Jemand gab Tausende Dollar aus und führte 384 Millionen Transaktionen durch, nur um zu einem einzigen Schluss zu kommen: Bei Solana-Meme-Coins können Kleinanleger durch Copy-Trading kaum gewinnen. Die Studie von White Whale Labs umfasst mehr als eine Million Liquiditätspools und 7,7 Millionen Wallets; die Datenmenge beträgt über 56 GB. Untersucht wurden tatsächliche Trades auf Pump.fun und Stonk. Das Team testete Copy-Trading und filterte Trades mithilfe neuronaler Netze – beides brachte keine zufriedenstellenden Ergebnisse.
Eine der auffälligsten Zahlen der Studie: Von 22,8 Millionen Erstkäufen innerhalb von zwei Wochen verdoppelten sich nur 17 %, bevor der Kurs um 40 % fiel. Bei einem Take-Profit von 100 % und einem Stop-Loss von 40 % lag der durchschnittliche Verlust pro Trade bei etwa 19 %. Cluster aus 450 bis 2.000 Wallets kaufen oft innerhalb der ersten ein bis zwei Minuten nach dem Launch gleichzeitig; bei den zugehörigen Coins lag die Verdopplungsquote bei 28 % bis 46 %, und die Wahrscheinlichkeit, sich nach dem Einstieg zu verdoppeln, betrug 50 % bis 60 %. Der Unterschied ist deutlich. Aber gib nicht gleich deiner langsamen Reaktion die Schuld: Copy-Trading-Tests zeigten, dass ein Einstieg zwei Minuten nach großen Clustern bei 93 Coins zu Verlusten von bis zu 41 % pro Coin führte; der Medianrückgang lag bei 95 %.
Noch bemerkenswerter: Selbst Gruppen mit einer positiven Erfolgsbilanz verloren mit einzelnen Coins weiterhin 11 %. Die neuronalen Netze steigerten die Verdopplungsquote von etwa 10 % auf 26 %, doch die 771 Auswahlen über acht Tage hinweg waren an jedem einzelnen Tag im Minus. Der Verlust pro Trade betrug etwa 11 %, und bei 55 % wurde der Stop-Loss innerhalb von 24 Stunden ausgelöst. Das Fazit des Forschungsteams ist eindeutig: Der Handel mit Meme-Coins wird fast vollständig von Cluster-Wallets angetrieben, und auch sie selbst fanden keinen Vorteil, der sich zu Geld machen ließe.
Meiner Ansicht nach liegt der Wert dieser Studie darin, dass sie die Fantasie vom „Kopieren des Smart Money“ mit Daten auseinandernimmt. Die Gewinne der Cluster-Wallets beruhen auf Geschwindigkeit, Größe und Koordination – gewöhnliche Wallets können diese Voraussetzungen nicht nachbilden und werden stattdessen leicht zum Liquiditätsausstieg. Der Hype um Meme-Coins im Ökosystem $SOL hält zwar an, doch die Handelsstruktur ähnelt immer mehr einem Heimspiel für gut organisierte Akteure.
#Solana #迷因币 #On-Chain-Daten
Eine der auffälligsten Zahlen der Studie: Von 22,8 Millionen Erstkäufen innerhalb von zwei Wochen verdoppelten sich nur 17 %, bevor der Kurs um 40 % fiel. Bei einem Take-Profit von 100 % und einem Stop-Loss von 40 % lag der durchschnittliche Verlust pro Trade bei etwa 19 %. Cluster aus 450 bis 2.000 Wallets kaufen oft innerhalb der ersten ein bis zwei Minuten nach dem Launch gleichzeitig; bei den zugehörigen Coins lag die Verdopplungsquote bei 28 % bis 46 %, und die Wahrscheinlichkeit, sich nach dem Einstieg zu verdoppeln, betrug 50 % bis 60 %. Der Unterschied ist deutlich. Aber gib nicht gleich deiner langsamen Reaktion die Schuld: Copy-Trading-Tests zeigten, dass ein Einstieg zwei Minuten nach großen Clustern bei 93 Coins zu Verlusten von bis zu 41 % pro Coin führte; der Medianrückgang lag bei 95 %.
Noch bemerkenswerter: Selbst Gruppen mit einer positiven Erfolgsbilanz verloren mit einzelnen Coins weiterhin 11 %. Die neuronalen Netze steigerten die Verdopplungsquote von etwa 10 % auf 26 %, doch die 771 Auswahlen über acht Tage hinweg waren an jedem einzelnen Tag im Minus. Der Verlust pro Trade betrug etwa 11 %, und bei 55 % wurde der Stop-Loss innerhalb von 24 Stunden ausgelöst. Das Fazit des Forschungsteams ist eindeutig: Der Handel mit Meme-Coins wird fast vollständig von Cluster-Wallets angetrieben, und auch sie selbst fanden keinen Vorteil, der sich zu Geld machen ließe.
Meiner Ansicht nach liegt der Wert dieser Studie darin, dass sie die Fantasie vom „Kopieren des Smart Money“ mit Daten auseinandernimmt. Die Gewinne der Cluster-Wallets beruhen auf Geschwindigkeit, Größe und Koordination – gewöhnliche Wallets können diese Voraussetzungen nicht nachbilden und werden stattdessen leicht zum Liquiditätsausstieg. Der Hype um Meme-Coins im Ökosystem $SOL hält zwar an, doch die Handelsstruktur ähnelt immer mehr einem Heimspiel für gut organisierte Akteure.
#Solana #迷因币 #On-Chain-Daten