Ein Bericht von Morgan Stanley ließ $AMZN um 5 % steigen; am Montag schloss der Kurs bei 262,45. Doch wer auf Binance AMZN-Futures handelte, stieg bei dieser langen grünen Kerze aus: Der Anteil der Long-Konten fiel von 65,0 % vor US-Börsenbeginn kontinuierlich auf 60,0 % um 2 Uhr nachts – der niedrigste Stand seit dem 20. September. Aktuell liegt er bei 60,9 %.
Der Auslöser ist nicht kompliziert. Morgan Stanley stufte Amazon als bevorzugten Titel ein und hob das Kursziel von 335 auf 350 an. Begründung: Das Wachstum und die Margen von AWS würden unterschätzt. Im Bären-Szenario liegt das Kursziel bei 220, im Bullen-Szenario bei 410. Am selben Tag veröffentlichte Amazon außerdem ein Tool, mit dem die hauseigenen Trainium-Chips PyTorch direkt ausführen können. Das Tagesvolumen betrug 54,74 Millionen Aktien und lag damit beim 1,5-Fachen des durchschnittlichen Volumens der vergangenen 20 Tage.
Bei den Futures ist die Entwicklung noch interessanter. Vor Börsenbeginn waren 71.600 Kontrakte offen, jetzt sind es 69.300 – ein Rückgang von 3,3 %. Der Kurs stieg derweil von 255 auf 263. Bei den Großanlegern mit den größten Positionen blieb der Long-Anteil mit einem Rückgang von 64,8 % auf 64,4 % nahezu unverändert. Am Morgen des 16. Oktober lag der Anteil der Long-Konten noch bei 67,8 %, während die Aktie einige Tage lang zwischen 250 und 255 pendelte. Den Kurs trieben Käufe am Kassamarkt nach oben; Kleinanleger in Futures nahmen bei dieser grünen Kerze Gewinne mit, während die Großanleger ihre Positionen unverändert hielten.
Auch die Funding-Rate bestätigt das: Bei der Abrechnung heute Morgen um 8 Uhr lag sie nur bei +0,017 %. Niemand war bereit, einen Aufschlag zu zahlen, um Long zu gehen. Diese Konstellation zeigt, dass der Anstieg nicht von gehebelten Long-Positionen getragen wurde. Bei einem Rücksetzer stehen daher auch nicht reihenweise Long-Positionen zur Zwangsliquidation an – ein Absturz mit Kaskadeneffekt ist unwahrscheinlicher.
Technisch gesehen lag das Tageshoch bei 263,71 und damit nur einen Cent über dem Stand vom 12. Oktober bei 263,70. Das obere Bollinger-Band im Tageschart liegt bei 263,35; das ist die Obergrenze der Seitwärtsrange seit September. Darunter liegen der 50-Tage-Durchschnitt bei 254,58 und der 200-Tage-Durchschnitt bei 245,35. Der RSI im Tageschart liegt erst bei 57,3 und ist noch weit von einem überkauften Bereich entfernt.
Ich gehe davon aus, dass der Kurs zunächst in den Bereich von 258 bis 259 zurücksetzt – also zu den Tiefständen vom 12. und 13. Oktober. Hält er sich dort, könnte er vor den Quartalszahlen am 29. Oktober die Marke von 263,7 durchbrechen und dann das Hoch vom 28. August bei 267,56 ansteuern. Sollte der Tageskurs wieder unter 255,5 schließen, wäre der gesamte Montagsgewinn dahin und der Morgan-Stanley-Bericht hätte nur für eine eintägige Rally gesorgt. Ich halte keine AMZN-Position und habe auch nicht vor, vor den Quartalszahlen mit Futures auf diese Bewegung zu setzen.
#美股 #Amazon
Der Auslöser ist nicht kompliziert. Morgan Stanley stufte Amazon als bevorzugten Titel ein und hob das Kursziel von 335 auf 350 an. Begründung: Das Wachstum und die Margen von AWS würden unterschätzt. Im Bären-Szenario liegt das Kursziel bei 220, im Bullen-Szenario bei 410. Am selben Tag veröffentlichte Amazon außerdem ein Tool, mit dem die hauseigenen Trainium-Chips PyTorch direkt ausführen können. Das Tagesvolumen betrug 54,74 Millionen Aktien und lag damit beim 1,5-Fachen des durchschnittlichen Volumens der vergangenen 20 Tage.
Bei den Futures ist die Entwicklung noch interessanter. Vor Börsenbeginn waren 71.600 Kontrakte offen, jetzt sind es 69.300 – ein Rückgang von 3,3 %. Der Kurs stieg derweil von 255 auf 263. Bei den Großanlegern mit den größten Positionen blieb der Long-Anteil mit einem Rückgang von 64,8 % auf 64,4 % nahezu unverändert. Am Morgen des 16. Oktober lag der Anteil der Long-Konten noch bei 67,8 %, während die Aktie einige Tage lang zwischen 250 und 255 pendelte. Den Kurs trieben Käufe am Kassamarkt nach oben; Kleinanleger in Futures nahmen bei dieser grünen Kerze Gewinne mit, während die Großanleger ihre Positionen unverändert hielten.
Auch die Funding-Rate bestätigt das: Bei der Abrechnung heute Morgen um 8 Uhr lag sie nur bei +0,017 %. Niemand war bereit, einen Aufschlag zu zahlen, um Long zu gehen. Diese Konstellation zeigt, dass der Anstieg nicht von gehebelten Long-Positionen getragen wurde. Bei einem Rücksetzer stehen daher auch nicht reihenweise Long-Positionen zur Zwangsliquidation an – ein Absturz mit Kaskadeneffekt ist unwahrscheinlicher.
Technisch gesehen lag das Tageshoch bei 263,71 und damit nur einen Cent über dem Stand vom 12. Oktober bei 263,70. Das obere Bollinger-Band im Tageschart liegt bei 263,35; das ist die Obergrenze der Seitwärtsrange seit September. Darunter liegen der 50-Tage-Durchschnitt bei 254,58 und der 200-Tage-Durchschnitt bei 245,35. Der RSI im Tageschart liegt erst bei 57,3 und ist noch weit von einem überkauften Bereich entfernt.
Ich gehe davon aus, dass der Kurs zunächst in den Bereich von 258 bis 259 zurücksetzt – also zu den Tiefständen vom 12. und 13. Oktober. Hält er sich dort, könnte er vor den Quartalszahlen am 29. Oktober die Marke von 263,7 durchbrechen und dann das Hoch vom 28. August bei 267,56 ansteuern. Sollte der Tageskurs wieder unter 255,5 schließen, wäre der gesamte Montagsgewinn dahin und der Morgan-Stanley-Bericht hätte nur für eine eintägige Rally gesorgt. Ich halte keine AMZN-Position und habe auch nicht vor, vor den Quartalszahlen mit Futures auf diese Bewegung zu setzen.
#美股 #Amazon