Gestern waren 19 von 20 im Plus, heute ist es genau umgekehrt: 19 von 20 im Minus. Die Kursgewinne vom Wochenende bis Montag haben die aktienbezogenen Binance-Kontrakte während der asiatischen Handelszeit zu mehr als der Hälfte wieder abgegeben.
Ich habe die 183 Binance-Kontrakte mit U-Margin ausgewählt, deren Basiswert eine Aktie oder ein ETF ist, und davon die 20 mit dem höchsten 24-Stunden-Handelsvolumen verglichen. Betrachtet wird der Zeitraum vom US-Börsenschluss am Montag (Dienstag, 04:00 Uhr Pekinger Zeit) bis jetzt (20:25 Uhr Pekinger Zeit):
· 19 von 20 sind gefallen. Der einzige Gewinner ist SOXS (dreifach gehebelter Short auf Halbleiter) mit +5.3 %.
· Südkorea gab am meisten nach: KORU (dreifach gehebelter Long auf Südkorea) -10.5 %; gestern lag der Wert noch bei +14.7 %. EWY -3.5 %.
· Halbleiter und Speicher: SOXL -5.3 %, SKHY -4.5 %, SNDK -3.0 %, MU -2.6 %.
· Gesamtmarkt: QQQ -0.6 %, NVDA -0.8 %, TSLA praktisch unverändert.
Zwei weitere Details:
· Der QQQ-Kontrakt steht bei 714.95 und ist damit unter die 716 gefallen, die ich heute Nachmittag erwähnt hatte (das Intraday-Tief der US-Aktien am Montag). Bis zu den 711.31 vom Freitagsschluss sind es noch etwa 0.5 %. Das Open Interest ist innerhalb von 24 Stunden von rund 97 Millionen auf etwa 72 Millionen US-Dollar gesunken.
· SOXL ist innerhalb von 24 Stunden um mehr als 10 % gefallen, doch das Verhältnis der Long- zu Short-Positionen nach Anzahl der Konten ist auf 5.53 gestiegen. Die Funding-Rate liegt bei +0.024 % – die Long-Positionen zahlen also weiterhin.
Meine Einschätzung: QQQ fällt, während Positionen abgebaut werden – nicht, weil die Short-Seite aufstockt. Bei SOXL gibt es umso mehr private Long-Anleger, je weiter der Kurs fällt. Bei einem dreifach gehebelten Produkt drängen sich alle auf dieselbe Seite, und dann beschleunigt sich der Abwärtstrend.
Heute Abend um 21:30 Uhr Pekinger Zeit öffnet der US-Aktienmarkt:
Szenario eins: QQQ steigt wieder über 716. Dann war der heutige Rückgang nur eine Reaktion der asiatischen Handelszeit, und bei den Chipwerten könnte es eine Erholung geben.
Szenario zwei: QQQ fällt unter 711.31 (Freitagsschluss). Dann wären die Gewinne vom Wochenende bis Montag vollständig wieder abgegeben.
Am Wochenende gestiegen, am Montag bestätigt, am Dienstag wieder abgegeben – wie würdet ihr diese Kontrakte einsetzen?
Ich habe die 183 Binance-Kontrakte mit U-Margin ausgewählt, deren Basiswert eine Aktie oder ein ETF ist, und davon die 20 mit dem höchsten 24-Stunden-Handelsvolumen verglichen. Betrachtet wird der Zeitraum vom US-Börsenschluss am Montag (Dienstag, 04:00 Uhr Pekinger Zeit) bis jetzt (20:25 Uhr Pekinger Zeit):
· 19 von 20 sind gefallen. Der einzige Gewinner ist SOXS (dreifach gehebelter Short auf Halbleiter) mit +5.3 %.
· Südkorea gab am meisten nach: KORU (dreifach gehebelter Long auf Südkorea) -10.5 %; gestern lag der Wert noch bei +14.7 %. EWY -3.5 %.
· Halbleiter und Speicher: SOXL -5.3 %, SKHY -4.5 %, SNDK -3.0 %, MU -2.6 %.
· Gesamtmarkt: QQQ -0.6 %, NVDA -0.8 %, TSLA praktisch unverändert.
Zwei weitere Details:
· Der QQQ-Kontrakt steht bei 714.95 und ist damit unter die 716 gefallen, die ich heute Nachmittag erwähnt hatte (das Intraday-Tief der US-Aktien am Montag). Bis zu den 711.31 vom Freitagsschluss sind es noch etwa 0.5 %. Das Open Interest ist innerhalb von 24 Stunden von rund 97 Millionen auf etwa 72 Millionen US-Dollar gesunken.
· SOXL ist innerhalb von 24 Stunden um mehr als 10 % gefallen, doch das Verhältnis der Long- zu Short-Positionen nach Anzahl der Konten ist auf 5.53 gestiegen. Die Funding-Rate liegt bei +0.024 % – die Long-Positionen zahlen also weiterhin.
Meine Einschätzung: QQQ fällt, während Positionen abgebaut werden – nicht, weil die Short-Seite aufstockt. Bei SOXL gibt es umso mehr private Long-Anleger, je weiter der Kurs fällt. Bei einem dreifach gehebelten Produkt drängen sich alle auf dieselbe Seite, und dann beschleunigt sich der Abwärtstrend.
Heute Abend um 21:30 Uhr Pekinger Zeit öffnet der US-Aktienmarkt:
Szenario eins: QQQ steigt wieder über 716. Dann war der heutige Rückgang nur eine Reaktion der asiatischen Handelszeit, und bei den Chipwerten könnte es eine Erholung geben.
Szenario zwei: QQQ fällt unter 711.31 (Freitagsschluss). Dann wären die Gewinne vom Wochenende bis Montag vollständig wieder abgegeben.
Am Wochenende gestiegen, am Montag bestätigt, am Dienstag wieder abgegeben – wie würdet ihr diese Kontrakte einsetzen?