$JCT ist heute von 11 Uhr vormittags bei 0.00199 auf ein Hoch von 0.00349 gestiegen – ein Plus von 76 % in sieben Stunden. Im selben Zeitraum sank der Anteil der Konten mit Long-Positionen bei den Binance-Futures stetig von 67 % auf 51 %, während der offene Bestand von 3,36 auf 5,1 Milliarden Token anschwoll – ein Anstieg um die Hälfte. Das heutige Handelsvolumen bei den Futures liegt bereits bei 92,3 Millionen US-Dollar; gestern waren es den ganzen Tag über gerade einmal 1,8 Millionen.
Eine gängige Lesart lautet: Je stärker der Kurs steigt, desto mehr Leute gehen short – und die Short-Positionen liefern den Treibstoff für einen Short Squeeze. Mit dieser Lesart lag ich heute schon einmal falsch. Heute Vormittag schrieb ich: $AGT , nur 36 % der Konten sind long, diese Bewegung ist noch nicht vorbei; schließt eine 4-Stunden-Kerze unter 0.0729, lag ich falsch. Jetzt steht der Kurs bei 0.068. Die 4-Stunden-Kerze ist noch nicht geschlossen, aber im Grunde muss ich es eingestehen: Die Short-Positionen wurden nicht aus dem Markt gedrängt, der Kurs ist von selbst wieder gefallen.
Auch bei JCT gab es schon ein ähnliches Beispiel. Bei der Rallye ab dem 9. Oktober stieg der Kurs von 0.00131. Der Anteil der Konten mit Long-Positionen sank von 78 % auf 54 %, während der offene Bestand von 3,1 auf 4,1 Milliarden Token stieg – fast genau das gleiche Muster wie heute. Danach legte der Kurs noch einmal um 30 % zu und erreichte 0.003137. Dann brach er am 11. Oktober um 4 Uhr morgens innerhalb einer Stunde um mehr als 40 % ein. In dieser Stunde sank der offene Bestand um weniger als 5 %. Nach dem Einbruch erholte sich der Anteil der Konten mit Long-Positionen von 52 % auf 59 %: Die Short-Positionen wurden nahe dem Tiefstand mit Gewinn geschlossen, einen Short Squeeze gab es kein einziges Mal.
Diesmal achte ich stärker auf die Finanzierungsrate. Die Abrechnung um 16 Uhr lag bei +0,05 %, die nächste Prognose bei +0,07 % – zahlen müssen die Long-Positionen. Short-Positionen, die während des Anstiegs eröffnet wurden, können durchhalten und alle vier Stunden eine Gebühr kassieren. Auch der Anteil der Long-Positionen großer Marktteilnehmer ist von 63,8 % auf 57,6 % gesunken: Sie bauen ihre Positionen ab, während der Kurs steigt.
Auch technisch ist der Markt überhitzt: Der RSI auf einer Stunde liegt bei 95,9, der J-Wert des KDJ auf vier Stunden bei 111. Das heutige Hoch von 0.003493 ist der höchste Stand seit dem 14. August und liegt nur knapp unter den 0.003525 von damals.
Für diese Bewegung gehe ich davon aus, dass der Kurs auf 0.0028 bis 0.0029 zurückfällt. Dort lag der Beginn der Stundenkerze um 16 Uhr, und dort verläuft auch das obere Keltner-Band im Tageschart bei 0.00292. Die Marke von 0.00386 von Mitte August dürfte in den nächsten beiden Tagen nicht überwunden werden. Meine Einschätzung würde sich ändern, wenn die Finanzierungsrate negativ wird und der Kurs trotzdem über 0.0035 bleibt. Dann wären die Short-Positionen an der Reihe zu zahlen, und erst dann wäre ein Short Squeeze wirklich bestätigt. Ich habe JCT nicht angefasst und werde auf diesem Niveau in keine Richtung einen Trade eröffnen.
#JCT #Futures-Daten
Eine gängige Lesart lautet: Je stärker der Kurs steigt, desto mehr Leute gehen short – und die Short-Positionen liefern den Treibstoff für einen Short Squeeze. Mit dieser Lesart lag ich heute schon einmal falsch. Heute Vormittag schrieb ich: $AGT , nur 36 % der Konten sind long, diese Bewegung ist noch nicht vorbei; schließt eine 4-Stunden-Kerze unter 0.0729, lag ich falsch. Jetzt steht der Kurs bei 0.068. Die 4-Stunden-Kerze ist noch nicht geschlossen, aber im Grunde muss ich es eingestehen: Die Short-Positionen wurden nicht aus dem Markt gedrängt, der Kurs ist von selbst wieder gefallen.
Auch bei JCT gab es schon ein ähnliches Beispiel. Bei der Rallye ab dem 9. Oktober stieg der Kurs von 0.00131. Der Anteil der Konten mit Long-Positionen sank von 78 % auf 54 %, während der offene Bestand von 3,1 auf 4,1 Milliarden Token stieg – fast genau das gleiche Muster wie heute. Danach legte der Kurs noch einmal um 30 % zu und erreichte 0.003137. Dann brach er am 11. Oktober um 4 Uhr morgens innerhalb einer Stunde um mehr als 40 % ein. In dieser Stunde sank der offene Bestand um weniger als 5 %. Nach dem Einbruch erholte sich der Anteil der Konten mit Long-Positionen von 52 % auf 59 %: Die Short-Positionen wurden nahe dem Tiefstand mit Gewinn geschlossen, einen Short Squeeze gab es kein einziges Mal.
Diesmal achte ich stärker auf die Finanzierungsrate. Die Abrechnung um 16 Uhr lag bei +0,05 %, die nächste Prognose bei +0,07 % – zahlen müssen die Long-Positionen. Short-Positionen, die während des Anstiegs eröffnet wurden, können durchhalten und alle vier Stunden eine Gebühr kassieren. Auch der Anteil der Long-Positionen großer Marktteilnehmer ist von 63,8 % auf 57,6 % gesunken: Sie bauen ihre Positionen ab, während der Kurs steigt.
Auch technisch ist der Markt überhitzt: Der RSI auf einer Stunde liegt bei 95,9, der J-Wert des KDJ auf vier Stunden bei 111. Das heutige Hoch von 0.003493 ist der höchste Stand seit dem 14. August und liegt nur knapp unter den 0.003525 von damals.
Für diese Bewegung gehe ich davon aus, dass der Kurs auf 0.0028 bis 0.0029 zurückfällt. Dort lag der Beginn der Stundenkerze um 16 Uhr, und dort verläuft auch das obere Keltner-Band im Tageschart bei 0.00292. Die Marke von 0.00386 von Mitte August dürfte in den nächsten beiden Tagen nicht überwunden werden. Meine Einschätzung würde sich ändern, wenn die Finanzierungsrate negativ wird und der Kurs trotzdem über 0.0035 bleibt. Dann wären die Short-Positionen an der Reihe zu zahlen, und erst dann wäre ein Short Squeeze wirklich bestätigt. Ich habe JCT nicht angefasst und werde auf diesem Niveau in keine Richtung einen Trade eröffnen.
#JCT #Futures-Daten