Im Moment gibt es kaum etwas, das die Stimmung in der Öffentlichkeit verbessern könnte. Fast alles drückt die Marktstimmung weiter nach unten.
Die Renditen steigen, der DXY steigt, die Ölpreise steigen und die Inflation nimmt zu, während die Aktienkurse fallen.
Der Kryptomarkt hat zu kämpfen. Einige Altcoins liegen im Schnitt bereits 30–40 % im Minus.
Gerade passiert einfach zu viel auf der Welt. Einige riefen sogar einen „Black Monday“ aus und rechneten mit einem massiven Ausverkauf an den Aktienmärkten.
Trotz alledem hält sich Bitcoin weiterhin über 80.000 US-Dollar, was offensichtlich kein schlechtes Zeichen ist.
Da sich die meisten von uns hauptsächlich mit dem Kryptohandel beschäftigen, konzentrieren wir uns auf den Kryptomarkt.
In diesem Artikel bespreche ich kurz Bitcoin, was meiner Meinung nach als Nächstes passieren könnte und wie ich den Markt anhand meiner eigenen Analyse einschätze.
BTCUSD (Monatschart)
Ein paar Gedanken, bevor wir beginnen
Wir beginnen mit dem Monatschart. Dabei konzentriere ich mich auf die Marktstruktur, darauf, was der Kurs gerade macht, und darauf, ob es Fehlausbrüche gibt, auf die man achten sollte. Wir betrachten das Ganze aus struktureller Perspektive.
Warum möchte ich mich auf die Struktur konzentrieren? Weil ich glaube, dass wir uns in der Anfangsphase des Bullenmarktes befinden. In dieser Phase beginnen sich die Strukturen auf höheren Zeitrahmen zu verändern. Diesen strukturellen Wandel auf einem höheren Zeitrahmen haben wir bereits gesehen. Deshalb möchte ich mich bei der Analyse der höheren Zeitrahmen auf die Struktur konzentrieren.
Die Rücksetzer, Fehlausbrüche und anderen kurzfristigen Bewegungen, die wir unterwegs sehen, sind oft nur Rauschen auf niedrigeren Zeitrahmen, das Anleger aus ihren Positionen drängen kann.
Ich glaube, dass wir uns in der Anfangsphase des Bullenmarktes befinden. Ich weiß nicht, wie andere die Lage einschätzen, aber so sehe ich den Markt derzeit. Solange diese übergeordnete Einschätzung bestehen bleibt, werde ich der Marktstruktur weiterhin Vorrang vor dem Rauschen auf niedrigeren Zeitrahmen geben.
Monatschart
Bitcoin veränderte seine Monatsstruktur, als eine Monatskerze über 82.800 $ schloss. Einige Trader betrachten auch den Schlusskurs des Kerzenkörpers bei etwa 76.300 $ als gültiges strukturelles Niveau. Ich persönlich verwende beide Werte, obwohl sich die meisten Trader lieber auf Hochs und Tiefs konzentrieren.
Die Monatsstruktur hat sich verändert. Das bedeutet, dass sich Bitcoin strukturell nicht mehr in einem Bärenmarkt befindet. Wir haben bereits über Trendwechsel auf höheren Zeitrahmen gesprochen, deshalb gehe ich hier nicht näher darauf ein.
Die Zone zwischen 82.000 und 84.000 $, die ich im Chart markiert habe, war zuvor eine Unterstützung und ist nun zum Widerstand geworden. Interessant ist, dass Bitcoin seine Monatsstruktur ungefähr auf demselben Niveau verändert hat, das nun als Widerstand wirkt.
Wenn der Markt seine Struktur jedoch einmal verändert hat, sind Widerstandsniveaus oft nur vorübergehend, solange die neue Struktur Bestand hat. Mit der Zeit kann der Kurs sie durchbrechen.
Derzeit sieht Bitcoin aus struktureller Sicht gut aus, solange der Monatschart über 74.000–76.000 $ bleibt. Das übergeordnete Niveau, bei dessen Unterschreitung die Einschätzung hinfällig wäre, ist weiterhin das letzte Tief bei etwa 58.000 $. Das liegt jedoch deutlich weiter entfernt. Solange die Monatsstruktur intakt bleibt, erwarte ich, dass Bitcoin langfristig weiter steigt.
Die Menschen sind ungeduldig
Ein Punkt, den ich hier ansprechen möchte, ist die große Ungeduld vieler Menschen. Sie denken, dass der Kurs nach einer Veränderung der Marktstruktur einfach weiter steigen sollte. Aber so funktioniert es nicht.
Eine Veränderung der Struktur bedeutet nicht, dass der Kurs sofort weiter steigt. Es kann viel länger dauern, als du erwartest – besonders, wenn es um einen Wandel auf einem höheren Zeitrahmen geht und Bitcoin erst vor Kurzem aus seinem Bärenmarkt gekommen ist.
Ich habe Beispiele aus den vorherigen Bärenmärkten beigefügt. Als Bitcoin seinen Trend änderte – sowohl im letzten Bärenmarkt als auch 2018 –, bewegte sich der Kurs monatelang in einer Spanne, bevor der nächste Aufwärtsschub begann.
Merke dir also eines: Es kann sehr, sehr viel länger dauern, als du erwartest, bis der nächste Aufwärtsschub kommt. Wie geduldig du warten kannst, hängt davon ab, wie du dich selbst führst, deine Emotionen kontrollierst und dich am Markt positionierst.
BTCUSD (Wochenchart)
Auch aus struktureller Sicht ist der Wochenchart bullisch. Bitcoin durchbrach sein letztes tieferes Hoch bei etwa 82.800 $ und bestätigte damit den Strukturwechsel.
Solange die Struktur Bestand hat, sind Rücksetzer völlig in Ordnung. Das entscheidende Niveau, das man im Auge behalten sollte, liegt bei 75.000 $ – dem letzten Tief im Wochenchart. Solange Bitcoin über diesem Niveau bleibt, ist die Wochenstruktur meiner Meinung nach intakt.
Der wöchentliche Fehlausbruch
Nun kommt die Wendung: Obwohl der Wochenchart aus struktureller Sicht weiterhin bullisch ist, müssen wir uns auch mit einem wöchentlichen Fehlausbruch auseinandersetzen.
Bitcoin stieg über 82.800 $, hielt sich einige Zeit darüber, schloss nun aber wieder unter diesem Niveau. Das nennen wir einen Fehlausbruch: Der Kurs durchbricht ein Niveau, kann den Ausbruch aber nicht halten.
Ich habe die früheren wöchentlichen Fehlausbrüche im Chart markiert. Bei den meisten handelte es sich um SFPs, bei denen der Kurs kurzzeitig ein Hoch oder Tief durchbrach und schnell wieder innerhalb der Spanne schloss. Dieser Fall ist etwas anders, weil Bitcoin einige Zeit über dem Niveau schloss, bevor der Kurs wieder darunter fiel.
Wir stecken also nun zwischen zwei technischen Signalen fest: einem wöchentlichen Fehlausbruch, der kurzfristig bearish sein könnte, und einer bullischen Marktstruktur, die sich auf einen höheren Zeitrahmen bezieht.
Wie ich zu Beginn dieses Artikels erwähnt habe, glaube ich, dass wir uns in der Anfangsphase eines Bullenmarktes befinden. Für meine kurzfristigen Handelsentscheidungen messe ich dem Fehlausbruch persönlich mehr Gewicht bei. Das ist Teil meiner Handelsstrategie: Wenn ich einen Fehlausbruch erkenne, erwäge ich, bestehende Positionen zu schließen oder auf Grundlage dieses Setups nach Einstiegsmöglichkeiten zu suchen.
Kurzfristig ist das also ein Grund zur Sorge. Wenn du jedoch langfristig denkst und Bitcoin akkumulieren möchtest, ist das für dich möglicherweise kein großes Problem.
Kurzfristig muss Bitcoin wieder über 82.800 $ steigen und dieses Niveau halten, um den Fehlausbruch zu entkräften. Idealerweise sollte sich der Kurs von diesem Niveau entfernen und sich darüber etablieren.
Wöchentliche Fehlausbrüche sind bei Bitcoin besonders zuverlässig. Historisch gesehen tendiert der Kurs nach einem wöchentlichen Fehlausbruch in eine der beiden Richtungen dazu, sich in die entgegengesetzte Richtung zu bewegen. Ich habe die früheren Beispiele im Chart markiert, damit du sehen kannst, wie sich das entwickelt hat.
Warum ich mir wegen dieses Fehlausbruchs keine Sorgen mache
Persönlich mache ich mir wegen dieses Fehlausbruchs nicht allzu viele Sorgen, und dafür gibt es zwei Hauptgründe.
Erstens glaube ich, dass wir uns in der Anfangsphase des Bullenmarktes befinden. Wie ich in den vorherigen Charts gezeigt habe, dauerte es bei Bitcoin historisch gesehen nach einem Strukturwechsel auf einem höheren Zeitrahmen mehrere Monate, bis der nächste Aufwärtsschub einsetzte. Da ich mich für den nächsten Zyklus und nicht für kurzfristige Bewegungen positioniere, wäre ein Kursrückgang für mich eine Gelegenheit, mehr BTC zu akkumulieren.
Zweitens scheint der aktuelle Rückgang eher durch makroökonomische Faktoren als durch eine spezifische Schwäche von Bitcoin bedingt zu sein. Aktienkurse fallen, der DXY und die Ölpreise steigen, und die Inflation bleibt ein Thema. Bitcoin wird von den allgemeinen Marktbedingungen nach unten gezogen, anstatt eine erhebliche eigene Schwäche zu zeigen.
Wenn Bitcoin eine deutliche eigene Schwäche zeigen und zugleich starkem Verkaufsdruck ausgesetzt sein würde, wäre ich besorgter. Die Kerze, die wieder unter dem Ausbruchsniveau geschlossen hat, ist jedoch relativ schwach und zeigt keinen starken Verkaufsdruck.
Natürlich könnte ich mit meiner Einschätzung, dass wir uns in der frühen Phase eines Bullenmarktes befinden, falschliegen. Im Moment konzentriere ich mich aber stärker auf die Struktur höherer Zeitrahmen als auf kurzfristige Fehlausbrüche.
BTCUSD (Tageschart)
Anfang Oktober sagte ich, dass es eher ein Choptober als ein Uptober werden würde.
Ich erwähnte auch, dass die einzigen guten Trading-Setups, die ich bei BTC auf Basis des Tagescharts sehe, entweder eine Bewegung unter 80.000 $ oder ein Ausbruch über 84.000 $ sind, bei dem der Kurs dieses Niveau hält.
Meine Einschätzung ist unverändert. Im Tageschart bewegt sich der Kurs weiterhin seitwärts, und du möchtest nicht im Rauschen niedrigerer Zeitrahmen gefangen sein. Ich denke, bessere Trading-Gelegenheiten ergeben sich entweder unter 80.000 $ oder über 84.000 $.
Das war im Wesentlichen mein Update zu Bitcoin auf den höheren Zeitrahmen.
Ich denke, diese Woche ist besonders wichtig – sowohl im Hinblick auf makroökonomische Faktoren und die Entwicklung des Aktienmarktes als auch, weil wir nun einen wöchentlichen Fehlausbruch haben und Bitcoin wieder unter seinem vorherigen Swing-Hoch geschlossen hat.
Wir müssen beobachten, wie sich der Kurs von hier aus entwickelt. Ein weiterer Rückgang würde darauf hindeuten, dass sich der Fehlausbruch bestätigt. Eine Bewegung zurück über 84.000 $ würde hingegen die Annahme stützen, dass Bitcoin hauptsächlich von den allgemeinen makroökonomischen Bedingungen nach unten gezogen wird.
Meiner Meinung nach sollten wir diese Woche ein klareres Bild bekommen. Sie wird also wichtig sein.
Viel Glück!