$MSTR In der ersten Stunde nach US-Börsenöffnung stieg die Aktie um 7 %, von 134 auf 145. $BTC Im selben Zeitraum legte sie nur um 1,5 % zu. Das Open Interest der MSTR-Kontrakte auf Binance sank jedoch von 608.000 Kontrakten um 21:30 Uhr auf 600.000. Während der Kurs stetig stieg, gingen die Positionen in den Kontrakten zurück.
Steigender Kurs bei sinkendem Open Interest bedeutet, dass der Anstieg nicht durch neue, gehebelte Long-Positionen angetrieben wurde, sondern durch Käufe am Spotmarkt. Ein Teil der Short-Positionen in den Kontrakten wurde zum Eindecken gezwungen, während ein Teil der Long-Positionen nebenbei Gewinne mitnahm. Solche Anstiege kommen schnell, doch danach gibt es nur wenige, die den Zug weitertragen – entsprechend schnell werden die Gewinne oft wieder abgegeben.
Problematisch ist die Long-Seite. Nach der großen roten Tageskerze vom 16. Oktober sprang das Open Interest am 17. Oktober von 485.000 auf 598.000 Kontrakte – ein Plus von mehr als 20 %. Der Anteil der Konten mit Long-Positionen stieg von 65,6 % auf 72,7 %. Diese Positionen wurden vermutlich größtenteils bei etwa 136 eröffnet. Heute Abend waren noch immer 71 % der Konten long; nach Positionsgröße gerechnet waren die großen Marktteilnehmer zu 78,5 % long. Der Markt ist also längst einseitig positioniert, und es gibt nicht mehr viele Shorts, die unter Druck gesetzt werden könnten. Stattdessen liegen die Long-Positionen, die bei 136 eingegangen wurden, pro Kontrakt rund 7 % im Gewinn – Gewinnmitnahmen sind damit ein unmittelbares Verkaufsangebot.
Auch darüber liegen die Marken dicht beieinander. Der EMA26 im Tageschart liegt bei 146,8, der EMA12 bei 147,7 und der EMA200 bei 149,6. Darüber folgt das Hoch vom 15. Oktober bei 151,33. Diese vier Marken liegen in einer Spanne von weniger als 5 Dollar; der aktuelle Kurs von 145,3 stößt gerade an deren untere Grenze. Der RSI im Tageschart ist von 42 auf 49 zurückgekehrt und liegt damit lediglich wieder im Mittelfeld. Der RSI auf Stundenbasis steht bereits bei 76,7. Der ATR im Tageschart beträgt 9,6 – mit dem heutigen Anstieg ist die normale Tagesspanne damit fast ausgeschöpft.
Ein kurzer Abgleich mit meiner Einschätzung vom 16. Oktober: An diesem Tag stand MSTR bei 145,17. Ich schrieb, dass die Aktie bis zur Bekanntgabe der MSCI-Liste wahrscheinlich schlechter abschneiden würde als Bitcoin. Jetzt liegt der Kurs wieder bei 145,3, also praktisch unverändert. Zwischenzeitlich fiel er sogar auf 133,6, während Bitcoin im selben Zeitraum von 82.000 auf 83.300 stieg. Diese Einschätzung hält vorerst stand.
Ich denke, diese Aufwärtsbewegung wird im Bereich von 146,8 bis 151,3 zum Erliegen kommen. Der Tageskurs dieser Woche wird nicht über 151,33 schließen. Was mich dazu bringen würde, meine Einschätzung zu ändern und bullish zu werden, wäre ein Tagesschluss über 151,33 bei gleichzeitig steigendem Open Interest auf mehr als das Hoch vom 19. Oktober von 634.000 Kontrakten. Erst dann wäre neues Geld in den Markt gekommen. Bei MSTR fasse ich diese Runde nicht an; meine Bitcoin-Position halte ich weiterhin am Spotmarkt. Persönliche Einschätzung
#MSTR #US-Aktien
Steigender Kurs bei sinkendem Open Interest bedeutet, dass der Anstieg nicht durch neue, gehebelte Long-Positionen angetrieben wurde, sondern durch Käufe am Spotmarkt. Ein Teil der Short-Positionen in den Kontrakten wurde zum Eindecken gezwungen, während ein Teil der Long-Positionen nebenbei Gewinne mitnahm. Solche Anstiege kommen schnell, doch danach gibt es nur wenige, die den Zug weitertragen – entsprechend schnell werden die Gewinne oft wieder abgegeben.
Problematisch ist die Long-Seite. Nach der großen roten Tageskerze vom 16. Oktober sprang das Open Interest am 17. Oktober von 485.000 auf 598.000 Kontrakte – ein Plus von mehr als 20 %. Der Anteil der Konten mit Long-Positionen stieg von 65,6 % auf 72,7 %. Diese Positionen wurden vermutlich größtenteils bei etwa 136 eröffnet. Heute Abend waren noch immer 71 % der Konten long; nach Positionsgröße gerechnet waren die großen Marktteilnehmer zu 78,5 % long. Der Markt ist also längst einseitig positioniert, und es gibt nicht mehr viele Shorts, die unter Druck gesetzt werden könnten. Stattdessen liegen die Long-Positionen, die bei 136 eingegangen wurden, pro Kontrakt rund 7 % im Gewinn – Gewinnmitnahmen sind damit ein unmittelbares Verkaufsangebot.
Auch darüber liegen die Marken dicht beieinander. Der EMA26 im Tageschart liegt bei 146,8, der EMA12 bei 147,7 und der EMA200 bei 149,6. Darüber folgt das Hoch vom 15. Oktober bei 151,33. Diese vier Marken liegen in einer Spanne von weniger als 5 Dollar; der aktuelle Kurs von 145,3 stößt gerade an deren untere Grenze. Der RSI im Tageschart ist von 42 auf 49 zurückgekehrt und liegt damit lediglich wieder im Mittelfeld. Der RSI auf Stundenbasis steht bereits bei 76,7. Der ATR im Tageschart beträgt 9,6 – mit dem heutigen Anstieg ist die normale Tagesspanne damit fast ausgeschöpft.
Ein kurzer Abgleich mit meiner Einschätzung vom 16. Oktober: An diesem Tag stand MSTR bei 145,17. Ich schrieb, dass die Aktie bis zur Bekanntgabe der MSCI-Liste wahrscheinlich schlechter abschneiden würde als Bitcoin. Jetzt liegt der Kurs wieder bei 145,3, also praktisch unverändert. Zwischenzeitlich fiel er sogar auf 133,6, während Bitcoin im selben Zeitraum von 82.000 auf 83.300 stieg. Diese Einschätzung hält vorerst stand.
Ich denke, diese Aufwärtsbewegung wird im Bereich von 146,8 bis 151,3 zum Erliegen kommen. Der Tageskurs dieser Woche wird nicht über 151,33 schließen. Was mich dazu bringen würde, meine Einschätzung zu ändern und bullish zu werden, wäre ein Tagesschluss über 151,33 bei gleichzeitig steigendem Open Interest auf mehr als das Hoch vom 19. Oktober von 634.000 Kontrakten. Erst dann wäre neues Geld in den Markt gekommen. Bei MSTR fasse ich diese Runde nicht an; meine Bitcoin-Position halte ich weiterhin am Spotmarkt. Persönliche Einschätzung
#MSTR #US-Aktien