.
SATS steht im Rang hinter SATA, Strives bereits bestehender Vorzugsaktie mit variablem Zinssatz. Chief Investment Officer Ben Werkman beschrieb SATA als auf stabile Kurse ausgelegt, während SATS auf stabile Erträge ausgelegt sei.
Barclays (NYSE: BCS) und Cantor führten das Orderbuch für den Verkauf. Clear Street war der federführende Konsortialführer. B. Riley (Nasdaq: RILY), H.C. Wainwright, Maxim und StoneX (Nasdaq: SNEX) waren weitere Konsortialbanken.
Wie will Strive das Geld einsetzen, um in der Bitcoin-Rangliste aufzusteigen?
Laut einer 8-K-Einreichung hielt Strive am 16. Oktober 36.818 Bitcoin, nachdem das Unternehmen zwischen dem 14. und 16. Oktober 1.223 Coins für rund 100 Millionen $ gekauft hatte.
Damit bleibt Strive auf Platz vier. Strategy (Nasdaq: MSTR) führt mit 848.517 Bitcoin. Metaplanet (TSE: 3350) folgt mit 44.000, danach Twenty One (NYSE: XXI) mit 43.514. Strive liegt knapp vor MARA Holdings (Nasdaq: MARA), das 35.577 hält.
Chairman und CEO Matt Cole hat erklärt, dass Strive bis Ende 2026 Platz zwei erreichen soll. Cryptopolitan hat dieses Ziel über Wochen hinweg verfolgt, in denen Strive große Käufe tätigte und zeitweise sogar mehr Bitcoin kaufte als Strategy. Berichten zufolge müsste Strive etwa 700 Bitcoin pro Woche kaufen, um Metaplanet zu überholen.
Cole bezeichnete den Aktienverkauf als wichtigen Schritt im Plan des Unternehmens, die langfristigen Renditen für seine Stammaktionäre zu maximieren. Strive zufolge soll das Geld für allgemeine Geschäftszwecke verwendet werden, etwa für den Kauf von Bitcoin und bitcoinbezogenen Produkten, Betriebskapital, ertragsgenerierende Vermögenswerte, Investitionen sowie den Rückkauf von Aktien der Klasse A oder SATA-Aktien.
Das Unternehmen hat nicht mitgeteilt, welcher Anteil der 630 Millionen $ in Bitcoin umgewandelt wird. Schätzungen zufolge könnte der Gesamtbetrag bei einem Kurs von knapp 82.000 $ vor Gebühren rund 7.700 Bitcoin kaufen.
Strive beendete den 16. Oktober mit 317,5 Millionen $ an Barmitteln. Die Beratungssparte Strive Asset Management ist bei der SEC registriert und verwaltet ein Vermögen von mehr als 2,8 Milliarden $.
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