Täglicher Bericht zum Futures-Orderbuch｜20.10.: Longs zahlen, Preise schwächeln
Der Konflikt im Orderbuch zur Mittagszeit ist deutlich.
Der Markpreis von $BTC liegt bei 81.840 US-Dollar, ein Minus von 0,84 %. Das offene Interesse an Futures beträgt 7,749 Milliarden US-Dollar und ist um 0,6 % gesunken.
Der Long-Anteil liegt weiterhin bei 63 %, doch das Verhältnis von aggressiven Käufen zu Verkäufen beträgt nur 0,99 – die Verkäufer haben leicht die Oberhand.
Sinkende Preise und ein rückläufiges offenes Interesse zeigen, dass sich ein Teil des gehebelten Kapitals zurückzieht, statt dass neues Kapital dagegenhält.
Die Funding-Raten der wichtigsten Futures sind alle positiv: Bei $BTC liegen sie bei 0,0095 %, bei $ETH bei 0,0088 %.
Longs zahlen weiterhin Gebühren, doch der Preis zeigt keine entsprechende Stärke.
Der Fear-and-Greed-Index liegt bei 55; die Stimmung ist nicht panisch. Bei stark konzentrierten Positionen ist das Rückschlagsrisiko jedoch umso mehr im Auge zu behalten.
Bei kleineren Futures sind die Ausschläge an beiden Enden extremer: Die Funding-Rate von UNITREE ist mit -0,769 % besonders niedrig, wodurch dort das Risiko eines Short Squeeze am höchsten ist. TBT ist auf +0,179 % gestiegen und weist ein vergleichsweise hohes Liquidationsrisiko für Longs auf.
Die Nachrichtenlage stützt eher die Spot-Story.
BlackRock hat einen Bitcoin-Fonds mit Schutz vor Kursverlusten beantragt, Strive hat erneut Bitcoin im Wert von 335 Millionen US-Dollar gekauft, und Visa weitet ebenfalls die Abdeckung seiner Krypto-Zahlungen aus.
Diese Nachrichten können die mittelfristigen Erwartungen stützen. Das aktuelle offene Interesse und die aggressiven Käufe bestätigen jedoch nicht, dass gleichzeitig Kapital in den Markt fließt.
Als Nächstes ist zunächst zu beobachten, ob das offene Interesse im Bereich von 81.840 US-Dollar seinen Rückgang stoppen kann und ob das Verhältnis von aggressiven Käufen zu Verkäufen wieder über 1 steigt.
Sollte der Preis weiter fallen, während die Funding-Rate positiv bleibt und das offene Interesse wieder zunimmt, würde das bedeuten, dass Longs gegen den Trend ihre Hebelpositionen aufstocken – das Liquidationsrisiko würde weiter steigen.
Erst wenn die aggressiven Käufe stärker werden und sich zugleich das offene Interesse erholt, wären die positiven Nachrichten tatsächlich bei den Futures angekommen.
Mit Unterstützung von Claude Fable 5 zusammengestellte Futures-Daten. Nur zu Informationszwecken; bitte selbst überprüfen.
Der Konflikt im Orderbuch zur Mittagszeit ist deutlich.
Der Markpreis von $BTC liegt bei 81.840 US-Dollar, ein Minus von 0,84 %. Das offene Interesse an Futures beträgt 7,749 Milliarden US-Dollar und ist um 0,6 % gesunken.
Der Long-Anteil liegt weiterhin bei 63 %, doch das Verhältnis von aggressiven Käufen zu Verkäufen beträgt nur 0,99 – die Verkäufer haben leicht die Oberhand.
Sinkende Preise und ein rückläufiges offenes Interesse zeigen, dass sich ein Teil des gehebelten Kapitals zurückzieht, statt dass neues Kapital dagegenhält.
Die Funding-Raten der wichtigsten Futures sind alle positiv: Bei $BTC liegen sie bei 0,0095 %, bei $ETH bei 0,0088 %.
Longs zahlen weiterhin Gebühren, doch der Preis zeigt keine entsprechende Stärke.
Der Fear-and-Greed-Index liegt bei 55; die Stimmung ist nicht panisch. Bei stark konzentrierten Positionen ist das Rückschlagsrisiko jedoch umso mehr im Auge zu behalten.
Bei kleineren Futures sind die Ausschläge an beiden Enden extremer: Die Funding-Rate von UNITREE ist mit -0,769 % besonders niedrig, wodurch dort das Risiko eines Short Squeeze am höchsten ist. TBT ist auf +0,179 % gestiegen und weist ein vergleichsweise hohes Liquidationsrisiko für Longs auf.
Die Nachrichtenlage stützt eher die Spot-Story.
BlackRock hat einen Bitcoin-Fonds mit Schutz vor Kursverlusten beantragt, Strive hat erneut Bitcoin im Wert von 335 Millionen US-Dollar gekauft, und Visa weitet ebenfalls die Abdeckung seiner Krypto-Zahlungen aus.
Diese Nachrichten können die mittelfristigen Erwartungen stützen. Das aktuelle offene Interesse und die aggressiven Käufe bestätigen jedoch nicht, dass gleichzeitig Kapital in den Markt fließt.
Als Nächstes ist zunächst zu beobachten, ob das offene Interesse im Bereich von 81.840 US-Dollar seinen Rückgang stoppen kann und ob das Verhältnis von aggressiven Käufen zu Verkäufen wieder über 1 steigt.
Sollte der Preis weiter fallen, während die Funding-Rate positiv bleibt und das offene Interesse wieder zunimmt, würde das bedeuten, dass Longs gegen den Trend ihre Hebelpositionen aufstocken – das Liquidationsrisiko würde weiter steigen.
Erst wenn die aggressiven Käufe stärker werden und sich zugleich das offene Interesse erholt, wären die positiven Nachrichten tatsächlich bei den Futures angekommen.
Mit Unterstützung von Claude Fable 5 zusammengestellte Futures-Daten. Nur zu Informationszwecken; bitte selbst überprüfen.