Tag der Abrechnung für die großen KI-Ausgeber: Mittwoch nach Börsenschluss
Am Mittwoch (10/21) nach Börsenschluss legt Meta die Q3-Zahlen vor.
Der gesamte KI-Trade wartet auf Antworten.
Letzte Woche gerieten die CoreWeave-Anleihen unter Druck, der Nasdaq fiel innerhalb einer Woche um 4,48 %, der Halbleiterindex um 11,4 %.
Die entscheidende Frage: Wann rechnet sich das Geld für die KI-Infrastruktur?
Meta gibt am meisten aus: Die Prognose für die Investitionsausgaben im Gesamtjahr liegt bei 130–145 Mrd. $, fast doppelt so hoch wie im Vorjahr.
Der Q2-Gewinn je Aktie von 6,18 $ lag deutlich unter den erwarteten 7,18 $ (−13 %). Der Hauptgrund: Die Kosten gerieten außer Kontrolle.
Der aktuelle Kurs liegt bei 709,33 $, 9 % unter dem 52-Wochen-Hoch.
Die Konsensschätzungen: Q3-Umsatz von 63,29 Mrd. $ und bereinigter Gewinn je Aktie von 6,85 $.
Die Optionen implizieren eine Kursschwankung von ±6 %.
Nach drei der letzten vier Quartalsberichte fiel die Aktie.
Ich denke, dieser Bericht entscheidet darüber, ob das „KI-Ausgabenmodell“ noch zu rechtfertigen ist: Das Anzeigenwachstum muss den Kostenanstieg mehr als ausgleichen, und in der Telefonkonferenz muss außerdem klar werden, wann sich die KI-Investitionen von 2027 auszahlen. Fehlt auch nur einer dieser Punkte, bleibe ich an der Seitenlinie.
Widerlegungsszenario: Gibt Meta in der Telefonkonferenz eine Verlangsamung der Investitionsausgaben für 2027 in Aussicht oder liegt das Q3-Wachstum bei den Werbeeinnahmen über 24 % (Prognose von Goldman), ist meine Einschätzung hinfällig.
Worauf achtet ihr bei diesem Bericht stärker: darauf, ob die Werbeeinnahmen die Erwartungen übertreffen, oder darauf, ob Meta die Investitionsausgaben zurückfährt?
$META $NVDA $CRWV
#Meta财报 #KI-Infrastruktur
Dies ist keine Anlageberatung. DYOR; der Handel birgt Risiken.
Am Mittwoch (10/21) nach Börsenschluss legt Meta die Q3-Zahlen vor.
Der gesamte KI-Trade wartet auf Antworten.
Letzte Woche gerieten die CoreWeave-Anleihen unter Druck, der Nasdaq fiel innerhalb einer Woche um 4,48 %, der Halbleiterindex um 11,4 %.
Die entscheidende Frage: Wann rechnet sich das Geld für die KI-Infrastruktur?
Meta gibt am meisten aus: Die Prognose für die Investitionsausgaben im Gesamtjahr liegt bei 130–145 Mrd. $, fast doppelt so hoch wie im Vorjahr.
Der Q2-Gewinn je Aktie von 6,18 $ lag deutlich unter den erwarteten 7,18 $ (−13 %). Der Hauptgrund: Die Kosten gerieten außer Kontrolle.
Der aktuelle Kurs liegt bei 709,33 $, 9 % unter dem 52-Wochen-Hoch.
Die Konsensschätzungen: Q3-Umsatz von 63,29 Mrd. $ und bereinigter Gewinn je Aktie von 6,85 $.
Die Optionen implizieren eine Kursschwankung von ±6 %.
Nach drei der letzten vier Quartalsberichte fiel die Aktie.
Ich denke, dieser Bericht entscheidet darüber, ob das „KI-Ausgabenmodell“ noch zu rechtfertigen ist: Das Anzeigenwachstum muss den Kostenanstieg mehr als ausgleichen, und in der Telefonkonferenz muss außerdem klar werden, wann sich die KI-Investitionen von 2027 auszahlen. Fehlt auch nur einer dieser Punkte, bleibe ich an der Seitenlinie.
Widerlegungsszenario: Gibt Meta in der Telefonkonferenz eine Verlangsamung der Investitionsausgaben für 2027 in Aussicht oder liegt das Q3-Wachstum bei den Werbeeinnahmen über 24 % (Prognose von Goldman), ist meine Einschätzung hinfällig.
Worauf achtet ihr bei diesem Bericht stärker: darauf, ob die Werbeeinnahmen die Erwartungen übertreffen, oder darauf, ob Meta die Investitionsausgaben zurückfährt?
$META $NVDA $CRWV
#Meta财报 #KI-Infrastruktur
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