$SOXS Während der ersten Stunde nach Börsenöffnung in den USA wurde der dreifach gehebelte Chip-Short plötzlich wach. Aber überstürz es nicht, jetzt auf diese Kerze long zu gehen.
Der Perpetual-Kontrakt notiert aktuell bei etwa 44,8, 24-Stunden-Veränderung: ca. -12,3 %. Tageshoch: 52,35, Tagestief: 43,51, Handelsvolumen: etwa 59,3 Mio. U. Um 21 Uhr gab es eine Kerze mit einem Volumen von etwa 10,12 Mio. U, die den Kurs von 43,51 auf 46,06 hochzog – vier- bis fünfmal so viel wie die ein bis zwei Millionen U pro Stunde zuvor. Um 22 Uhr erreichte er dann kurz 46,73; inzwischen ist er wieder auf etwa 44,8 zurückgefallen.
Der Blick auf die Gegenseite ist noch aufschlussreicher: SOXL fiel im selben Zeitraum in einem Zug von etwa 104 auf 98,65. Um 21 Uhr lag das Volumen bei etwa 18,14 Mio. U, um 22 Uhr bei etwa 9,23 Mio. U. Als ich heute Vormittag über SOXL schrieb, war das Open Interest von 149 Mio. auf 175 Mio. gestiegen und das Kontenverhältnis lag fast bei 4. Ich sagte, ein Rückgang auf 95 wäre normal und erst ein stabiler Stand über 101,5 würde meine Einschätzung widerlegen. Am Nachmittag hielt sich der Kurs in der Asien-Session tatsächlich über 101,5 und erreichte sogar 104,89 – nach meinen eigenen Maßstäben hätte ich in dieser Zeit also meinen Fehler eingestehen müssen. Doch die erste Welle nach Börsenöffnung durchbrach die Marke, an der sich der Kurs gehalten hatte: Das Tief lag bei 98,65, und 101,5 hielt überhaupt nicht. Die Einschätzung, dass „überfüllte Long-Positionen Gewinne abgeben werden“, war richtungsweisend richtig. 95 wurde nicht erreicht, der Kurs kam nur bis 98,65 – mein Ziel war zu aggressiv angesetzt.
Auch ein Blick auf die Positionierung: In dieser ersten Stunde nach Börsenöffnung stieg das Open Interest bei SOXL sogar von etwa 183 Mio. auf 185 Mio. U; das Kontenverhältnis lag weiter bei rund 3,2. Die Long-Seite wurde zwar einmal durchgeschüttelt, aber die Anleger sind nicht massenhaft ausgestiegen. Bei SOXS sank das Open Interest von etwa 6,67 Mio. auf 6,54 Mio. U, während das Kontenverhältnis von 0,78 auf 0,88 stieg – im Aufschwung stiegen also mehr Leute long ein. Die erzwungenen Schließungen auf der Short-Seite lagen nur bei etwas über 4.000 U. Das zeigt, dass die Bewegung nicht durch eine groß angelegte Liquidierung von Shorts ausgelöst wurde, sondern eher ein Spiegelbild des Abbaus von SOXL-Long-Positionen war.
Meine Einschätzung:
Diese Eröffnungsspitze bei SOXS würde ich nicht hinterherjagen. Der Bereich von 46,06 bis 46,7 entspricht der Hochzone nach Börsenöffnung. Kommt der Kurs nicht mit steigendem Volumen darüber hinaus, werte ich das lediglich als Marktreaktion.
Fällt der Kurs unter 43,51 (das Tief nach Börsenöffnung) zurück, ist der Impuls gescheitert und der tagsüber herrschende langsame Abwärtstrend wieder aufgenommen.
Was meine Einschätzung widerlegen würde: ein erneuter Anstieg über 46,73 bei hohem Volumen, gleichzeitig mit einem steigenden Open Interest bei SOXS und einem Rückgang des SOXL-Kontenverhältnisses unter 2,5. Erst dann wäre klar, dass auf der Short-Seite neues Geld Positionen aufbaut und es sich nicht bloß um eine spiegelbildliche Erholung handelt.
Kurz gesagt: Meine Einschätzung vom Vormittag, dass SOXLs Long-Seite überfüllt war, war richtig – die Eröffnung hat es bestätigt. Aber ändere jetzt nicht deine Meinung und jage gehebelten Shorts hinterher, nur weil SOXS kurz im Plus ist.
Nur eine Beobachtung des Marktgeschehens, keine Anlageempfehlung.
Der Perpetual-Kontrakt notiert aktuell bei etwa 44,8, 24-Stunden-Veränderung: ca. -12,3 %. Tageshoch: 52,35, Tagestief: 43,51, Handelsvolumen: etwa 59,3 Mio. U. Um 21 Uhr gab es eine Kerze mit einem Volumen von etwa 10,12 Mio. U, die den Kurs von 43,51 auf 46,06 hochzog – vier- bis fünfmal so viel wie die ein bis zwei Millionen U pro Stunde zuvor. Um 22 Uhr erreichte er dann kurz 46,73; inzwischen ist er wieder auf etwa 44,8 zurückgefallen.
Der Blick auf die Gegenseite ist noch aufschlussreicher: SOXL fiel im selben Zeitraum in einem Zug von etwa 104 auf 98,65. Um 21 Uhr lag das Volumen bei etwa 18,14 Mio. U, um 22 Uhr bei etwa 9,23 Mio. U. Als ich heute Vormittag über SOXL schrieb, war das Open Interest von 149 Mio. auf 175 Mio. gestiegen und das Kontenverhältnis lag fast bei 4. Ich sagte, ein Rückgang auf 95 wäre normal und erst ein stabiler Stand über 101,5 würde meine Einschätzung widerlegen. Am Nachmittag hielt sich der Kurs in der Asien-Session tatsächlich über 101,5 und erreichte sogar 104,89 – nach meinen eigenen Maßstäben hätte ich in dieser Zeit also meinen Fehler eingestehen müssen. Doch die erste Welle nach Börsenöffnung durchbrach die Marke, an der sich der Kurs gehalten hatte: Das Tief lag bei 98,65, und 101,5 hielt überhaupt nicht. Die Einschätzung, dass „überfüllte Long-Positionen Gewinne abgeben werden“, war richtungsweisend richtig. 95 wurde nicht erreicht, der Kurs kam nur bis 98,65 – mein Ziel war zu aggressiv angesetzt.
Auch ein Blick auf die Positionierung: In dieser ersten Stunde nach Börsenöffnung stieg das Open Interest bei SOXL sogar von etwa 183 Mio. auf 185 Mio. U; das Kontenverhältnis lag weiter bei rund 3,2. Die Long-Seite wurde zwar einmal durchgeschüttelt, aber die Anleger sind nicht massenhaft ausgestiegen. Bei SOXS sank das Open Interest von etwa 6,67 Mio. auf 6,54 Mio. U, während das Kontenverhältnis von 0,78 auf 0,88 stieg – im Aufschwung stiegen also mehr Leute long ein. Die erzwungenen Schließungen auf der Short-Seite lagen nur bei etwas über 4.000 U. Das zeigt, dass die Bewegung nicht durch eine groß angelegte Liquidierung von Shorts ausgelöst wurde, sondern eher ein Spiegelbild des Abbaus von SOXL-Long-Positionen war.
Meine Einschätzung:
Diese Eröffnungsspitze bei SOXS würde ich nicht hinterherjagen. Der Bereich von 46,06 bis 46,7 entspricht der Hochzone nach Börsenöffnung. Kommt der Kurs nicht mit steigendem Volumen darüber hinaus, werte ich das lediglich als Marktreaktion.
Fällt der Kurs unter 43,51 (das Tief nach Börsenöffnung) zurück, ist der Impuls gescheitert und der tagsüber herrschende langsame Abwärtstrend wieder aufgenommen.
Was meine Einschätzung widerlegen würde: ein erneuter Anstieg über 46,73 bei hohem Volumen, gleichzeitig mit einem steigenden Open Interest bei SOXS und einem Rückgang des SOXL-Kontenverhältnisses unter 2,5. Erst dann wäre klar, dass auf der Short-Seite neues Geld Positionen aufbaut und es sich nicht bloß um eine spiegelbildliche Erholung handelt.
Kurz gesagt: Meine Einschätzung vom Vormittag, dass SOXLs Long-Seite überfüllt war, war richtig – die Eröffnung hat es bestätigt. Aber ändere jetzt nicht deine Meinung und jage gehebelten Shorts hinterher, nur weil SOXS kurz im Plus ist.
Nur eine Beobachtung des Marktgeschehens, keine Anlageempfehlung.