Das Netto-Long-Verhältnis großer Kontraktkonten liegt bei 2.5948 – auf jeden Dollar, den die Short-Seite setzt, kommen auf der Gegenseite 2,6 Dollar an Long-Positionen. Die Richtung des Geldes ist eindeutig: Es fließt in Longs. $NEAR zeigt sich davon am Spotmarkt jedoch unbeeindruckt: innerhalb von 24 Stunden minus 5.24 % auf 4.665. Die Tagesspanne liegt bei 4.656~5.043, und der aktuelle Kurs bewegt sich praktisch am unteren Ende.
Die Funding-Rate beträgt +0.0076 %: Die Longs zahlen Zinsen, um ihre Positionen zu halten – die Shorts zahlen nicht drauf.
In so einer Situation gibt es nur eine Kennzahl, die sich zu beobachten lohnt: das Positionsverhältnis. Bleibt der Wert von 2.5948 über 2.5 und erobert der Kurs die obere Spanne bei 5.043 zurück, bedeutet das, dass großes Geld unten zugreift und der Rückgang eine Bereinigung ist. Fällt das Long/Short-Verhältnis dagegen unter 2.0 und dreht die Funding-Rate ins Negative, dann kapitulieren die gehebelten Longs – aus Positionen auf dem Papier wird realer Verkaufsdruck. Wie es mit $NEAR weitergeht, hängt zunächst davon ab, ob diese Positionskennzahl hält. Sie ist aussagekräftiger als der aktuelle Kurs von 4.665.
Die Funding-Rate beträgt +0.0076 %: Die Longs zahlen Zinsen, um ihre Positionen zu halten – die Shorts zahlen nicht drauf.
In so einer Situation gibt es nur eine Kennzahl, die sich zu beobachten lohnt: das Positionsverhältnis. Bleibt der Wert von 2.5948 über 2.5 und erobert der Kurs die obere Spanne bei 5.043 zurück, bedeutet das, dass großes Geld unten zugreift und der Rückgang eine Bereinigung ist. Fällt das Long/Short-Verhältnis dagegen unter 2.0 und dreht die Funding-Rate ins Negative, dann kapitulieren die gehebelten Longs – aus Positionen auf dem Papier wird realer Verkaufsdruck. Wie es mit $NEAR weitergeht, hängt zunächst davon ab, ob diese Positionskennzahl hält. Sie ist aussagekräftiger als der aktuelle Kurs von 4.665.